股票里面，新增了资金，如何算收益率？

比如，1月份我是10万本金，2个月时增加3万本金，3月份再增加1.5万本金，4月底我总资产17.8万，请问我收益率是什么？似乎不应该是17.8/14.5？

李淼 · 2018-10-17 22:27:31

不太计较的话，你的计算是正确的：(期末资产-期初资产)/期初资产

如果计较点来说，我们得把通胀率CPI所带来的通胀损失算进去：
投资收益=（期末资产/（1+月化环比CPI）^投资月数）- 期初资产
收益率= 投资收益/期初资产

如果再计较点来说，这些钱如果你不买股票，你会去转投其他渠道：活期存款，一年定期，保本理财，保险理财，等等之类。那么我们假设你的其他渠道收益率为 K。
月折价率= 月化环比CPI - K
投资收益 = （期末资产/（1+月折价率）^投资月数） - 期初资产
收益率= 投资收益/期初资产

记住，由于你是分两次注资的，这两笔注资的投资时长不同，月CPI也不同，所以要分别计算折价率，再加起来作为期末资产计算。

董春鹏 · 2018-10-17 22:27:32

你是说你先后增加的本金都买成股票了吗？如果是这样的话，你就用本金除以你的股票数，你就知道你的每股买入成本了。至于收益率。如果是计算你的本金收益率，那要等到你卖了股票之后，你收回的资金除以你的本金除以你的持有股票的时间（以月为单位），就知道你一个月的收益率了。

建议长期投资。

Jarek K · 2018-10-17 22:27:33

我来说一个简单好理解且相对准确的计算方法吧。

以题主的问题为例：

比如，1月份我是10万本金，2个月时增加3万本金，3月份再增加1.5万本金，4月底我总资产17.8万，请问我收益率是什么？似乎不应该是17.8/14.5？

很明显，肯定不是17.8/14.5，这样算出来的收益率肯定是偏低的，因为在1月和2月你投入的金额是小于14.5的，如果按14.5算无疑是多计了本金少计了收益。

我的方法比较简单，计算灵感来源于企业建造固定资产占用一般借款利息资本化金额的计算，感觉放在这里也挺合适的，个人认为也是比较准确的。

思路：
假设资金为每月月初投入，到4月30日账户资金余额为17.8万元，其中14.5万元为本金，则投资收益为3.3万元，投资周期为4个月，也就是说4个月总共取得收益3.3万元。
那么如果把这分步投入资金这一系列操作计算出一个等效金额，假设此等效金额在1月1日一次性投入，至4月30日产生了3.3万元的收益，那么用3.3除以这个金额即是这4个月的收益率。
这个等效金额就是这4个月的本金加权平均数。

计算过程：
1月1日，增加本金10万元，账户本金余额10万元，至2月1日此10万元的占用时间1个月。
2月1日，增加本金3万元，账户本金余额13万元，至3月1日此13万元的占用时间1个月。
3月1日，增加本金1.5万元，账户本金余额14.5万元，至4月30日此14.5万元的占用时间2个月。
那么这4个月本金加权平均数为：

也就是说相当于你在1月1日一次性投入了13万元的本金，然后至4月30日得到了3.3万元的收益。
则这4个月的收益率为：3.3 ÷ 13 = 25.38%
月均收益率：25.38% ÷ 4 = 6.35%
年化收益率：25.38% ÷ 4 × 12 = 76.14%