企业融资渠道有哪些？

Leon创投服务 · 2018-10-17 22:11:17

不知道题主问的渠道是指机构渠道还是融资方式。
融资方式的话
最好的当然是银行贷款了，成本低，不过对大部分短期没法盈利的公司不合适，也还不起。所以往往是股权融资的方式，通过增资扩股，然后让投资人入股，这个是目前很火热的融资方式，不用自己出钱，不用还债。当然也催生了无数创业者投入创业这个大坑，不知为何的项目也越来越多，真正有质有量的项目越发难找。
机构渠道的话
机构这块基本就是找些路演机构，孵化器，FA机构，或是各类有资源的机构，总而言之，大部分情况下，机构你可以找到很多，无非就是适不适合你的问题，如果是早期项目，我建议找些孵化器或是有资源的路演机构帮你找投资人就好了，一来是很专业的FA你请不起，二是FA往往希望做大项目，早期项目往往不会去接。这里也特别说明下，项目自身的资质很重要，如果项目不行，一般是没有机构会做融资的，话又说回来，如果项目很行，其实找谁合作基本都可以成。说来说去，还是看你项目了，机构也就是提供个渠道。
不知道对你有没有帮助，有项目也可以找我，我这边提供渠道资源,BP可发525986532@qq.com

lx十字路口 · 2018-10-17 22:11:18

一般来说优质的企业都会从银行贷款出来，次之以出让股权方式融资，最后是民间借贷（除前面两种以外的都可以称为民间借贷），费用依次增加。如果说老板有高净值的土地可向银行申请贷款这是最正规也是利息最低的方式，公司的资金成本最低，如果老板对于自身公司很有信心但缺少抵押物那么找私募等投资公司来进行出让股权的方式融资，但是这里有一定条件就是公司的资质需要经受市场的考量，就算老板吹得天花乱坠bp写的再好市场不认可的话也别想融到一分钱。另外还有就是通过出让股权的方式的话明面上企业的资金成本会比银行还低，但是股权的出让会使老板的后期收益遭到瓜分，这就看老板的自我衡量了。现在市场上一般国企央企都是以银行贷款为主，私企老板多以股权出让或者民间借贷为主。像马云等等都是走的是出让股权的方式融资，成功的道路千千万祝题主事业成功。

富盈瑞吉咨询 · 2018-10-17 22:11:19

谢邀。
融资的渠道多种多样。
一是亲朋好友
大多数的创业者最初都是自己亲朋好友进行投资的，在国内我就先不谈亲戚了，题主可以先看看身边的朋友。
为什么要说朋友呢？首先不管大家怎么看待朋友一起合伙创业到底好不好，我个人认为至少是比陌生人或不熟悉的人好，只要在前期把利益分配、职责划分、奖惩机制、股权架构等等一开始就谈好，后期也不一定就会撕逼，而且创业最好有合伙人的，不但彼此分出精力把事情做好，多一份资金也多分担一份风险，也会相应地多一份资源。
所以题主可以先从身边朋友入手，最好是又有能力又有资金的，不要告诉我找不到这样的人，一个合格的创业者自身的行业人脉资源也很重要的。
二就是入驻孵化器
关于这个可以看一下我之前的一个回答《国内有哪些不错的创业孵化器？有什么优势和特色？ - 知乎》可以了解到一个好的孵化器会提供到的一些帮忙和服务。
很多正规的有实力的孵化器都会帮入驻的创业者介绍投资人，所以这也是一个很好的渠道。
接下来讲一下线上的融资渠道
线上融资渠道就是通过线上的一些网站等渠道来投递自己的bp然后找到投资方

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最后就是心态问题啦。
心态放平做好你该做的事努力积极乐观无论融到融不到，都不要停止努力不要为了融资而去融资
在融到资之前事情要做好可以先小范围小投入先做起来用自己的钱先让它盈利哪怕盈利很少都没关系
永远不要停止学习和积累以及做人也要修炼而不是没钱就不好好去做干等着拿到钱了才去做机会都是留给有准备的人的钱不会从天而降助你一臂之力的贵人也不会平白无故从天而降
做生意不管是大额投资还是小本买卖首先应该想的是我在一分钱都没有钱的情况下该怎么办并逼着自己这么去想问题
因为只有这样想资金和时间才能得到最高效的利用光想着有资金而去砸必然会产生浪费和无效的部分并且万一这样的部分占了大多数项目就失败了哪怕有钱拿到融资的情况下也这样去想。

大家有融资项目需要写商业计划书的话，欢迎加我：doctorZbp，现在加我还免费送一千个投资人名单！

壹盐双创 · 2018-10-17 22:11:20

谢邀~

以上各位业内大咖已经总结很多了，今天来说点儿不一样的吧。

除此之外，还有一种行之有效的融资渠道被忽视了——“双创板”投融资。

我能深切体会目小企业目资难的问题！更残酷的是，在资本眼中“受宠”的少之又少，就好像一座三角塔，只有塔尖上的项目有大批专业资本在追逐，因为专业资本觉得它们更“有利可图”，回报翻个倍很平常。但是在三角塔的中下部，有些项目虽有价值，但却十分容易被专业资本“忽视”。结果就是创新型企业的股权价值没有被充分利用起来。

国务院大力号召“大众创业、万众创新”，为了为小微企业提供快速发展过程中的有效资本与资源的支持，为社会普通投资人提供低门槛、高效、且更优的投资渠道，中国共青团中央和中国证券业协会推出了“双创板”。

壹盐双创是国内首个也是唯一一个对接双创板的面向大众的投融资平台。

啥意思？如果你是微小企业，可以来我们这儿挂双创板(我们提供挂板咨询服务)，成功挂版后，项目会在壹盐双创的官网和APP进行展示，投资人可以对你的项目进行投资~

想获得融资，可以关注我们的微信公众号壹盐双创。

参考：面向大众的双创板投融资平台--“壹盐双创”亮相朗迪峰会-搜狐

Junbo SUN · 2018-10-17 22:11:21

渠道嘛，大体有三个方向。
第一个方向，靠股东解决融资。增资扩股，股东借款，关联方借款等。
第二个方向，靠业务合作方。向供应商要账期，向客户收取预付款/保证金等。
第三个方向，靠外部债权人。企业间的借贷，向金融机构举债，发行债券等。
当然，三个渠道会有交叉和重合的区域，比如基于股东担保的银行贷款，可转债等，但总体不会脱离这三个方向。

言职有理 · 2018-10-17 22:11:22

[h1]融资渠道[/h1]1.加入孵化计划/赢取创业基金
很多城市的创业园区、政府机构都有为创业者提供创业基金的政策和孵化器，提供办公的场所和初始基金；一些知名创业扶植服务机构或基金也会定期举办创业大赛、Demo活动。用赢取创业基金的方式筹集创业的“第一桶金”，不失为一个高效、可行的办法。但同时也要求创业者具备足够的实力，从众多申请者中脱颖而出。

创业者应该多参加同行业的创业者活动，这些创业活动不仅是给予创业者激励，也创造了很多创业经验交流的机会。同样，社会、媒体和政府等都给予了创业很多的关注和支持，这种思想的碰撞对创业者是很有价值的。

2.申请银行贷款
很多人认为找银行，金额大了批不下来，再加上对政策、手续的不熟悉，觉得审查会很麻烦，投入的时间和精力成本有些不划算。但实际上，很多银行都设有小额担保贷款，在必要时可用于满足企业日常生产经营的资金周转，帮助创业公司突破瓶颈。

很多人认为申请贷款的门槛有点高，但如果没有其他较好的途径，这不失为一种较好的选择。不过对于创业者来说，申请贷款毕竟是存在风险。创业者一定要先认清自己的还贷能力，这样才能提高申请银行贷款的成功率。

3.向投资人“要钱”
天使投资主要面向的是初创期和种子期的企业，投资资金数量都比较少，一般几万到几十万不等，而且投不投、投多少资金主要依据投资者个人的眼光和喜好，遇到合适的项目就可以立刻拍板。

4.众筹募资
创业者可以把自己的产品原型或创意提交到众筹平台，发起募集资金，由感兴趣的人来捐献指定数目的资金（捐助者可以在项目完成后，得到一定的回馈，如这个项目制造出来的产品）。有了这种平台的帮助，有想法的人们就可以启动一个新产品的设计开始生产了。

互联网金融的兴起让许多人们曾经以为不可能办到的事情成为了可能。现在，有越来越多的国外创业者开始在Kickstarter、Indiegogo等众筹网站募集资金，国内也出现了很多类似的众筹平台如众筹网、点名时间、天使汇、创微网、大家投、追梦网等。

一般来说，创业众筹可以分为三种模式，分别是凭证式、会员制和股权式。当你发起集资活动时，你不只是销售产品，你也在推销你自己，推销你的故事以及这项活动将成为新的事业组成部分的兴奋。比起实际给投资者一个很酷的产品，更需要利用讲述一个令人信服的故事并提供理由来支持你的企业。

[h1]融资策略[/h1]通过前面的内容，大家对主要的融资渠道有了基本的认识。如何选择最适合的融资渠道？融资过程有哪些注意事项？小言的建议仅供参考，希望对即将或已经创业的你有所帮助。
01先内源后外源
内源融资和外源融资相比，具有更多的灵活性，也更能抵御外来风险。通常来说，创业企业会优先采用先内源融资。如果急需资金时，可以考虑银行借贷、股权融资等外源融资手段。
02确定资金需要量
企业的生产经营离不开资金的支持。可假如资金过剩了，也会影响到资金使用效率。初创型企业不要贪多，盲目融资，要科学评估企业发展各阶段的资金需求，据此来选择合适的融资方式与融资金额。
03选择合适的规模
要对所在行业及自身实力进行调研和评估，再确定自己的市场规模。不要因为盲目认为市场需求量大，就投入手头现有的所有资金，要考虑风险和后期投入，并且也要看这些资金究竟适合多大的生产规模。
04将资金用在能产生收益的要素上
一个企业的生存与发展，充分运用好有限的资源也很重要。把资金使用在关键员工和关键要素上，能促进资源的高效配置与合理运用。
这一思路这大大帮助了迈克尔·柯立兹。41岁的他创办了埃克莱罗公司，为在海外运营或正在向海外拓展的公司提供翻译服务，利用他广泛的人脉关系，只雇用那些能直接创造收入的人员。柯立兹说：我们用于启动的资金非常短缺，所以当我们碰到能为某项服务付款的客户时，我们就为这项服务去雇人。我们不雇用特定的人。所有的业务都是这样——先有客户承诺会购买某项服务，然后再雇人实现。
05降低融资成本
不同融资方式，自然会有不同的融资成本。一般而言，创业企业诶有太多的初始资金，也缺少抵押物和信用记录。太高的融资成本，会加重企业资不抵债的风险性，严重的还会造成企业破产。衡量上述提及的融资渠道，由高到低的融资成本顺序大致为：股权融资＞债券融资＞银行借贷＞内源融资。并且，在初创型企业中，不常用债券融资。
06保持对企业的控制权
有的融资渠道，企业会通过部分的企业控制权与所有权来获取外部风险投资。尤其是股权融资最具代表性。对创业企业而言，保持对企业的控制权影响非常大。创业者进行融资既需考虑融资成本，同时也要考虑企业控制权的丧失和风险性。
07根据外部环境选择融资渠道
创业企业在选取融资渠道时，也要考虑外部环境，比如宏观的经济环境，比如财政政策、比如银行利率。举例来说，如果利率较低，可多考虑采用银行借贷；如果利率较高，就可以考虑股权融资。
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盘贝 · 2018-10-17 22:11:23

题主您好，楼上各位都回答得比较详尽了，我想从实际某个公司的个例出发，谈谈企业是如何进行融资的。

没有几家公司像海航一样崛起如此之快，在海外投资如此之多。根据Bloomberg的数据，在过去三年，海航累计海外投资高达450亿美元。引人惊叹之余，不禁也让人疑惑：海航哪来的这么多钱？显然，传统的融资手段，诸如银行贷款、发行债券、甚至是二级市场，都已经远远不能够满足海航的融资需求。今天，盘贝就带你起底海航450亿美元投资传奇。

Bloomberg在分析了100份海航的有关金融文件后发现，海航并不是通过传统的银行贷款来进行融资的，那样太慢，又有太多审核，反之，海航是利用非银行的借贷机构（影子银行）进行融资的，主要方式有三：信托、P2P和新三板。

通过分析海航的金融文件我们发现，海航已经向这些非银行贷款机构出让价值超过100亿美元的未上市股份，在某些情况下，向这些影子银行支付的利息已经远远高于中国的银行贷款和债券发行的基准利率。目前没有任何迹象表明海航做了什么违法的事情，但这样的融资手段对于海航的公司规模来说，非常耐人寻味。

信托

海航大笔资金来源之一是信托机构。信托就是从个人或机构投资者那里获取资金，然后重新出借或投资这些资金。

根据Use Trust的数据，海航集团自2016年1月以来已经销售了35个信托产品，而从2016年前推五年海航一共才卖了21个。相比之下，万达只卖了10个信托产品，而复星集团则卖出了0个。

据统计，仅仅是截止到今年7月份，信托和其他非银行融资机构对海航12个未上市公司的新股认购额就已经高达60亿美元，跟2016年总数都几乎要持平了。其中由信托机构认购的股权大概有12亿美元，而2016年同期这个数字尚为0。

中国的信托市场十分广阔，高达22万亿人民币。然而，信托却从来都不是一个便宜的选择。据Bloomberg的数据，2016年年初起，海航旗下的信托产品向投资者保证了大概7%的年收益率。相比之下，垃圾债券的基准利率是约6.79%，向非金融公司贷款的平均利率为5.67%。

举个例子，厦门国际信托通过这种方式成为了海航科技部门的一个小股东。虽然是股权拥有者，对于厦门国际信托来说这更像是一种债务，招股说明书上说，年化回报率为7%到8.3%，并表示海航在24个月后将回购股权，以确保信托产品保本付息。

凯雷集团（Carlyle Group）的前合伙人Shih说，使用信托进行融资的好处在于，这能让公司的负债问题看起来没有那么严重。

海航回应称，这样通过信托来融资的情况只占海航全部融资的10%，并且近期这个比例也已经在减少的状态。同时海航称，过去七年来，海航的资产负债率已经有所下降。

2. P2P平台
除了信托融资之外，海航同时还在利用P2P贷款进行融资。一个典型的P2P贷款项目只需要几天，还不需要向银行贷款或出售债券一样公布那么多的数据。同时，P2P对融资的金额也没有任何限制。据Bloomberg报道，在某些情况下，海航甚至动用自家的P2P平台来为集团的其他几个部门募资。

据金融时报称，海航至少在10个P2P平台上线了自己的金融产品，其中有4个平台就是海航旗下的，包括聚宝汇，立马理财，金牛座和前海P2P。

聚宝汇大厅图片来自布谷新金融

举一个最近的例子吧。海航的一个租赁公司因为急需运营资本，在海航旗下的聚宝汇P2P平台上融了4500万人民币，这个租赁公司为投资者提供了390天8.8%的回报，是中国一年期贷款基准利率的两倍。金融时报报道，知情人士认为，有70%的聚宝汇所募集的资本将流入海航的各个子公司，海航子公司的各种产品也经常可以在聚宝汇上见到。

海航集团解释说P2P募资的做法符合中国的各项规定。

3. 新三板
新三板自2016年以来，一直是中国市场规范比较薄弱的一环。截止到今年前半年，海航在18个新三板公司中拥有股权，其中的14个已成功上市。2016年，海航旗下的7家上市公司在新三板中吸纳资金约93.3亿人民币。

Orient Capital Research的创始人Andrew Collier一直对这种融资方式持怀疑态度，认为这与海航公司规模有所不符。另外，去年海航集团的股本回报率从2015年3.6%下降到1.7%，而海航融资的利率则从4%上升到了4.4%，让人开始不禁担忧海航还能否支付它所借的钱。

Collier评价说，“这样的做法太疯狂了，他们对于资金的需求已经如此之大，以至于他们已经无所不用其极。”

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永乐 · 2018-10-17 22:11:24

翻遍所有答案也没有找到一个关于内保外贷的融资模式。

世界各地的资金成本不尽相同，所以境外资金相对内地资金来说有一定的成本优势，当然比不得银行的成本。

寻找合适的资金方，收购相对应的公司作为对等法律平台。

股权质押作为担保，企业融资现在渠道极广。
鱼龙混杂。

祝成功，顺祝商祺！

倪卫清 · 2018-10-17 22:11:25

假如用一句话来总结创业融资：钱是有性格的，性随钱主人！

叨叨：今天不说跨境电商，聊聊创业融资自己走过，坑过，爬出坑，又见到一个更大的坑，坑坑不息，雄心不死过程中，做的一些总结，欢迎在创业路上的朋友后台留言探讨！

事情要怎么做的决策重要程度大于融资；资金是必要条件，但不是充分条件。
假如用一句概括：提前，提前，再提前！
拿什么钱很重要。亲朋好友的钱方便，但是我感觉是负担心理压力最大的；
有过投资经验的熟人，做天使比较匹配；
专业天使和VC是纯粹的金融商人‘
产业基金，通常会对特定行业有特殊的喜好，同样带来很多实体资源。
假如仅仅是想做生意，其实大可不必融资，借贷和朋友拆借是较容易的。
奔跑吧，让资源资产化，资产资本化，资本股权化，股权生态化!

是不是和恋爱结婚一样，创业融资更像找一个情投意合认同你前途的投资人！
我们情投意吗？聊聊，不聊怎么知道。

谢远南 · 2018-10-17 22:11:26

中小企业最好的融资渠道就是新四板挂牌，只要企业项目够好，商业模式不错，前海股权交易中心有3000多家投资机构可以直接融资，有需要可以私聊我

企业融资渠道有哪些？

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