摘要
要闻
公告
· 多家创投机构接到税务部门通知要求补缴所得税，并指出个人参与投资合伙企业转让股票时的所得税应从部分地区现行的20%比例改为按照最高35%（5%-35%）的超额累进税率进行征收。（21世纪经济报道）
· 央行央行连续七日暂停逆回购操作。央行公告称，临近月末财政支出力度进一步加大，可对冲政府债券发行缴款等因素的影响，为维护银行体系流动性合理充裕，8月30日不开展公开市场操作，当日无逆回购到期。
· 香港万得通讯社报道，8月30日晚间，离岸人民币兑美元一度跌破6.85关口，日内跌超300点。在岸人民币兑美元逼近6.84关口，日内跌近200点。
期现
市场
8月30日，沪指延续上一交易日低迷的市场情绪，沪指日K三连阴，权重股表现疲软，市场热点缺乏，尾盘收于2737.74。50ETF早盘开于2.556，快速冲至全天高点2.57后震荡下跌，盘末收于2.533，跌破10日均线，跌0.02，跌幅为0.78%，成交额增加至8.72亿。股指期货IH合约结算价全线收跌，各合约基差全线收高，主力合约升水状态走扩，期指市场情绪有所提振。
期权
市场
8月30日，50ETF震荡走弱，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约总成交和持仓总量均升。50ETF期权成交量为871,107 手，较前一交易日增266,564 手，总持仓量为1,649,249 手，增43,978 手。总持仓量PCR为0.79 ，较上一交易日降0.02 ，后市情绪有所提振。5日历史滚动波动率位50百分位水平附近。主力购沽隐波维持平稳。
后市
展望
8月30日沪指低位运行，收盘跌1.14%，上证50震荡走弱，收盘跌0.97%。尽管近日外盘表现强劲，沪指依然未改疲态，日K收出三连阴，市场量能偏低，近期反复震荡磨底的格局未改。现下蓝筹板块表现疲软，50ETF跌破10日均线，需关注市场量能和后续消息面动态。由于当下市场波动较大，且内外干扰因素并存，建议轻仓操作，注意及时止盈止损。仅供参考。
期现市场回顾
01
1.1 标的行情
8月30日，沪指延续上一交易日低迷的市场情绪，沪指日K三连阴，权重股表现疲软，市场热点缺乏，尾盘收于2737.74。50ETF早盘开于2.556，快速冲至全天高点2.57后震荡下跌，盘末收于2.533，跌破10日均线，跌0.02，跌幅为0.78%，成交额增加至8.72亿。当前市场波动较大，建议密切关注消息面动态。
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数据来源：wind
1.2 期指市场
8月30日沪指低位运行，收盘跌1.14%，上证50震荡走弱，收盘跌0.97%。股指期货IH合约随标的股指全线收跌。其中，主力合约IH1809跌幅为0.84%，IH1903合约跌幅最大，为0.91%。期货合约成交总量和持仓总量均有增加，各合约基差全线走高，主力合约升水状态走扩，市场情绪有所提振。
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数据来源：wind
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数据来源：wind
期权市场回顾
02
2.1 成交持仓情况
8月30日，50ETF震荡走弱，50ETF期权合约总成交和持仓总量均升。50ETF期权成交量为871,107 手，较前一交易日增266,564 手，总持仓量为1,649,249 手，增43,978 手。总持仓量PCR为0.79 ，较上一交易日降0.02 ，后市情绪有所提振。其中，主力1809期权合约成交量为791,272 手，较前一日增246,251 手，持仓量为1,287,884 手，比上一交易日增27,735 手。1810合约系列成交量为52,470 手，比上一交易日增18,065 手，持仓量为86,410 手，比上一交易日增12,739 手。
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数据来源：wind
8月30日，主力1809合约系列中成交量最高的合约为2.55认购（标的50ETF收盘价为2.533），其次为2.6认购和2.55认沽，成交量PCR为0.99 ，较上一交易日升0.12 。持仓量PCR为0.76 ，较上一交易日降0.02 ，市场情绪有所回稳。当前压力线位2.6，支撑维持于2.4一线。
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数据来源：wind
8月30日，1810系列中成交量最高的合约为2.6认购（标的50ETF收盘价为2.533），其次为2.55认购和2.3认沽，成交量PCR为1.00 ，比上一交易日升0.08 ，持仓量PCR为1.13 ，较上一交易日降0.08 ，远线预期中性偏空。
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数据来源：wind
从持仓量变化来看，主力9月合约系列中认购增仓领先，增仓主要集中于2.6认购和2.55认购（标的50ETF收盘价为2.533），市场预期有所提振。10月合约系列多空力量较为均衡，其中增仓相对较高的有2.3认沽和2.4认购，市场远线情绪中性偏空。
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数据来源：wind
8月30日，50ETF收低，50ETF期权成交总量和持仓量均有增加，总持仓量PCR较上一交易日降0.02 ，市场情绪有所提振，当下市场波动较大，建议轻仓操作，注意及时止盈止损。
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数据来源：wind
2.2波动率分析
（1）历史波动率
8月30日50ETF进一步下调， 50ETF的5日历史滚动波动率上升至16.94 %，位五年历史50百分位水平附近。近五年的 5 日、10 日、20 日和 40 日的历史波动率均值分别为16.94 %、17.15 %、21.99 %和22.25 %。
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数据来源：wind
（2）隐含波动率
图14和图15分别为8月30日九月和十月期权合约的隐含波动率结构分布，当日标的50ETF收盘价格为2.533。
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数据来源：wind
主力9月合约系列隐波分布呈微笑形态，购沽隐波多数维持平稳。10月合约隐波呈倾斜分布，较为平缓，认沽隐波水平明显高于认购隐波，购沽隐波全线收高。
后市展望
03
8月30日，沪指延续上一交易日低迷的市场情绪，沪指日K三连阴，权重股表现疲软，市场热点缺乏，尾盘收于2737.74。50ETF早盘开于2.556，快速冲至全天高点2.57后震荡下跌，盘末收于2.533，跌破10日均线，跌0.02，跌幅为0.78%，成交额增加至8.72亿。股指期货IH合约结算价全线收跌，各合约基差全线收高，主力合约升水状态走扩，期指市场情绪有所提振。50ETF期权合约总成交和持仓总量均升，总持仓量PCR为0.79 ，较上一交易日降0.02 ，后市情绪有所提振。5日历史滚动波动率位50百分位水平附近。主力购沽隐波维持平稳。尽管近日外盘表现强劲，沪指依然未改疲态，日K收出三连阴，市场量能偏低，近期反复震荡磨底的格局未改。现下蓝筹板块表现疲软，50ETF跌破10日均线，需关注市场量能和后续消息面动态。由于当下市场波动较大，且内外干扰因素并存，建议轻仓操作，注意及时止盈止损。仅供参考。
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