上期办发〔2018〕62号
根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》等有关法规和规章，现将《上海期货交易所阴极铜期货期权合约（征求意见稿）》、《上海期货交易所期权交易管理办法（征求意见稿）》、《上海期货交易所期权做市商管理办法（征求意见稿）》、《上海期货交易所期权投资者适当性管理办法（征求意见稿）》以及其他配套实施细则修订案（征求意见稿）予以公布，欢迎业界有关方面提出宝贵的意见和建议。
请将有关意见和建议，以书面或者电子邮件等形式于2018年8月16日之前反馈至上海期货交易所。
联系人：陆曦、汤云龙
通讯地址：上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦23楼上海期货交易所法律事务部邮政编码：200122电 话：20616750 20616521
传 真：021-20767686电子邮件：lu.xi@shfe.com.cntang.yunlong@shfe.com.cn
附件：1．《上海期货交易所阴极铜期货期权合约（征求意见稿）》2．《上海期货交易所期权交易管理办法（征求意见稿）》
3．《上海期货交易所期权交易管理办法（征求意见稿）》
4．《上海期货交易所期权投资者适当性管理办法（征求意见稿）》5．其他配套实施细则修订案（征求意见稿）
上海期货交易所办公室
2018年8月8日
上海期货交易所阴极铜期货期权合约
（征求意见稿）
合约标的物
阴极铜期货合约（5吨）
合约类型
看涨期权，看跌期权
交易单位
1手阴极铜期货合约
报价单位
元（人民币）/吨
最小变动价位
1 元/吨
涨跌停板幅度
与阴极铜期货合约涨跌停板幅度相同
合约月份
与上市标的期货合约相同
交易时间
上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间
最后交易日
标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日，交易所可以根据国家法定节假日调整最后交易日
到期日
同最后交易日
行权价格
行权价格覆盖阴极铜期货合约上一交易日结算价上下1倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤40000元/吨，行权价格间距为500元/吨；40000元/吨＜行权价格≤80000元/吨，行权价格间距为1000元/吨；行权价格＞80000元/吨，行权价格间距为2000元/吨
行权方式
欧式。到期日买方可以在15:30之前提出行权申请、放弃申请
交易代码
看涨期权：CU-合约月份-C-行权价格
看跌期权：CU-合约月份-P-行权价格
上市交易所
上海期货交易所
上海期货交易所期权投资者适当性管理办法
（征求意见稿）
第一章 总则
第一条 为保障期权市场平稳、规范、健康运行，防范市场风险，维护投资者合法权益，根据《上海期货交易所交易规则》等有关规定，制定本办法。
第二条 本办法适用于上海期货交易所（以下简称交易所）期权交易及其相关活动，交易所、期货公司会员及其客户应当遵守本办法。
第三条 期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定和本办法要求，评估客户的期权认知水平和风险承受能力，选择适当的客户审慎参与期权交易，执行适当性制度各项要求。
第四条 客户应当全面评估自身的经济实力、期权认知能力、风险控制与承受能力，审慎决定是否参与期权交易。
第二章 适当性管理的标准
第五条 客户申请开通期权交易权限,应当具有交易所交易编码。
第六条 期货公司会员可以为符合下列标准的个人客户开通期权交易权限：
（一）开通期权交易权限前5个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额不低于人民币10万元；
（二）具备期货、期权基础知识，通过交易所认可的知识测试；
（三）具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易成交记录；
（四）具有交易所认可的期权仿真交易行权记录；
（五）不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和期权交易的情形；
（六）交易所要求的其他条件。
第七条 期货公司会员可以为符合下列标准的一般单位客户开通期权交易权限：
（一）开通期权交易权限前5个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元；
（二）相关业务人员具备期货、期权基础知识，通过交易所认可的知识测试；
（三）具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易成交记录；
（四）具有交易所认可的期权仿真交易行权记录；
（五）具有参与期权交易的内部控制、风险管理等相关制度；
（六）不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和期权交易的情形；
（七）交易所要求的其他条件。
本办法所称一般单位客户是指除第八条所列特殊单位客户和做市商以外的单位客户。
第八条 除法律、行政法规、规章以及中国证监会另有规定外，期货公司会员为特殊单位客户、做市商、最近三年内具有交易所认可的期权真实交易成交记录的客户以及交易所认可的其他特殊类型客户开通期权交易权限，可不适用本办法第六条前四项和第七条第一款前四项的规定。
特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户。
期货公司资产管理业务参照特殊单位客户管理。
第九条 交易所可以根据市场情况对第六条、第七条和第八条规定的标准和要求进行调整。
第三章 适当性管理的实施
第十条 期货公司会员应当根据中国证监会的有关规定和本办法，制定本公司的适当性制度实施方案，建立相关工作制度，完善内部分工与业务流程，并及时将开通期权交易权限客户的交易编码向交易所报备。
第十一条 期货公司会员应当要求客户到其营业场所办理开通期权交易权限相关事宜。期货公司会员应当向客户充分揭示期权交易风险，客观介绍期权法律法规、业务规则和产品特征，严格验证客户资金、期权仿真交易经历和真实交易经历，测试客户的期货、期权基础知识，审慎评估客户的风险承受能力，认真审核客户期权交易权限申请材料。
第十二条 客户保证金账户可用资金余额以期货公司会员收取的保证金标准作为计算依据。
第十三条 客户的期货、期权基础知识测试应当符合下列要求：
（一）客户应当参加交易所认可的知识测试，测试分数不得低于交易所公布标准；
（二）个人客户本人及一般单位客户的指定下单人应当参加测试，不得由他人替代；
（三）期货公司会员的客户开发人员不得兼任知识测试监督人员；
（四）期货公司会员应当加强对客户的培训；
（五）客户申请开通期权交易权限，应当出具测试成绩。
第十四条 客户的期权仿真交易成交、行权或者期权真实交易成交记录证明材料，应当由期货公司会员核实后加盖期货公司会员合法有效的印章。
第十五条 期货公司会员为客户开通期权交易权限前，应当要求客户填写期权交易权限申请表。申请表应当由个人客户本人签字，单位客户加盖本公司公章。期货公司会员应当按要求进行审核，由经办人签字、审核人审核（经办人和审核人不能为同一人），并加盖期货公司会员合法有效的印章。
第十六条 期货公司会员应当督促客户遵守与期权交易相关的法律、行政法规、规章及交易所业务规则，持续开展风险教育，加强客户交易行为的合法合规性管理。
第十七条 期货公司会员应当对本办法第十一条规定的揭示、告知、知识测试以及客户填写期权交易权限申请表等过程采集现场影像资料。
期货公司会员应当建立客户资料档案，妥善保存期权交易权限申请表、客户保证金账户可用资金余额证明、知识测试材料、期权仿真交易成交与行权或者期权真实交易成交记录证明材料、个人客户有效身份证明文件的复印件、单位客户办理期权交易权限申请的授权委托书及其受托人有效身份证明文件的复印件等相关材料和前款规定的影像资料，以备交易所检查。除依法接受调查和检查外，期货公司会员应当为客户保密。
第十八条 期货公司会员应当为客户提供合理的投诉渠道，告知投诉的方法和程序，妥善处理纠纷，引导客户依法维护自身权益。
第十九条 期货公司会员委托从事中间介绍业务的证券公司协助办理开通期权交易权限手续的，应当与证券公司建立业务对接机制，落实适当性制度的相关要求，并对证券公司相关业务进行复核。
第二十条 客户应当如实申报期权交易权限申请材料，不得采取虚假申报等手段规避适当性制度要求。
第二十一条 客户应当遵守“买卖自负”的原则,承担期权交易的结果，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担交易结果与履约责任。
第二十二条 客户应当通过正当途径维护自身合法权益。客户维护自身合法权益时应当遵守法律法规的相关规定，不得侵害国家、社会、集体利益和他人合法权益，不得扰乱社会公共秩序、交易所及相关单位的工作秩序。
第四章 适当性管理的监督
第二十三条 交易所可以对期货公司会员落实适当性制度相关情况进行检查，期货公司会员应当配合，如实提供客户期权交易权限开通相关材料，不得隐瞒、阻碍和拒绝。
交易所在检查中发现从事中间介绍业务的证券公司存在违规行为的，有权进行必要的延伸检查。
第二十四条 交易所在检查中发现违规行为的，可以将有关违规情况通报中国证监会相关派出机构。
第二十五条 违反本办法规定的，交易所按《上海期货交易所违规处理办法》的有关规定处理。
第五章 附则
第二十六条 本办法解释权属于上海期货交易所。
第二十七条 本办法自 年 月 日起实施。
关于开展铜期货期权做市商招募工作的通知
各有关单位：
为配合铜期货期权上市，提高期权市场流动性，我所拟在铜期货期权品种上实施做市商制度，请有意申请我所铜期货期权做市商资格并符合条件的单位，在2018年8月16日之前向我所提交申请材料。具体要求如下：
一、申请条件
申请铜期货期权做市商资格，应当具备下列条件：
（一）净资产不低于人民币5000万元；
（二）具有专门机构和人员负责做市业务，做市人员应当熟悉期货、期权相关法律法规和交易所业务规则；
（三）具有健全的做市业务实施方案、内部控制制度和风险管理制度；
（四）最近三年无重大违法违规记录；
（五）具备稳定、可靠的做市业务技术系统；
（六）参与过铜期货期权做市仿真比赛；
（七）中国证券监督管理委员会及交易所规定的其他条件。
二、申请材料
（一）经法定代表人签章并加盖单位公章的做市商资格申请表（见附件1）；
（二）加盖单位公章的营业执照、组织机构代码证的复印件；
（三）经审计的最近一期财务会计报告原件或者加盖会计师事务所公章的复印件；
（四）做市业务部门的岗位设置和职责规定，从事做市业务的负责人及相关人员的名单、履历（岗位设置与人员情况汇总表见附件2，其中，做市业务负责人、交易岗、风险控制岗、技术开发运维岗主要人员须附详细个人简历）；
（五）所申请品种的做市业务实施方案、内部控制制度和风险管理制度（做市业务实施方案与管理制度要点内容包括但不限于附件3表中所示的内容）；
（六）最近三年无重大违法违规记录的承诺书（见附件4）；
（七）做市业务技术系统情况的说明；
（八）为期权交易或者期权仿真交易做市情况的说明（包括但不限于本所期权仿真交易做市情况，以及为其他市场期权交易或期权仿真交易提供流动性等情况）；
（九）交易所要求提供的其他材料（包括但不限于公司股东、成立时间、注册地址、办公地址等基本情况的说明，期货公司风险管理子公司还需提供加盖单位公章的中国期货业协会关于做市业务备案函的复印件）。
三、招募流程
（一）提交材料。请于2018年8月16日17:00前提交上述要求的书面报名材料，书面报名材料按上述顺序装订成册，一式一份，材料名称为“上海期货交易所铜期货期权做市商资格申请材料- XXXX（单位名称）”，请邮寄至交易所衍生品部；加盖公章扫描后的书面报名材料电子版请发送至交易所联系邮箱。申请材料不齐全的，不能参加评审。
（二）材料预审。我所根据收到的书面报名材料对申请单位的条件进行预审。不符合申请条件的，不能参加综合审查。
（三）综合审查。首先，根据机构实力、市场声誉、人员配置、专业性、内部制度、做市经历、技术准备等情况进行筛选；然后，根据我所做市仿真比赛的结果进一步进行筛选。
（四）现场检查。通过综合审查的机构，我所将对全部机构或者部分机构开展现场检查，对申请材料中的相关内容进行核实，一旦出现与申请材料不符的，将失去评审资格。
（五）资格确定。我所将根据现场检查的情况最终确定做市商名单并向市场公告。
联系电话：021-20616786
联系邮箱：wu.xing@shfe.com.cn
材料邮寄地址：上海市浦东新区向城路288号
国华人寿金融大厦21层衍生品部
邮编：200122
特此通知。
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