波动年，可以用大波动策略！

50ETF行情分析
今日标的缩量回抽2700整数关口，全天量能极度缩小，尾盘略有放量
今日标的缩量回抽2700整数关口，全天量能极度缩小，尾盘略

50ETF日内分时走势图今天标的2.685小幅低开后，一路震荡下行，盘面上还是比较明朗的缩量早盘整理，无论回落到2.675还是2.670，总

今天标的高开低走，十分钟就确立了全天的高低点，震荡两次后，整个下午一直微幅震荡，最终2.609收盘，全天大幅缩量，上证50仅成交326亿。

期权方面，7月合约完美收官，今天的行情适合义务仓操作，7月双卖还是有不小的利润。沽购双杀的走势，权利仓没有什么机会。倒是7月2550下午在平仓盘大量砸出来的时候，挖了个坑，出现了套利机会，最低杀至370元，毕竟内在价值有500，结果瞬间拉起，至收盘466元，接近100元的利润。

连续的放量上涨，今天缩量强势横盘，多头还是占优势的，经过今天行权日后，有望继续冲高。这几周的行情波动性明显提升，经常出现大阴大阳的走势，波动年可以用用波动策略。
今天向大家介绍大波动策略，这里的“大波动”有两个含义：1、标的资产价格的大幅变动，可能向上或向下。2、标的资产对应期权的隐含波动率大幅变动，例如即使标的价格小幅变动，但预计期权隐含波动率会明显上升，也可使用这个策略。在传统股票行情里投资者仅可通过历史波动率来分析行情，有了期权之后，隐含波动率也成了交易对象。为什么大波动交易策略能够多方向获利？大波动策略能够多方向获利源于两个头寸都是风险有限而获利无限的。标的资产下行的时候，买入认购期权潜在获利无限。标的资产上行的时候，买入认购期权潜在亏损有限。
投资者对未来市场方向判断不明确，但认为会有显著价格变动。通常来看，买入跨式期权策略=买入平值认购期权+买入平值认沽期权。买入宽跨式（勒式）期权策略=买入高行权价（虚值）认购期权+买入低执行价（虚值）认沽期权。

这个策略的优点：1.不需要花费太多精力分析方向，无论行情是涨还是跌，都可能获利。2. 潜在最大盈利无限，潜在损失有限。3.不需要缴纳保证金。4.若在构建该策略时认购认沽期权隐含波动率均处于低位，则有可能认购与认沽期权头寸都会获利。
买入跨式与买入宽跨式的不同：1.买入宽跨式所需要的成本低于买入跨式（虚值合约权利金低于平值）。2.在已经赢利的前提下，标的资产价格发生同幅度的变动，买入宽跨式的收益率要高于买入跨式，因为宽跨式选用的为虚合约，且头寸时间价值的流逝比买入跨式慢。3.买入宽跨式的盈亏平衡点跨度比买入跨式大。到期时需要更大波动才可获利。

在实际操作中，当标的价格突破了盈亏平衡点，处于盈利区域时，投资者可根据自身的投资哲学与风险偏好，选择提前平仓或继续持有到期。两者各有千秋：提前平仓的投资者虽获得小额盈利，但放弃了股价更大波动的可能性；而持有到期的投资者则在追求更高盈利的同时承担了后市变化的风险。
因此无论什么策略都没有百分百的盈利。所以期权只是给我们在可能出风险时买入的一份保障，能让我们亏损有限但盈利无限。