江南水务为何宁可回售还钱也不愿下调转债转股价了?

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集思录   2018-7-10 23:07   6764   0

江南水务今天出了转债回售公告,连续30个交易日低于转股价的80%。现在江南转债大概率成为短期现金理财了。
回售资金发放日:2018年7月27日
回售价格:103 元人民币/张(含当期利息)
据@四国大战 分析:明天如果102.6买入,27日102.93回售(扣税),17天收益0.33/102.6, 年化收益6.9%

转债回售我是第一次遇到,有老师贴了个图解释了个过去燕京转债回售利息公告写的比较清楚才看明白。




江南转债条款的回售价格是103元(含当期利息)。意思是103元里面一部分是当期利息,另外一部分是回售金额(非利息),利息扣税非利息不扣税。

当期利息是按照时间算一下当期应计利息有多少

今年转债利息是1元,3月18日-7月24日是128天,应计利息是1/365*128=0.35元

利息税是0.35*0.2=0.07元,所以到期给103-0.07=102.93元(有点不确定利息计算到7月24日还是7月27日? 不过结果基本没区别)

江南水务也是有点倒霉,水价上调公告刚开始涨就碰上股灾反而跌了不少,那么江南自来水厂宁愿回售也不愿下调转股价,是他们觉得他们的股价严重低估了吗? 宁可还钱也不愿低价出售江南自来水厂的稀缺的股权?

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