期权策略：隐波偏高标的震荡持仓义务方为主宜构建价差策略

昨日，标的开盘后低开后全日低位窄幅震荡，收盘收于2.686，微跌-0.37%，日内振幅0.48%。6月认购成交金额为10600万元，约21万张；6月认沽成交金额为8656万元，约19万张。全市场期权合约成交金额为2.4亿元，其中认购合约成交金额为1.3亿元，认沽合约成交金额为1.1亿元。
消息面，证监会深夜连发9个文件为创新企业在A股融资铺路。证监会官网确认6只“独角兽”基金获批文。光伏龙头集体拜会国家能源局官方表态：发展中国光伏行业决心没动摇。茅台新高背后是沪股通全力加持。中登公司公布2018年H股“全流通”试点和B转H业务交收安排。
综合来看，昨日标的全日低位窄幅震荡，全日振幅仅为0.48%，创今年以来振幅新低。隐波早盘小幅下滑，但尾盘受标的弱势调整影响重回19%附近。目前总体隐波水平仍不算低，标的也未能形成明显的单边行情趋势，买方策略的持仓成本较高。操作上继续以义务方策略为主，避免过多delta敞口，推荐牛市价差策略及比率价差策略。

免责声明：本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保。本报告版权归“华龙证券”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“华龙证券”，且不得对本报告进行有悖本意的删节和修改。

期权策略：隐波偏高标的震荡 持仓义务方为主宜构建价差策略

浏览过的版块

期权策略：隐波偏高标的震荡持仓义务方为主宜构建价差策略