50ETF期权不同交易策略的比较研究

本文主要比较了牛熊价差策略和比例价差策略在vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权上的表现。
首先，提出了一种基于双均线信号的50ETF期权交易系统；其次，比较了牛熊价差策略和比例价差策略的表现；再次，讨论了不同档位对于牛熊价差策略的影响；最后，讨论了比例和不同档位对于比例价差策略的影响。
实验结果显示，利用平值期权和虚值两档期权构建的牛熊价差策略表现最优。01 策略逻辑2015年2月9日，50ETF期权上市。经过几年的稳定运营，目前其已经成为境内期权产品中成交量最大、参与人数最多、交易机制最成熟的品种。它成为了各家机构对冲风险和增强收益的利器，从而在一定程度上降低了整个股票市场的波动率。50ETF期权的成功使得300ETF期权和300指数期权成功获批上市，在这两只重量级产品上市之前，讨论50ETF期权上不同交易策略的表现显得非常具有现实意义。目前，关于50ETF期权不同交易策略的表现，大部分的研究报告都停留在基础策略的介绍阶段，利用一个场景介绍相应策略的应用，还缺少完整的回测研究。牛熊价差策略和比例价差策略是机构投资者最爱使用的方向性交易策略，一方面策略具有明确的盈亏比，同时风险可控；另一方面组合保证金制度推出后，在资金使用上也有优势。因此，讨论这两个策略在50ETF期权上的表现非常具有意义。

50ETF期权不同交易策略的比较研究

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