期权市场的年度总结来了！

3月9日，上海证券交易所发布了“2017年股票期权市场发展报告”，我们来看一下这份vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权市场的年度总结。
一、市场概况：
期权上市以来，市场规模稳步扩大，成交量有了较大的增长，2015年2月，50ETF期权上市首月，日均成交2.33万张，到2017年12月，日均成交达到近120万张，单日最大成交 198.99 万张，较上市初期增长近100倍。从2017年全年来看，日均成交 75.40 万张；日均持仓 165.64 万张。

二、投资者
截至 2017 年 12 月，投资者账户总数为 25.8 万，较2016年增长28%，，机构投资者交易占比约 63%，比 2016 年上升 6 个百分点。从期权买卖方向来看，个人投资者偏好买入开仓（不含备兑开仓），占其所有开仓交易的 58.16%。机构投资者偏好卖出开仓（不含备兑开仓），占其所有开仓交易的 67.20%。

三、交易参与人
截止到2017年底，证券公司累计开立期权经纪业务账户 254978 户，占全市场总开户数的98.74%（剩余的1.26%的期权账户由期货公司开立）。从成交量占比来看，证券公司（经纪）占比42.71%，期货公司占比15.76%，做市商占比39.07%，证券自营占比2.46%。（期货公司用1.26%的开户数，占了15.76%的成交量，主要是程序化接入抢了券商很多做期权量化交易的机构客户）
证券公司经纪业务期权成交量排名前三的券商分别是华宝证券、华泰证券、中信证券。

四、发展与创新
上交所期权市场诞生近三年来，总体上看股票期权业务试点取得了较好效果。然而，市场发展也存在一些亟待完善之处。突出表现在两个方面：一是标的单一，不能满足投资者的多样化风险管理需求。二是市场交易成本较高，在当前缺乏组合保证金和大宗交易机制的情况下，机构投资者的大单交易需求较难得到满足。以后将积极推进增加 ETF 期权交易品种和行权指令合并申报、组合策略保证金等机制优化。

期权市场的年度总结来了！

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