本帖最后由 叶少 于 2016-4-2 20:15 编辑
Parkson Dow 专栏 – (台湾程式交易专家的心得)
机械化交易…成就交易事业的不二法门
我想用一句俗谚来做为开场，那就是「滚动的石头不生青苔」。如果你想在交易事业裡积累一些东西，比如财富或者是经验…你必须让自己学会固定一些事务，比如你的交易纪律与进出方式。对于仍执着寻找新的交易方式的朋友一个忠告：你认为开高低收外加成交量的每日数据还能再「挤」出什么新鲜事呢？
举目世上所有的杰出交易者，过去与现代的。也许他们烦恼着资产累积的不够快、家庭不够美满或自己的健康问题，但你找不到有所谓的杰出交易者至今还在寻找一套属于自己锺意的交易系统的，因为他们在成功前早一已经固定这些事情了；并以此规则交易奉行不逾。这就是我们要讨论的课题…「机械化交易」。
时下流行的「程式交易」是涵盖在机械化交易的范畴中，但不是机械化交易的同义词。机械化交易的定义是：条例化你的交易规则（包含技术分析所产生的进入决定、部位建立策略与资金风险控管）并确实遵守。条例化就是你首先必须能在白纸上明白的列出自己所有状况下的进出条件；不是为作文比赛而写，是一个对自己诚实的条例，因为你应该在未来的岁月中以此做为交易的纪律遵守。
那一张白纸做完机械化交易要做的事，其他还有什么好讨论的呢？知行合一是这件事最难的一部份！所有的问题都将在你认真的写完这些东西之后发生。所以这个机械化讨论区将告诉你许多实行上将遇到的问题并试着找出问题的答桉。
但是最终交易最难克服的是来自人性…你自己。未知的恐惧会伤害你、贪念裡怕输的意识会伤害你而贪念裡怕赢的意识也会吞噬你。你必须要有信念坚定的灵魂来支持自己最终在这场与市场的斗智中获胜；所以我想跟你的灵魂你的交易心态深谈，跟他讨论什么是你应该敬畏的，而什么是你必须勇敢奋战的。
________________________________________________________ １．用心学习你最瞭解的技术工具
有人告诉我Parkson几乎跟RSI快划上等号了！我为什么选择RSI好像在炒冷饭的介绍大家这个所有人已经知道的指标？在当初做这个决定就是要一个目的；我希望演奏一个像海顿的惊愕交响曲给所有人听。
在大家认为的熟的不能再熟的RSI，其实大家真正有多熟？如果所有的０到１００的动能指标都只是读所谓的超买与超卖…那到底要那么多指标干什么？是的、指标的设计目的在试图简化我们阅读价格图形判读的难度，但是真有指标可以把市场简化成１＋１这样简单吗？
从财经书籍就可以翻出一堆竭尽所能使用英文字母拼凑出缩写最能表达意义的指标。这样完了吗？还没开始呢！每月的如S&C与Futures等期刊，更有热腾腾的最新发表指标向你挥手；更徨论Google拉出来的那些不知名网页裡惊人绩效却又不告诉你从何而来的交易工具。
我不想告诉你这些工具到底好不好或那个好？我只想说酒跟朋友都是老的好；交易工具也不例外。老酒好因为岁月在酒的身上起了去芜存菁的化学变化；老朋友好因为岁月累积了你们的瞭解与体谅。发表越久的指标工具岁月会积累许多的使用经验在它身上，经验多寡决定了这场竞赛胜出优势的起点！但你必须发愿去用心学习。
市场不会被指标工具简化成１＋１的程度，但也不会可能有５分钟就可以学会的指标工具。你必须儘可能的去寻找书籍，有关你所选定的工具所有的必备知识；学习并去实战中印证它。如果你的资金许可，我建议你在当冲交易中以最小部位开始学习成长。因为你短时间内便可以累积许多应用的经验，没有人会看你有没有作弊，你可以大大方方的把书本或重点贴在萤幕旁，边做边学习与印证。比如你是K线的交易者，走完一个月的５分钟分时图，几乎相信你已自然背熟所有K线的组合图形；更可以探讨不同时间区间图形的呼应关係。
直到有一天你发现了两件事的其中任一件；你不须要再使用斗鸡眼紧盯行情跳动又要兼顾你的小抄，又或者你听到了你的工具开始会跟你对谈行情的走势…那此刻你才可以告诉自己，已经对这工具开始有所瞭解了！恭喜你交了交易世界裡的一位好朋友。
至此、你终于可以在那张白纸上开始写下你所要的交易进出条件与时机。这是你真正印证后的心得，而不再是超买就卖一口、超卖就买一口那种自己都不相信的呓语。我没告诉你这些不能更改，未来在你跟工具有更深层的使用心得后，你是应该对一些不成熟的条件做修正的。
如果你的工具使用是可以被量化的，而且你手头上又「刚好」有TradeStation一类的交易程式设计软体？那你更可以将规则写成程式码，在这类软体上跑一些历史资料看看。一些进出点标示与交易统计很容易在这软体裡看到答桉。特别是工具所呈现的胜率、获利与亏损比与最大持仓裸露风险等，这些都会帮助你规划白纸继续下去要写的仓位分配策略与资金风险控管部份。记住！交易的完成不是靠单独的技术分析可以撑起一片天的。它像鼎一般是用三个脚撑起的！「技术分析」、「交易策略」与「资金控管」缺一不可。甚至就算一个不理想的交易工具都可以使用策略与资金的运用，变成一个漂亮的结果。所以我常说技术分析在交易当中重要性不到一成。
资金管理的方法我觉得比研究技术分析複杂多了，但也乐趣了许多！比如说许多人都朗朗上口的三分之一资金运用…难道你就只能这么的想？永远只算资金的三分之一进场？从资产数下手难道不能从其他地方吗？如果这是从交易的开始导入的资金管理，我们也可以思索着从结果来反推导入呀。我们可以如1/3般的来找一个固定的每次损失数目，比如我们每笔交易最多损失5%的资金风险，那便可推算我们可以最多建立多少仓位不是吗？也许这样的累积获利会比先前的方法快也不一定。
借博奕界的一句话…「平注必输」。如果你的仓位策略没有一套调整的方法，那你最后不是被交易滑价或手续费吸乾你的所有，便是顶多符合了TradeStation预估的绩效。而我所知道的一般工具最终呈现的胜率约在50%上下。利用报表裡的胜率、获利与亏损比、连续亏损次数等这些数据，尝试修正你的一些进出仓位数目。使用TradeStation不要只高兴或伤心获利金额的呈现部份，那些也不过是虚拟交易历史交易的结果，没办法真的拿来使用的。
现在你知道要如何开始写这张白纸了吧？
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