1.若某投资者持有A股票的空头,设计一个方案规定价格波动的风险,在保险金比率为10%的盈亏状况。

outofmage · 2017-8-25 21:51:59

1、如果一个投资者持有A股票的空头，不可能有一个方案完全规避价格波动的风险，如果有，你是亿万富翁。空头投资者在股票下跌时赚，涨时赔。在保险金比率10%的情况下，满仓做空的情况下，如果股价上涨超过10%则暴仓，下跌10% 则帐户翻番。可以通过降低仓位来降低杠杆。
2、假设认购权证没有溢价，就是价值为10元，行权比率为1：1，则认购权证行权价为90元，杠杆为10倍。满仓权证的情况下，当A股价格上涨5%，收益50%，下跌5%，亏损50%。
补充：
看跌期权是第三方发行的期权，一般是国际的大投行或者券商。他们往往手中有很多股票和现金，于是会溢价发行一些看涨或看跌期权，从而实现套利。投资者可以购买这些看涨/跌期权投机或者套期保值，行权的时候是和发行方进行交易，行权不会改变总股本。
认沽权证是上市公司发行的，认沽权证对于投资者的作用是类似的，它们都有杠杆，可以用于投机或者套期保值，套利等等。但是行权的时候相当于上市公司按行权价格回购股票，认沽权证会使总股本降低，认购权证会使总股本提高，相当于按行权价发行新股。

徐家腾飞 · 2017-8-25 21:52:00

建议买这方面的书，学习一下，

热心网友 · 2017-8-25 21:52:01

你这个好难哦。是哪里的题目？我只能凑下热闹。

1.若某投资者持有A股票的空头,设计一个方案规定价格波动的风险,在保险金比率为10%的盈亏状况。

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