什么是“大头针风险”？

什么是期权的“大头针风险”，或者pin risk？

叶少 · 2016-5-29 21:42:04

期权大头针风险会在到期时对持有转换或反转头寸的交易员造成影响。大头针风险指的是，当标的资产价格收盘时位于交易员所选取的行权价格水平是带来的影响。这种情况下，他无法预知其空头头寸将有多少会被指派行权。因此，也无法知道需要执行多少多头期权来抵消此类行权。结果就是到期日之后的周一，交易员会持有未知数量的股票头寸，因此出现任何不利的价格移动，都会带来不可知的风险。

什么是“大头针风险”？

1 个回复