期权日志-高开震荡继续降波

一、指数走势上证50指数和沪深300指数今日收涨，上证50指数上涨0.62%，沪深300指数上涨0.26%。今天属于普涨行情，早盘指数高开，之后开始小幅回调，下午一点指数开始横盘调整，一直持续到收盘。
从权重股看，金融板块走强，消费板块相对较弱，贵州茅台走势较弱，恒瑞医药小幅上涨。

二、波动率波动率全天震荡走低，和指数走势呈现负相关。
指数方面，50ETF综合波动率下跌（16.44），沪300ETF综合波动率上涨（16.83）。50ETF购综合下跌，沪300ETF购综合下跌，50ETF购综合下跌幅度较大。50ETF沽综合下跌，沪300ET沽综合上涨。综合看，50ETF这边波动率下跌明显，沪300ET这边有一定的抵抗性，特别是沪300ET沽这边，显示出看跌情绪较强。
指数早盘高开，波动率开始走低，随后指数开始回调，当月认购这边波动率有一定抵抗性，次月认购波动率单边下跌，当月认沽和次月认沽波动率也是单边下跌，市场看涨情绪不强。从贴水情况看，当月和次月波动率未有明显收窄。
两会之前，波动率有希望继续下跌。

三、昨日留仓及当日操作1、昨日留仓
持有6月到期，行权价为4.1/3.7的卖跨组合。
2、当日操作
1）继续看空波动率，早上加仓4.1卖认购，随后开仓3.8卖认沽进行风险对冲。
2）今日操作情况如下：

四、盈利策略及操作建议最近一周盈利策略：卖跨策略（持续躺赚将近2个月）。
操作建议：做多者建议裸买实值认购，做空者建议做熊市价差。极度看空者建议买入虚值两档认沽期权。

五、明日操作计划继续小仓位持有卖跨组合，隐波有进一步下跌空间。

附基本套利策略隐波差值图：
1、认购日历价差

2、认沽日历价差

3、认购比例价差

4、认沽比例价差

5、认购跨品种

6、认沽跨品种

期权日志-高开震荡 继续降波

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