普通人也能做到的风险对冲-股指期货

作为一名普通投资者，我认为金融市场的长期趋势是一直上涨的，即使碰到大跌，也是继续持有着“未来还会上涨”的观念，不断地逢低加仓，久而久之，我就开始产生了一种疑惑，我们不常常说道要“顺势而为”吗，那明知道或者较大概率知道是即将下跌的，那为何我就不能顺着下跌的趋势去试着盈利呢？

那如果按照我们一般的逻辑，单纯只是靠买涨的方法来应对下跌，显然是不太可能获利的，因为我们能做到的只是以“更低的价格去买，然后等到以后价格涨回去了再卖掉”这种方法来获取利润。那经过自己细品一下以后，就发现这显然并不是”顺势而为“了，如果明知道是要下跌的话，那能明确知道要做的事情就只有2个：要么全部卖掉，要么就【买跌】。当然这里不能太死板去理解，有些时候的下跌可能只是维持一个礼拜左右就恢复了，那也不用那么偏激去应对，因为这有可能会让自己错过某些机会，但如果遇到类似要【发动战争】包括像这次的【疫情】的话，那显然少不了是下跌一个月甚至会更长的。那我们就必须积极防守起来。

插一个小话题
关于这个我也是从朋友间的惨痛定投经历悟出来的，我有一位朋友，坚持定投美国市场基金已经有5年的时间了，从2015-2019年，他的收益是颇丰的，累计收益率几乎已经达到了44%了，但最近这短短的三个礼拜，一下子就让他这几年来的收益直接归零了，我最近一次看的记录时，他已经是只剩下5%的累计收益率了。大家都知道我们平常定投是每月固定投一个金额，比如每月5000元，那1年就是6万元了，5年就是30万元了，随着时间地推移，我们的账户总金额是会越来越高的，可偏偏就在你账户金额最高的时候遇到了大跌，那可想而知，这个损失是可以吞没掉你既往大部分时间的利润，因此，我也发现，定投，不能一成不变，是需要随着【趋势】去选择【增加定投金额】还是【减少定投金额】甚至是【直接暂停定投，取走大部分资金，保住自己的利润】。

那接下来我就要简单直白地和大家说，如果面对比较明显的下降趋势的话，我们要怎么去操作一下，在下降的趋势中也可以获利。

由于货币基本都是人民币为主，就以国内的代表性指数来说明。

这是我们的沪深300指数（时间是2020年3月24号的实时情况），我们可以看到目前的指数点是在【3625.11】，然后在股指期货里，我们要把这个【沪深300指数】想象成它就是平常我们所买卖的【一只股票】一样，它同样也是可以交易的，只是它每1点，代表着300元。就好像现在的沪深300指数点位是在【3625.11】，那对应它的价格就是：

沪深300指数价格=3625.11X300=1,087,533

那就是108万多一点点。

那当然实际上我们要去买这个【沪深300指数】是不用花到108万的，我们平均用13%的价格就可以了，那也就是14万左右（108万 X 13%）。那这里就会拉开差距了，如果是刚起步的投资者，就不建议去参与了，因为最少交易一张【沪深300指数】合约的价格就要14万左右，但如果像我那位朋友，定投了5年的时间了，已经慢慢地囤出来有将近50万的资金时，那可就大有可为了。

那然后你是可以基于现在这个点位【3625.11】去判断未来是上涨还是下跌再去采取购买策略，比方说你是想买跌的，那指数从【3625.11】倘若跌到了【3605.11】时，也就是下跌了【20】点，那对应你就会获利6000元了（20X300，每1点代表300元）。

那既然叫做【期货】，那就是要买未来的东西囖，所以一般也不会交易当月的指数，可以选择交易下个月或者下个季度的指数，比如说

【沪深】【20】【04】，就代表沪深300，2020年，04月。

合并在一起就是沪深2004（代码是IF）

所以大家就会发现一个很巧妙的东西，目前沪深300的3月实时指数点是在【3625.11】，可4月份的沪深300期指点是在【3598.0】，那就意味着目前人们对3月份接下来的几天到进入4月以后，是有些不太看好的，所以股指期货一般也能用于趋势分析引导。

emm。。。这里就是沪深300指数4月、6月和9月目前的行情，也不讲太多，大家看数字自己细品一下。

接下来就以自己上个礼拜的一次做空为例

如图所示，我当时是在沪深300指数点位【4036.93】开始买跌，也可以叫买空，因为当时我感觉疫情还会继续爆发，指数还会继续下跌，然后过了几天，沪深300指数点位跌到了【3995.4】，也就是下跌了【41.53】，那此时大家可以看到我已经获利37917元了（41.53X300-交易手续费）。

当然，倘若走到今天的话，已经下跌到了【3598.0】，那我这次做空截止到今天的话，一共下跌了【4036.93-3598.0=438.93】，那可是将近获利13万左右。

如此就能发现，当趋势明显发生改变时，要顺势而为，不要一味地买涨，追加定投，适时刹车，反向做空，待情况反转以后，再重新开启定投，至少金融灾难对于你来讲，是一次全新的挑战和机会，当然这个东西风险也大，所以平常我们老老实实按部就班定投是没问题的，但如果再遇到一些“特定事件”，比如说要打仗了，又爆发了某某流感时，那就要尽快反应起来，做出应对策略。

当然，开启一项新的投资方法，必然要经过大量的时间训练以及策略推敲，所以呀建议大家可以先下载这个软件【同花顺期货通】，里面有一个模拟盘，初始资金是100万，可以拿去练手，因为股指期货的交易思路不能和平常买基金或者股票一样，更多的要运用“逆向思维”，以及投资心理学。

当然，顺便讲一下，我在今天开始反手进行买涨了。

普通人也能做到的风险对冲-股指期货

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