节后首日权益ETP高开低走，场内货基高折价——ETP日报

分析师 / 李真（执业证书编号：S0890513110002）
研究助理 / 杨思奇

市场回顾：今日A股市场高开低走，收盘上证综指下跌1.15%，收于2465.29点，深证成指下跌1.25%，收于7149.27点，创业板指下跌1.74%，收于1228.77点，两市成交额2262.63亿元。申万28个一级行业中仅国防军工（+0.95%）和通信（+1.83%）上涨，其余均下跌，医药生物（-2.89%）、休闲服务（-1.84%）和钢铁（-1.68%）领跌。

分级B方面：今日收盘进取股基下跌1.26%，成交在千万以上的分级B中仅国防B（150206，+3.60%）、军工B（150182，+1.83%）上涨，其余均下跌，医药B（150131，-5.87%）、银行B（150228，-3.90%）、白酒B（150270，-2.56%）跌幅领先。

权益ETF：

2018年全年境内权益ETF总份额增加759.94亿份（剔除2018年新成立基金），其中创业板50单只份额增加205.19亿份，易方达创业板单只份额增加122.96亿份。

分级A方面：
今日国债期货单边上行，收盘十年期主力合约T903上涨0.40%。
今日稳健股基上涨0.05%，总成交额3.27亿元，成交在千万以上的分级A无一下跌：创业板A（150152）和券商A（150200）涨跌持平，银华稳进（150018，+0.10%）、国防A（150205，+0.10%）、银行A（150227，+0.21%）和有色A（150196，+0.10%）上涨。

固收类封基

债券封基

权益封基

场内定增基金

债券ETF

黄金ETF
今日国内黄金AU9999收盘上涨0.58%，黄金ETF中，华安黄金ETF上涨0.39%，预估溢价率0.071%。今日AG1906上涨1.01%，白银基金上涨0.38%，预估溢价率0.02%。

货币ETF

今日截至收盘银华日利七日年化收益率2.896%、华宝添益七日年化收益率2.931%、南方理财金H七日年化收益率为3.005%、建信添益七日年化收益率3.104%。今日尾盘场内资金价格飙升，GC001最高达到18%以上，受此影响场内货基折价扩大，理财金H盘中折价达到0.053%，收盘伴随场内资金价格回落货基折价收敛，收盘华宝添益折价0.023%，建信添益收盘折价0.027%，理财金H折价0.032%，买入赎回年化收益5.83%。场内货基持有者可以关注标的折价水平以及场内资金价格的变动，当货基折价带来的赎回年化收益高于场内资金利率时，考虑赎回货基并在资金到账（t+2）后参与逆回购实现收益增强，或者在低折价时（赎回年化收益无法覆盖场内资金利率水平）则可以直接卖出货基参与逆回购操作，从而在保证资金使用效率的同时更好的实现收益增强。

跨境ETF

QDII-ETP方面，上日德国30DAX指数上涨1.71%，纳斯达克100指数上涨0.71%，标普500指数上涨0.85%。今日盘中美元指数下跌0.19%，在岸人民币兑美元升值0.15%，欧元兑美元上涨0.15%。今日华安德国30ETF上涨0.22%，预估折价率0.04%；国泰纳斯达克100ETF下跌0.45%，预估折价率1.82%；博时标普500ETF下跌0.19%，预估折价率1.69%。

商品ETP

上日标普全球石油指数上涨0.42%，标普石油天然气上游股票指数上涨0.60%，今日华安石油涨跌持平，预估溢价率0.610%，华宝油气下跌2.19%，预估折价率4.284%。今日盘中NYMEX原油下跌1.04%，ICE布油上涨1.02%，INE原油下跌1.85%。