白糖期权策略，回顾02

下图是策略2的期权交易适用区间

策略2：不同时构建100组白糖期权卖出跨式组合（20180711-20181126）

本段区间特征:
价格可能开始震荡，波动率在相对顶部。

交易策略特征:
波动率走高之后，使用卖出看跌期权替代期货做多，使用卖出看涨期权替代期货做空，选择平值，风险与做期货一样大，与期货比较没有优势，只是卖出贵的期权费，暂时收了别人的权利金。

下图是假设的进场时间与点位

下图是假设的出场时间与点位

下图是损益走势图，策略2：不同时构建100组白糖期权卖出跨式组合（20180711-20181126），左边轴是损益金额（元），右边轴是开仓200手期货的保证金的倍数(对照之用)，红色线是卖出100手白糖看涨期权，绿色线是卖出100手白糖看跌期权，进场时挑选平值期权，合约分别是2019年1月5100的看涨期权与4800看跌期权，同时，蓝色线是两者合计后的损益。

下图，策略2的进场时交易策略说明:

小结: 其实期权没有那么难!! 简单说期权 : 按照不同波动率、不同到期日决定适合的期权策略，然后看价格在哪里再选一个心仪的行权价，嘻嘻~~

风险提示

1.本教学文章是过去回顾所做的汇整，因条件所限实际结果可能有很大不同。请阅读者与投资者务必自行独立后，风险自负下才进行任何决策。本文不对结果做任何保证。
2.市场具有不确定性，过往观点的吻合并不保证当前或未来任何观点的指引。本文及其他撰文者可能发表与本文观点不同的意见，内容仅供参考。
3.在法律范围内，本文或关联机构可能会就涉及的品种进行过去历史推介，或可能为其他文章或品种或市场或主体提供服务，阅读者请自行判断是否采用本文观点，本文不做任何获利保证

白糖期权策略，回顾02

浏览过的版块