沪指连阴终结，50ETF下方是否支撑？

10月21日，早盘两市微幅低开，创业板指小幅高开，盘初券商板块下挫，三大股指集体走弱翻绿，随后银行、保险板块走高，沪深指数陆续回升，创业板指横盘震荡，午后两市再度震荡走低，创业板指一度跌超1%，临近尾盘在区块链板块带动下两市回暖，沪指、深成指纷纷翻红。截止收盘，沪指上涨0.05%，报收2939点；深成指上涨0.21%，报收9553点；创业板指下跌0.25%，报收1644点。

消息面

1、央行上海总部金鹏辉：将在临港新片区探索设立股权交易平台；

2、公募产品审核酝酿变革！多家公募收到窗口指导债基审批将受限；

3、证监会发布重组新规允许符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市；

4、银保监会：银行开展结构性存款业务应当具备普通类衍生产品交易业务资格5、大湾区保险互联互通新进展：前海跨境保险服务中心征求意见保险交易中心也在酝酿

北向资金分析

今日外资再度无视行情大幅买入A股，引人侧目。截止收盘，沪股通北向资金净流入近25亿元，深股通净流入近10亿元，两市合计将近35亿元。

50ETF行情一览

50ETF横盘震荡。今日50ETF低开于3.009并在开盘后一分钟内迅速走低，险些跌破3.00点，随后有所拉升并稳定在上周五收盘价附近震荡，最终50ETF收于3.016，微涨0.07%。期权方面，今日50期权隐含波动率再现高开低走，近远月合约纷纷沽购双杀，买方十分郁闷。

今日赢家

期权合约在标的横盘背景下普跌。今日在50ETF横盘行情下，认购及认沽期权受到时间价值流失影响普遍下跌，当月虚值合约跌幅较大，价值趋近于0。

当月合约隐含波动率大幅下降。今日市场在两个方面因素影响下导致当月合约隐含波动率大幅下降：1）上周五标的大跌，今日开盘后持有认沽期权获利的投资者纷纷平仓了结，导致开盘后当月平值合约隐含波动率在5分钟内大跌3个百分点（参考上方50ETF及各月平值合约隐含波动率日内走势图）。2）随后震荡的行情使得期权买方缺乏博取末日轮收益的热情，从而使得当月合约隐含波动率再度持续下降，最终由前一交易日的13%跌至10%以下，当月虚值合约价值也纷纷下跌并趋近于0。在此也需要提醒投资者，“末日彩票”固然有机会收获十几倍甚至几十倍的收益，但也伴随着巨大到期归零风险。博取末日轮收益的投资者在彩票类型的合约上的仓位不宜过重，切不可盲目的采用期权进行投机。

市场分析

1、今天行情比较平淡，上周五的单边大跌并未引发恐慌情绪，市场转为窄幅震荡，上证50在2950点获得支撑。

2、受IPO扩容加速影响，买盘并不积极，市场量能萎缩。虽然买盘不足，但抛压也已经较低，期权交易量也是大减，盘中可参与性不强。

3、从多头角度来看，本月国内有重要会议，APEC会议也有利好预期，11月MSCI大概率再次对A股扩容，外资持续流入态势不变。

4、从空头角度来看，当前经济尚未企稳，CPI的压力将会对货币政策的发力有所限制，企业盈利底部尚未出现，IPO提速可能导致市场失血。

5、拉长时间周期来看，指数还是处在大箱体震荡中，目前尚未有决定性因素出现，这或许也是隐含波动率持续维持低位的原因。文中观点，仅代表ETF期权俱乐部复盘感悟，不作为投资参考投资有风险，交易需谨慎！

声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。

更多资讯请关注本公众号：ETF期权俱乐部

对期权知识不懂的朋友，想了解更多期权相关知识的朋友，可以添加小编，或者直接私信留言

沪指连阴终结，50ETF下方是否支撑？

浏览过的版块