还有5天，1.2亿在桌上，谁能来取~

前期，随着50ETF突破3元并站稳，有的机构喊出了3500点的目标，有许多投资者买入认购期权，有新手投资者看高一线，买入3100,3200等认购期权，当然也有机构和有经验的卖方卖出开仓这类期权，以至于到9月17日盘中，3100认购的持仓量高达51万张，收盘时还是接近49万张。——这应该是vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权上市以来，单个合约持仓量最大的合约。

截止17日收盘，3000-3300合约的持仓量巨大，共有1.2亿权利金，到期日还有5天。

右边看，是3000和2950认沽的持仓量最大。从标的上来说，每次站上3.0以上，再往上显得比较困难，2018年1月以后，复权后还没有站稳过3.1元，可能各方面的原因。尤其2019年3月份之后，好几次3000购都成为悲催的对象，这个月悲催上移到了3100。

3元往上一点，是今年以来每次的高点，2.95-2.9又是上次震荡的区间。按照一般规律，持仓量最大的认购认沽，可以看做是卖方认为的压力位和支撑位，于是多空（其实也不是多空，是区间）双方在这里会堆积重兵。
再从期权当日的净买量和最痛点位来看，

2950,3000,3100认购被大量卖出，波动率一直起不来，这个月的最痛点位还是3.0，实际应该是在3元和3.1元之间，只因为没有3050合约。
按照一般规律，快到期前，如果某些合约持仓量巨大，除非是标的带量突破，权利仓胜利大逃亡，义务仓止盈，他们的持仓量才会快速减少，但在这个过程中，开始阶段一般还是上不去。可以参考股票里面的套牢盘概念。
箭头处冲高回落，对于买方来说，30万张权利仓悉数被套牢，而后又加仓，可这个合约一路下跌，就算有反弹，如果不是力度特别大的话，还是会少亏为赢的。对于卖方来说，那就轻松多了，即可以成为策略中的卖腿，也可以是卖跨中的卖购，还有一堆备兑开仓的投资者，只要标的不快速上冲和涨到3.1元以上，他们都不会心慌的。
3元以上0.1元一档，虽然看价格很便宜，但是距离有3%，还是不那么合算的。

所以，要注意持仓量巨大的合约的归零风险，认沽的也是~

还有5天，1.2亿在桌上，谁能来取~

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