50ETF维持震荡期权市场情绪中性

         【50ETF维持震荡期权市场情绪中性】近期外部因素略有扰动，成为引发市场担忧新的因素。国内方面看政策面走向尚未进一步明朗，市场整体仍以宽松预期对待。昨日央行公开市场操作投放流动性。沪深港通北向资金连续两日净流入。期指前20大会员持仓IF偏向空头，IH及IC偏向多头。（期权策略）
      【仅为资讯，不做参考】


         　　一、股指观点：

　　IF主力合约IF1907支撑位3764和3749点，阻力位3817和3840点；

　　IH主力合约IH1907支撑位2851和2840点，阻力位2891和2903点；

　　IC主力合约IC1907支撑位4872和4852点，阻力位4941和4985点。

期指成交持仓排名变化
　　近期外部因素略有扰动，成为引发市场担忧新的因素。国内方面看政策面走向尚未进一步明朗，市场整体仍以宽松预期对待。昨日央行公开市场操作投放流动性。沪深港通北向资金连续两日净流入。期指前20大会员持仓IF偏向空头，IH及IC偏向多头。当前虽然情绪转弱，但也无法排除事件走向出现新的转机因素。预计短期大幅下行空间有限。今日或弱势震荡走势。操作上以区间思路操作，注意止盈止损，本周五将迎来交割日，期指可逐步移仓换月。

　　二、50ETF期权观点及策略：

　　周三50ETF维持窄幅偏弱震荡，收跌0.31%，收缩量假阳十字星。

　　从波动率来看，期权隐波回落，收跌至21.39%，仍处于低位震荡，稍高于标的30日历史波动率。7月平值处认购隐波稍低于认沽水平，隐波曲面平缓，期权市场情绪维持中性。

　　从核心板块来看，银保板块均在5日均线下方偏弱震荡，证券板块在20日均线处收假阳十字星。从权重个股来看，平安、招行及茅台均在5日均线下方缩量窄幅震荡。整体来看，50ETF延续区间偏弱震荡，短线无明显方向，建议继续关注标的20日均线压力。

　　操作上，继续空仓观望，等待50ETF放量突破20日均线后的机会。另外，7月合约下周三到期，而科创板周一上市，激进投资者也可在今日或周五逐步布局末日彩票策略——同时买入7月平值认购认沽期权，做多标的波动，注意控制仓位。

　　三、期权波动率及持仓：

　　周三认沽认购成交量比68.09%，期权市场情绪略乐观。从期权持仓变化来看，看不跌持仓增幅稍多于看不涨，期权市场预期偏强震荡。

　　从7月持仓变化来看，认购在2950处大幅增仓，认沽在2900处增仓最大，50ETF无明显方向预期，仍是区间震荡。

7月期权持仓量变化(红柱认购)
　　从7月持仓分布来看，认购仍在3000处持仓最大，认沽在2800处持仓最大，50ETF短期支撑压力不变。

　　从波动率来看，标的30日历史波动率微跌至18.47%，仍处于近两年偏低区域。期权隐波回落，7月平值处认购隐波跌至19.59%，认沽隐波收跌至20.70%，隐波曲面平缓，期权市场情绪维持中性。

标的历史波动率走势
　　四、期权成交数据：

　　vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权周三成交2023428张，其中认购成交1203805张，认沽成交819623张，认沽认购比68.09%。总持仓4012978张，认购持仓2371042张，认沽持仓1641936张。认购持仓较前一日增加32508张，同比增加1.39%；认沽持仓较前一日增加38220张，同比增加2.38%。
（文章来源：期权策略）

50ETF维持震荡 期权市场情绪中性

50ETF维持震荡期权市场情绪中性