2019年7月2日期权交易日志——疑似平静期应该看电影还是紧张盯盘

1.当天行情：
上证50ETF今天窄幅震荡整理，最后几乎平盘报收。
当日跌幅-0.13%。

2.当天交易情况：

如图所示，今天持仓Delta为-275.77。
它表示，明天如果标的资产上证50ETF上涨1%，那么我的仓位会给我带来275.77元的亏损。
如果下跌1%，那么我的仓位会给我带来275.77元的收入。
这有个前提，就是其他希腊值的影响不计，只针对标的资产考虑的情况。

如果你不想受到标的资产变动的影响，那么，盘它！
不对，是对冲它！
对冲的数量和标的可参考下图，或者你挨个自己算哈~

3.期权小练习：
还记得昨天的练习吗？

交易策略建议：
开盘时，如果你认为IV被严重高估，可以选择卖出Call和Put。
（例如Call3.1的历史平均波动率才15%，忽然涨到33%，就可以认为是被高估。
而事实证明确实是人们一时脑热导致，后面波动率就降下来了。
当然33%的高波动率是相对的，不排除后续会继续涨高，对这点要留意。
后期我们再讲。）

收盘时，波动率降到25%，此时你就可以买入平仓，获得波动率带来的收益。
收益金额为=（卖出的高波动率-买入的低波动率）*vega
=（33-25）*29.47=235.76元
当天波动率变动带给你的收益就是235.76元。

再来做个练习：
下图是2019年7月2日部分时间段，7月合约Call 3.1（红色）与Put 2.95（蓝色）的波动率走势。

思考题：
是否有波动率交易机会？
当日Call，Put波动率幅度是多少？
具体应操作的交易方向？
因为交易可以获得的收益（亏损）是多少？

ps：说了这么多，跟标题好像没什么关系……
那就首尾呼应一下，反正我是看了一天的电影，你呢？^^

今天就这样啦，拜~

2019年7月2日 期权交易日志——疑似平静期应该看电影还是紧张盯盘

2019年7月2日期权交易日志——疑似平静期应该看电影还是紧张盯盘