豆粕期权隐含波动率再创新低

豆粕期权近日成交活跃度保持稳定。1月合约成交量占所有合约成交量的41%，持仓量占所有合约持仓量的65%，M1805系列期权成交量首度超过M1801系列期权成交量。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为1.04，看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值则维持在0.64，从PC-Ratio的角度反映投资者情绪维持中性。

怎么办 · 2017-11-20 01:17:37

　　1月豆粕期权平值合约行权价移动至2850元/吨位置，隐含波动率继续走低至12.51%，隐含波动率与60日历史波动率的差值为-1.80%。考虑到10月USDA月度供需报告的公布后，暂未出现大的变量因素，豆粕短期将维持震荡。而目前隐含波动率不断创新低，卖出期权收益风险比偏低，建议在隐含波动率逢高时卖出跨式（宽跨式）组合的方式（例如：卖出M1801-C-2900和M1801-P-2750），收获期权流逝的时间价值。

豆粕期权隐含波动率再创新低

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