银行票据业务的盈利模式是怎样的？

刚接触票据业务，和同事了解了一些，自己也在学习思考，我们部门刚刚成立，并且平时工作极忙，我这也不太好意思抓住人家仔细了解，因此现在想把自己的一些问题和想法想提出来，借助知乎这个万能的平台向大牛们虚心学习一下。所以这个题目嘛是一个总的问题，或者最终我要问的东西，而下文则包含了很多细节问题嘿嘿~~
细节问题1.票据规模和信贷规模的关系是怎样的？票据直帖是在信贷规模中的，那转帖也是么？
2.票据期限结构与转贴现收益之间的关系怎样的？比如经常听领导让某人算扣除风险占用、扣除税，最后挣多少BP，或者听领导说最近只收3个月以内或6个月以内的票，不明觉厉，同事给大致讲了一遍没听太懂，能举个实际计算的例子么。。。
3.什么时候做买卖断，什么时候做资管？我们都是按领导要求进行操作，同事也说不太明白选择某项业务的原因，只有领导运筹帷幄。。。。
我想借此机会跟大家好好学习一下，谢谢了！！

周立 · 2018-10-15 22:42:45

一，票据业务的范围很大，按原题的重点应该是指商业汇票中的银行承兑汇票业务。
二，银行承兑汇票业务一般分为开承兑和办贴现，1，开承兑～经办银行为提出需求的企业对外签发的应付商业汇票提供担保，承诺由该银行到期无条件付款给最后一手持票人。申请企业需缴纳一定比例的保证金和开票手续费，如开一千万的银票，交5000元手续费，保证金比例从三成到十成即三百万到一千万不等，根据银企双方合作关系交易条件综合确定，银行的盈利为五千元中间业务收入和保证金存款。二，办贴现～经办银行用自有资金买入申请贴现的企业所拥有的远期应收账款即企业持有的其他银行所签发并承兑的应收商业汇票，企业提前获得现金用于周转，经办银行向企业收取卖出资金的收入即贴现利息，贴现利息收入减去银行的资金成本和营业税后即为经办银行该笔贴现业务的净利差收入，也是银行员工的业绩基数，不同部门和岗位的相关人员按不同比例分配这块收益。(待续)

固收圈 · 2018-10-15 22:42:46

一，票据业务的范围很大，一般我们说的比较多的就是商业汇票中的银行承兑汇票业务。
二，银行承兑汇票业务一般分为开承兑和办贴现。
1. 开承兑。
经办银行为提出需求的企业对外签发的应付商业汇票提供担保，承诺由该银行到期无条件付款给最后一手持票人。申请企业需缴纳一定比例的保证金和开票手续费，如开一千万的银票，交5000元手续费，保证金比例从三成到十成即三百万到一千万不等，根据银企双方合作关系交易条件综合确定，银行的盈利为五千元中间业务收入和保证金存款。
2. 办贴现。
经办银行用自有资金买入申请贴现的企业所拥有的远期应收账款即企业持有的其他银行所签发并承兑的应收商业汇票，企业提前获得现金用于周转，经办银行向企业收取卖出资金的收入即贴现利息，贴现利息收入减去银行的资金成本和营业税后即为经办银行该笔贴现业务的净利差收入，也是银行员工的业绩基数，不同部门和岗位的相关人员按不同比例分配这块收益。
票据转贴现业务也分两类，一类是买断，一类是回购。主要有三种模式：
1.农信社模式
按照新会计准则，银行票据卖断和票据回购业务分别记录在不同的会计科目下。由于河南、东北等地的农信社沿用老的会计记账方法，票据卖断和票据回购业务在会计处理上不作区分。具体而言，首先商业银行将票据卖断给农信社，商业银行再从农信社做买入返售。
虽然票据依然是商业银行的资产，但因该票据未来由农信社买断或回购，按照现行会计规则，该类票据属于买入返售的同业资产，可不占用商业银行的信贷额度，“成功”的将贴现资产转为同业资产，为银行腾出了信贷额度的空间。从农信社的会计科目来看，回购与卖断同属一个会计科目，自身的资产规模并没有变化，表面上看起来仍是合规经营。因此，农信社模式一度发展十分迅速，成为商业银行票据业务创新的主要方式之一。
2.信托模式
票据信托（票据资产集合资金信托计划）是银行将已贴现的未到期的银行承兑汇票，以约定的利率转让给特定的信托计划，而对应的信托计划的投资者（银行理财产品购买者或者银行自己），作为特定信托计划的委托人和受益人，获得相应的投资收益率。2012年10月下旬，银监会叫停，禁止票据信托业务，银行转而采用票据收益权转让模式开展票据理财业务，将汇票的直接转让转换成票据收益权的转让。
买入票据信托（票据收益权）模式跟农信模式类似，差异在于出资方变成了理财产品的购买者，交易对手从农信社换成信托公司。通过这种模式，银行将票据资产从贴现资产科目转入应收款项类投资，实现突破贴现规模限制的目的，而信托根本没有信贷额度一说。另外，银行与信托公司的“买断+回购”协议变成了隐性担保协议，业内俗称“抽屉协议”。
3.券商资管模式
票据券商定向资产管理计划模式是银行委托券商资产管理部门，成立定向资产管理计划，并要求定向资产管理计划购买本行或他行票据资产的过程。农信模式、信托模式被监管部门检查后，券商资管模式开始出现，券商与信托一样不受信贷规模控制。票源由银行组织，资金也由银行提供，券商资管充当了一个银行票据信贷资产出表的“通道”角色。通过这种模式，银行将票据资产从贴现资产科目转入应收款项类投资科目。
一般来说，票据买断是占银行的信贷规模的。像一些农信社，农商行由于自身对公授信业务囿于地区授信资质较好的企业较少，对公贷款放的较差，因此在银行间市场采用线下的方式向同业购入票据，以充分利用人行授予的信贷规模，一方面可以提高资金的使用效率、增加自身生息资产的规模；另一方面，可以避免信贷额度使用不充分、遭到人行额度的收缩。
现在票据业务做的好的银行都是一边寻找票源，一边寻找资金方，然后赚取利差。
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张小匪 · 2018-10-15 22:42:47

简单讲一下转贴现的盈利模式。现在票据业务做的好的银行都是一边寻找票源，一边寻找资金方，然后赚取利差。但是市场上六个月的资金价格和六个月银承价格相比没有优势，所以银行为了追求利差，只能通过找更短期的资金来配相应的资产，也就是票据，也就是采取错配。由于越来越多的银行进行错配套利，导致长期资金的价格和短期资金的价格差变小，因为经济环境不好，大家都在赌资金在未来会越来越便宜，所以目前来看这项业务一直很赚钱，但是资金价格不可能无限的下跌，一旦出现钱荒，之前很大利润就会灰飞烟灭甚至导致亏损，而票据转贴现的规模是相当大的，所以错配的风险对银行系统来说也很高。

我目前也只是新人，还有不正确的地方希望大家指正。

不不 · 2018-10-15 22:42:48

银行票据盈利模式其实也是蛮多的，但是需要一个总体规划，需要和其他资产，资金量的大小，对未来资金利率趋势的把握等等配合。按目前年化银行直贴收取3个点左右的贴现利率来说，持有到期是一点没有花头的生意。只有在利率高时收进大量的承兑汇票，在利率低的时候卖出去，赚取中间差价。不过这个也难赚取，对未来形势判断要非常准确。最稳当赚取方式就的是短平快，当天谈好资金成本，再收票。也就是说当天收票当天卖。或者银行也可以做个纯中介，民生银行就干过这事，到民生银行贴现钱是某某农村商业银行打出来的。

匿名用户 · 2018-10-15 22:42:49

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逆风 · 2018-10-15 22:42:50

票据的盈利模式其实很简单，就是贴现利率和期限的博弈，如果你不急着用钱，就持有到期，如果你急着用钱就及时变现，当然及时变现需要承担一部分的现金损失也就是贴现利率手续费。寻找最低的贴现利率可以去一些比较大的票据交易中心的平台看看，比如中国票据网，武汉票据交易中心看看。

齐鲁票据宝 · 2018-10-15 22:42:51

个人觉得，承兑贴现就是利差关系

坤岳麓 · 2018-10-15 22:42:52

银行票据业务有何风险

小二 · 2018-10-15 22:42:53

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银行票据业务的盈利模式是怎样的？

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