|
到了2018年，这个问题已经变成了现实。 新年刚开始的时候，就爆出银行理财违约。 招商银行10亿元理财产品违约，投了3年一分钱利息都没有不说，甚至连本钱都可能拿不回来。
违约的主要是总规模高达10.4亿元的夹层基金，涉及招行投资者的本金为2000万元。 夹层基金指的是一种基金模式，介于股权投资和债权投资之间，既享受投资标的财务增长所带来的股权收益，也兼顾了次级债券的收益。 产品的运行和其他的基金产品是一样的，资金由招行托管，招行的投资机构进行运作，最终资金投给了夹层基金使用。 这个夹层基金则是联想控股旗下的弘毅投资，原本以为联想是个大公司，产品安全不成问题，没想到还是出现问题了。 由于产品部分投资项目出现亏损，在延期一年后依旧无法退出，在2017年9月正式违约。 招行客户的2000万本金能不能回来还要打个问号。最好的结果是收回本钱，利息就别想了，搞不好连本钱都收不回来。 除去招行客户的2000万，剩下将近10亿元的认缴资本估计是要打水漂了。
造成理财产品违约的原因是其中三个投资项目出现亏损，无法退出。 第一个是融众小贷项目，因为资金流动性原因，贷款到期后无法还款，造成逾期。 第二个是中联重机的投资项目，因为冲刺新三板失败，大股东进行股权回购，但是最终还是没能及时退出。 第三个是上海誉丰项目，由于上海誉丰流动性出现问题，银行抽贷造成企业资金链断裂，引发债务危机。 抽贷就是银行贷款给企业，在还款日期之前，银行认为企业经营出现问题，要提前收回贷款。
不仅仅只是招行的10亿元理财违约，今年元旦过后，交行3亿元私银理财产品也爆出退出困难。 交行的理财产品虽然最终没有违约，但是由于部分项目退出存在问题，原本应该是2015年到期，在延期两年后还是无法按照协议的收益率退出，说好的年化8%的收益，最终只能给4%。
不要以为这只是个例，如果只是个例，监管为什么会抓着银行一直严整不放。 2018年的第一周，监管就针对银行连发四大强监管文件。 一份是关于银行大额风险暴露管理办法，一份是银行股权管理办法，一份是银行委托贷款管理办法，还有一份是规范债券交易业务的通知。 这4个文件看似没有关系，实则是一环扣一环，继续把银行的同业业务、通道业务等堵死。 为什么要堵死这些业务呢？简单来说，就是这些业务造成大量资金空转，而且在空转的过程中不断加杠杆。 说到底，银行虽然通过这样的方式躺着赚钱，但是钱却没有流入实体支持经济发展，而且杠杆越来越高，只要没有新的钱进来，原来的资金链就很快会断裂。 要知道，这里面的钱有央妈的钱，更多的是企业和个人的钱，一旦发生风险，就会像上面招行一样，看上去再安全的银行理财突然之间就违约了。
更严重的问题在于，银行出现问题就会导致系统性金融风险。 单一企业违约，最厉害可能就影响一个产业链，但是能够让整个市场流动性紧张并引起违约潮的，唯一可能就是资金中间商出了问题。 银行作为最大的资金中间商，一旦出了问题，引起的连锁反应比任何一个大型企业违约都恐怖。 因为所有钱都需要经过银行流转，不仅仅是居民和企业的存贷款，就连央妈放水，都要经过银行流出。 银行就处在整个金融系统的中间位置，上面是央妈，下面是各行各业和个人。 如果银行出了问题，其结果就是下面的钱无法流转，上面的钱无法向下流动。 2008年次贷危机就是一个例子，当时银行为了自保，减少了贷款数量，引发了整个市场的流动性危机。 银行的问题，牵一发而动全身。 比如说招行10亿理财产品违约，其中一个项目就是由于银行抽贷导致企业发生债务危机。 一旦企业经营发生困难，很容易就会引起银行抽贷，一旦发生抽贷，后续贷款跟不上，就容易发生资金链断裂。
那为什么突然间会发生这么多银行抽贷的事件呢？ 无非就是银行自身难保，银行自己都没有多少钱了，如果企业的贷款还不上，那就成了一笔坏账，加剧银行流动性紧张。 所以，现在只要看到苗头不对，银行立马就慌了，马上催你还贷款。 前段时间钱宝网出事了，有传言说各个银行要求排查各自的贷款客户是否在其中。如果发现有客户投了钱宝网，立即停止发放房贷，并要求客户立即还贷。 虽然不知道是真是假，但可以看到抽贷不仅可以针对企业，而且也会针对个人。
咱门的钱该怎么用 其实，去年我在的文章里就说过，今年的违约事件会越来越多，现在看来，不仅是一些国企会爆发违约潮，连银行也会出现越来越多的违约。 面对越来越频繁的违约潮，普通人想要躲过去，下面4点建议牢记于心。
1、尽量避开小型地方性银行的理财产品。监管收紧下，这些银行最容易遭受流动性冲击，也因此最有通过提高理财收益率来揽储的冲动。所以，他们会想尽办法找钱，通过各种高利息和长周期理财产品吸引资金，但是面对整个大环境收紧，一旦出了问题就很容易发生违约。
2、对于任何理财产品，都不要再相信保本保息的承诺。一定要仔细了解自己的风险承受能力，还要知道产品的风险在哪里，运作方式是怎么样的，底层资产是什么。新的一年，风险控制重于收益，如果连本钱都没了，还谈什么收益。而想做好风险控制，最重要的是自己清楚投资的理财产品到底是怎么一回事，这比任何空口承诺都要保险。
3、不要重仓投资，学会平摊风险。投资总有风险，一味重仓更是风险中的风向，谁也无法保证某个理财产品不会出问题，最好的办法无非就是“多放几个蓝子”，平摊风险。
4、控制自己的负债水平。如果真到了银行限贷断贷的时候，最容易受伤的就是高负债的人群。
公众号：菜鸟理财 有节操的第三方理财服务平台 | 
转播
