2018年6月29日期权投资资讯——8月期权合约上市，沪市失守2800点。

一、期权市场成交情况
上个交易日，7月认购成交金额为23629万元，约58万张；7月认沽成交金额为38847万元，约60万张。全市场期权合约成交金额为8.6亿元，其中认购合约成交金额为3.2亿元，认沽合约成交金额为5.3亿元。

上个交易日，30日历史波动率下降0.66%，达17.6%；Gvix上升5.36%，达23.7%。 GVIX高于30日历史波动率。

数据来源：广发证券衍生品经纪业务部,Wind

二、期权市场特别点评

a）现货市场回顾
昨日，标的不改跌势小幅低开，10点过后一度冲高翻红，午后未能站稳高位持续下行，尾盘跌幅扩大，收盘收于2.441，下跌-0.97%，日内振幅1.91%。
b）期权交易策略分析
昨日，标的跌势不改，50再次成为所有指数跌幅之最，上证指数失守2800点，两市成交再次缩量至3000亿以下。隐波与标的走势反向而行，在标的早盘上行中急跌，午后再度缓涨，收盘较开盘变化不大。7月合约成为主力合约，8月合约加挂，随着标的连跌，合约最低行权价已加挂至2.25。
i)卖购策略
首次观点日期：6月12日，端午假期前为规避后半周美联储加息及征税等不确定事件，在6.12大涨中对认沽义务仓一腿进行了获利了结，双卖策略转为卖认购单腿策略。
昨日策略运行情况：标的连跌+隐波不动，策略继续盈利，净值再创新高。根据昨日资讯操作计划，已将仓位从原持有已变深度虚值的7月购义务仓向下移至更低行权价的7月虚值购合约。同时，根据昨日资讯操作计划，在昨日标的冲高阶段，加开了7月虚值购义务仓位。
从控制风险的角度而言，在标的没有站稳之前，仍然维持认购义务仓的持仓。近期标的持续大幅波动的概率增大，短期内不排除会在持续上下波动中下行，继续建议考虑在标的反弹时逢高加开7月虚值卖购。
风险提示：卖购策略为义务方策略。义务方潜在亏损无限，需关注持仓风险度，若隐波持续上行或标的发生大幅方向性移动，将面临亏损风险。建议控制仓位，提前预设止损，及时盯盘。

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2018年6月29日期权投资资讯——8月期权合约上市，沪市失守2800点。

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