期权策略：标的上涨隐波下滑持仓日历价差为主注意隐波上行风险

昨日，标的开盘小幅调整后随即放量上行，一路强势上涨，最高上涨1.2%，收盘涨幅有所收窄，收于2.688，上涨0.94%，日内振幅1.61%。6月认购成交金额为18105万元，约43万张；6月认沽成交金额为14988万元，约34万张。全市场期权合约成交金额为4.5亿元，其中认购合约成交金额为2.5亿元，认沽合约成交金额为2.0亿元。
消息面，外汇局：取消QFII和RQFII资金汇出和锁定期限制。最新IPO审核51条问答：根据红线梳理手头项目直接劝退一批IPO企业。5月金融数据出炉：M2货币供应同比增8.3%，社融规模腰斩。
综合来看，昨日标的大幅上涨，随着标的上涨，7、8、9月合约隐波大幅下滑至18%左右，期权市场投资者短期对标的上涨可能仍保留谨慎态度。操作上持有义务方策略，日历价差比率价差为主，注意避免隐波上涨带来的损失。

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期权策略：标的上涨隐波下滑 持仓日历价差为主 注意隐波上行风险

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