温馨提示 | 豆粕期权M1807系列本周四到期行权

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永安期权   2018-6-18 02:47   3776   0
豆粕期权M1807系列到期提示

持有M1807期权系列合约的投资朋友们注意啦,6月7日(周四)为合约最后交易日,到期合约摘牌,请您尽早妥善处理手中的期权头寸!

大商所在豆粕期权合约设计中,考虑到投资者需要足够的时间管理行权后获得的豆粕期货头寸等因素,明确规定:
最后交易日:标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日(遇节假日延后)
到期日:同最后交易日

若您现在手中还持有M1807期权系列合约,可有以下处理方式:
1.买看涨或买看跌,均可选择平仓。操作与期货平仓一致,您的收益/损失为平仓权利金与开仓权利金的差值。
2.期权买方选择行权,使期权头寸转化为相应的期货头寸,即以约定的价格在期货上开多仓或空仓。期权卖方若被交易所进行行权配对,则需履行义务。
3.   期权买方可持有至到期日放弃行权。考虑到行权后获得的期货头寸平仓的利润不足以抵补交易成本的合约,可放弃行权,交易所不收行权手续费。

温馨提示:
在到期日结算时,交易所会对投资者未提交行权或放弃的M1807期权持仓自动处理:
1、实值期权(相对于当日期货结算价)到期自动行权
2、其他期权持仓自动放弃行权


★若期权买方未主动对浅度虚值一档期权持仓进行放弃行权,可能存在盘中波动导致虚值变为实值后被行权,但利润却不能覆盖交易成本的风险,所以小安还是建议投资者主动提交行权/放弃行权申请。首先根据期货结算价计算规则,结算价等于当日成交价格按成交量的加权平均,在尾盘末端未出现放量的大涨或大跌时,较容易估算出当日近似行权价。在尾盘时根据计算出的来的结算价和行权成本,计算盈亏后提交行权或放弃行权申请。



在软件端提交行权申请时间:到期日及之前的交易时间,15:00前
在软件端提交放弃申请时间:到期日,15:00前

★若选择行权处理头寸,则当日结算后,就获得相应的期货头寸:
买看涨/卖看跌——多头豆粕期货
买看跌/卖看涨——空头豆粕期货


行权失败的两大情况:
    • 行权时,买方必须准备好满足期货保证金要求的资金。如果未准备足够的资金,则行权失败。

    • 若买方行权后建立的期货合约持仓与原期货合约持仓之和超过了该期货合约的持仓限额,超出的部分行权失败。


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