期权、期货及其他衍生产品（第九版，第二百九十八讲视）

第二百九十八讲视频继续讨论第三十二章第一部分“Heath-Jarrow-Morton模型”，包括HJM模型的记号、零息债券价格和远期利率的随机过程等内容。

本讲要点

1、了解HJM模型的记号以及相关的含义；
2、讨论只有一个因子并且是传统风险中性世界，在HJM模型中的零息债券价格和远期利率的随机过程。

约翰·赫尔教授撰写的《期权、期货及其他衍生产品（第九版）》被称为“华尔街的圣经”，“风控博士沙龙”制作了视频讲解系列，以深入浅出方式，并融入更多中国元素，全面讲解本书，以达到最佳学习效果。

本书从1988年第一版开始，到现在已经更新至第九版。第九版是此书的最新版本，共计36章，主要讲述了衍生产品市场的运作机制、衍生产品的对冲策略、衍生产品的估值以及风险管理等相关内容。该版本的英文版由Pearson Education（培生教育出版集团）于2014年1月出版，中文版则由机械工业出版社于2014年11月出版。

作者：约翰 C·赫尔（John C．Hull）是多伦多大学罗特曼管理学院的衍生产品和风险管理教授，在衍生产品和风险管理领域享有盛名，著有《期权、期货及其他衍生产品》、《期权与期货市场基本原理》和《风险管理与金融机构》等专著。

译者：王勇（光大证券首席风险官）、索吾林（加拿大皇后大学商学院终身教授）。

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