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6月13日A股开盘受外围市场影响低开，然后小幅回升。根据我们对vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权市场的扫描，通过分析市场的波动率曲面，可以得到以下的交易机会。 截止6月13日中午收盘波动率曲面如下： ![]()
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1、做多波动率最佳组合，购买按照期权定价模型最被低估的期权组合【如果你觉得未来不会横盘，购买此组合涨跌都可以最大化盈利】 买入1张12月2050认购（10000615）和6张9月1850认沽（10000560），构建Delta中性的做多波动率组合仓位。每个组合成本2369元。 ![]() 2、做空波动率最佳组合，卖出按照期权定价模型最被高估的期权组合【如果你觉得未来会窄幅震荡，卖出此组合可以最大化盈利】
卖出5张12月2250认沽（10000624）和12张9月2300认购（10000599），构建Delta中性的卖出波动率组合仓位。每个组合占用保证金45900元。 ![]()
3、波动率中性策略【套利策略，买入被低估的期权，卖出被高估的期权，不赌行情方向，不赌波动率方向，不论涨跌或者横盘皆可盈利】 将组合1和组合2按照4:1的比例组合， 买入4张12月2050认购（10000615）和24张9月1850认沽（10000560） 卖出5张12月2250认沽（10000624）和12张9月2300认购（10000599） 可以构建Delta中性和波动率中性的仓位。每个组合占用保证金45900元。 ![]() 投资有风险，入市请谨慎。此文章不构成交易建议。
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