场外期权论坛

辽宁证监局开启“场外期权” 开创试点扶贫先河
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 2017-11-15   admin  15124  4

日前，辽宁证监局组织召开场外期权保价理赔仪式及期货服务实体经济工作座谈会，进一步支持期货行业深度参与 ...

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场外期权不应该被妖魔化
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 2017-11-14   OldDog  15700  1

据中国证券业协会数据显示，7月份场外期权新增规模达到605.75亿元，同比上涨353%。场外期权也因为其杠杆交 ...

2017-11-14

OldDog

场外期权不应“妖魔化” 　　以欧美市场成熟的衍生品体系对比，国内期权市场发展时间较晚。2015年开始我国券商场外期权业务得到快速发展，与全球场外期权交易规模相比，我国的发展规模比较小，处于发展的初始阶段，但在全球场外期权规模下降的情况下，我国场外期权的规模始终呈现上升的趋势，表明目前我国发展场外期权的势头较好。　　海通期货研究认为，与期货相比，期权优势主要体现在以下三个方面：首先，期权在锁定风险的同时也享有资本增值的权利，因此它在避险方面更具弹性；其次，期权的低成本使其拥有更高的标杆倍数，从而可以使用少量的资金控制更多资产，提高资金利用率；最后，期权风险与收益的非线性特点使其能够与任何资产组合，在任何市场情况下利用多样化的策略实现收益目的。从期权的特性可以看出，除了套期保值管理现货风险以外，它还存在着多样化的市场功能，通过场外期权类产品创新设计便是其重要的功能之一。利用期权特性设计基金专户、券商资管产品及银行理财产品等，不仅可以满足投资者个性化的投资需求，也增加了机构的获利渠道。　　北京宝瑞兴投资有限公司投资总监谭宇力认为，场外期权近期的火爆，一定程度上是由近期二级市场指数的抬高和场内资金的活跃，还有其本身能够撬动配资杠杆导致。其实股东和机构互相配合这个事情，确实有，但是数量较少。因为理论上做了对冲，大家都有收益。但是现实往往不是这样，再加上机构和股东基本都不会对损失进行担保，所以这块国内做的比较少，不宜因此将场外期权妖魔化。回复

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场外期权起步资金是多少？

 2017-11-13   专业骑驴  19093  1

场外期权起步资金是多少？散户应该不能做吧？

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什么是场外股票期权

 2017-11-13   七宝一丁  18659  1

场外期权（Over the Counter Options,一般简称为OTC options,也可译作“店头市场期权”或“柜台式期权”） ...

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场外股票期权的交易步骤

 2017-11-13   七宝一丁  18323  1

场外股票期权。适用对象：个人投资者、机构投资者。[/backcolor] 标的对象：除ST外沪深所有个股股票。而 ...

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场外个股期权交易案例

 2017-11-9   wuyu  48454  5

期权损益说明：假设条件： 1、股票持仓：A股票，约定价格X元，某投资者以自有资金100万获取该股股票 ...

2017-11-9

RedBull

quant 发表于 2017-11-9 12:33 100万才能做你这个不是场外吧。100万是券商回复
2017-11-9

quant

RedBull 发表于 2017-11-9 10:26 那家可以做场外啊。多少起可做呢？ 100万才能做回复
2017-11-9

RedBull

那家可以做场外啊。多少起可做呢？回复
2017-11-9

五湖藏书楼

无语，这样宣传期权，太过片面假设这一个月股票价格横盘不涨不跌，花100万本金买正股，不赚不赔，花5万买期权最后归0，亏5万，这篇文章为啥不把这一点写进去？有误导之嫌！回复
2017-11-9

wuyu

期权的杠杆比例最高可以达到30倍，这是所有配资所不能达到的，而且固定风险，是风险可控下的潜在杠杆高收益。例如：客户花5万购买名义本金为100万的某支股票的场外看涨期权，行权期限是一个月，相当于杠杆是20倍。比如在这一个月内，股票上涨了20%，不管是哪一天上涨了，只要在一个月内，客户随时可以提出行权，那么他的收益就是100万的名义本金乘以20%减去他的成本5万，即是15万，客户赚了300%。如果股票跌了，客户最多不行使这份权利，即客户最多赔5万，无论跌多少，客户的损失都只有5万块的权利金，相当于他的风险是固定的，但是收益不封顶。另外如果一个月内股票只涨了4%，客户选择行权的话，那么他所有的损失就只有1万块的期权费。场外股票期权标的范围：除st类和停牌股票以外沪深所有个股比例：10-30倍期限：1个月到1年回复

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场外期权如何对冲？

 2017-11-6   农夫山泉  44909  6

场外期权如何对冲？

2017-11-7

安安___

RedBull 发表于 2017-11-7 10:27 个股期权他如何对冲? 不完全对冲吧，应该回复
2017-11-7

RedBull

个股期权他如何对冲? 回复
2017-11-7

cswcsw

客户只能做权利方不能做义务方？明显是在浪费钱啊回复
2017-11-6

LLW9BiP4Sg

一样哪，静态对冲和动态对冲回复
2017-11-6

linlixia881205

当市场价格变化时，投行衍生品部门通过对期货头寸的动态调整，将价格风险转移给期货市场的投机者，保证自身一直处于风险中性状态。故投行衍生品部门和客户成交的期权合约，并非对赌协议，客户作为场外期权的买方，当行情变动让其持有的期权合约盈利时，投行衍生品部门是利用期货市场把该赔付的钱赚出来；而赔付后剩余的钱，即为投行衍生品部门的动态避险收益。以上即为投行衍生品部门场外期权的运作原理。挂钩黄金期货的场外期权就是这么对冲风险的。回复
2017-11-6

linlixia881205

客户作为场外期权的买方，只需向投行衍生品部门支付少量的权利金，即享有看对行情后，要求投行衍生品部门赔付的权利；若看错行情，最坏情况就是期权合约作废，最大损失就是交的权利金。投行衍生品部门作为场外期权出售方，将所持有的场外期权头寸转换成期货头寸，根据期权定价公式，计算出每日期权的当前delta值，并依据该数值确定在期货市场应建立的对冲风险期货头寸。回复

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场外期权真的可以做到高杠杆和低风险吗？
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 2017-11-7   通荷  24008  6

场外期权真的可以做到高杠杆和低风险吗？

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泸州老窖(SZ000568)1个月期权报价：6.64%

 2017-11-3   梦幻世界  18707  8

泸州老窖(SZ000568)1个月期权报价：6.64%

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为什么券商场外期权都提供二元期权报价？

 2017-11-4   梧桐  24974  5

为什么券商场外期权都提供二元期权报价？

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恒瑞医药(SH600276)1个月期权报价：6.53%，推荐购买

 2017-11-3   梦幻世界  16695  2

恒瑞医药(SH600276)1个月期权报价：6.53%

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场外期权价差这么大？
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 2017-11-1   黄鹂  19591  11

场外期权价差这么大？

2017-11-4

LLW9BiP4Sg

梦想在前方发表于 2017-11-3 19:11 static/image/common/back.gif 骗傻逼的这其实不是… 回复
2017-11-3

梦想在前方

骗傻逼的回复
2017-11-3

RedBull

就是你发表于 2017-11-3 14:35 价差小应该是他们给我们送钱吧我说的是价差大.波动小.啊. 回复
2017-11-3

就是你

RedBull 发表于 2017-11-3 13:56 场外是跟做市商对赌.价差大.波动小.就是给他们送钱价差小应该是他们给我们送钱吧回复
2017-11-3

RedBull

场外是跟做市商对赌.价差大.波动小.就是给他们送钱回复
2017-11-1

十二月的小雨

场外收益率高回复
2017-11-1

就是你

价差本来就大哪回复
2017-11-1

aoxuehui

价差不大他们怎么赚钱？？有场内老老实实玩场内吧，场外定价是对券商有利回复
2017-11-1

小倩

我看过差四倍的回复
2017-11-1

小倩

场外期权价差都很大很大回复

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万华化学(SH600309)1个月期权报价：7.4%

 2017-11-3   梦幻世界  16225  6

$万华化学(SH600309)$ 1个月期权报价：7.4%

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场外期权的开户标准

 2017-10-31   admin  36302  6

　　A股场外期权目前主要的参与者可以分为2类：一是金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券、期货、保险 ...

2017-11-3

五湖藏书楼

RedBull 发表于 2017-11-3 13:23 可有个人参与的途径? 个人禁止参与，如何变通借助机构通道回复
2017-11-3

RedBull

五湖藏书楼发表于 2017-10-31 17:29 个人投资者如何借助机构通道参与场外期权？谁知道详细流程？可有个人参与的途径? 回复
2017-11-1

五湖藏书楼

黄鹂发表于 2017-11-1 03:35 你想参与吗？发个详细流程看看回复
2017-11-1

黄鹂

五湖藏书楼发表于 2017-10-31 17:29 个人投资者如何借助机构通道参与场外期权？谁知道详细流程？你想参与吗？回复
2017-10-31

五湖藏书楼

个人投资者如何借助机构通道参与场外期权？谁知道详细流程？回复
2017-10-31

admin

　随着场外期权市场的不断成熟，个人迟早也可以像机构一样去证券公司开户交易，但是由于我国证券市场发展较为保守缓慢，个人至少还要等个两三年时间。如果想早一点参与进来，只能借助“一篮子场外期权平台”这样的专业机构通道间接参与。　　股票投资其实属于高风险的产品，在国外成熟市场一般多为机构投资者参与。机构投资者最善于运用的是风险管理、对冲套利等金融衍生品工具。我国的金融衍生品市场属于刚起步阶段，在国内大部分投资者只知道通过买涨股票才能赚钱，殊不知像场外期权等工具可以通过买入看跌期权为你的股票做对冲；也可以同时买涨买跌，利用期权的波动率等策略进行套利。　　“中国的股民朋友应该也要不断的学习进步，要摆脱传统的股票投资方式，选股固然重要，学会利用场外期权等金融衍生品工具才是未来的投资之道”，一篮子场外期权平台负责人介绍。　　目前已经有很多个人投资者先知先觉的借助机构通道参与场外期权，对于普通的股民朋友而言，选择一家正规可靠的平台尝试性地参与场外期权也未尝不好。早期的市彻是充满很多机会，也可以早一点学些专业的金融工具。一旦市场成熟，完全开放，赚钱的机会可能要少很多，对你的专业性要求会更高。回复

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目前那家做场外.个股期权比较大的做市商呢?

 2017-11-3   RedBull  32579  8

目前那家做场外个股期权比较大的做市商呢?参与交易在什么要求.尽调都要调那些东东?一般最大/或最小下单是多 ...

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OTC交易员招聘

 2017-11-2   期权工作  18394  5

OTC交易员: 岗位职责: 1. 参与场外衍生品的结构设计及报价,完善产品的定价及估值风控模型,包括各式期权, ...

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建议开通场外期权的行情
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 2017-6-5   五湖藏书楼  36186  14

如题论坛开通了场内期权行情可否也开通场外期权行情

2017-11-3

RedBull

Ringyun 发表于 2017-10-24 22:23 场外都是自己签合同，哪来的行情他说是行情因该是各公司的报价.每个公司报价都不一样.价差高的很. 回复
2017-10-24

Ringyun

场外都是自己签合同，哪来的行情回复
2017-10-24

admin

试一试这个哦回复
2017-10-24

好运来

场外期权有无数种组合，楼主说的究竟是以哪些股票或哪只股票为标的？回复
2017-10-24

安安___

场外期权怎么做？回复
2017-6-19

nuli

强烈支持回复
2017-6-13

lkkkjdnd

支持回复
2017-6-6

yhd999

支持。回复
2017-6-5

muzili

看大家是否支持了回复
2017-6-5

怎么办

场外期权没有行情吧？回复

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关于场外期权，散户有话说

 2017-11-3   怎么办  27670  5

在“把防控金融风险放到更加重要位置”及强调“投资者适当性”的背景下，中期协叫停期货风险管理子公司与个 ...

2017-11-3

RedBull

个人只能借道机构通道了.让他们把一层油回复
2017-11-3

怎么办

4.建议个人投资者从场内期权开始认识期权目前，国内个人投资者可以参与上证50etf期权、豆粕期货期权、白糖期货期权等三个期权品种，甚至还可以通过期权交易者学会参与外盘期权，门槛不高。建议个人投资者从场内期权入手体会期权买方的杠杆效应及风险点。也可以在场内期权中体会期权卖方卖彩票的风险与收益。不要眼中只盯着暴富的梦想，当你能够在场内期权亏过赚过之后，转身就是牛散，再转身就是机构投资者，会发现“场外期权，就是那么回事”。回复
2017-11-3

怎么办

3.买期权与炒股的风险结构不一样♨ 做场外期权与炒股的风险结构已经不一样了。以场外个股期权为例，投资者买股票被套后除了割肉离场外，还可以把股票留给后代，不会归零。以高杠杆投机的诉求来买入场外个股期权，风险在于“如果没中奖，则买彩票所花的权利金也收不回来了”。让你用全部家当买一只股票，你可能会愿意。但让你用全部家当去买一期双色球，你愿意吗？回复
2017-11-3

怎么办

2.期权买方风险有限不等于风险小♨ 不可否认，期权的确是杠杆效应很大的工具。期权的买方与卖方权利与义务的不对称带来风险与收益的不对称。站在期权的买方角度而言，无论是买入看涨期权（Long Call）还是买入看跌期权（Long Put），理论上是收益可能无限而最大亏损是有限的。但是，风险有限不等于风险小。这些有限的亏损有可能是你付出的全部权利金，如果这些权利金是你的全部资金的话，那就有可能“全军覆没”。我们一定不能说买期权不好，实际上，在交易50etf期权等场内期权时，理性的专业的投资者在做期权买方时往往是轻仓用少量资金的，这都是放风险的需要。理性交易者在买方时的“轻仓”显然与个别配资机构刻意宣传的场外期权“高杠杆”是不同的诉求。前者明显更能控制风险。回复
2017-11-3

怎么办

1.场外期权是风险管理利器，你却拿来做投机♨ 从海外的发展经验来看，场外市场的规模约为场内市场规模的9-10倍，这是因为场外期权更能满足投资者的多样化需求。我国场内期权数量还不足，场外期权市场开始崭露头角。对于大部分机构投资者而言，除了利用期货进行套期保值外，场外期权成了一种重要的风险管理利器。场外期权天然是风险管理利器，但国内的散户股民们却大多把场外个股期权当成是高杠杆投机工具，把它看作最牛的炒股方式之一。更有个别不良配资机构只突出场外期权的高杠杆效应以及暴富的梦想，对风险却轻描淡写。实际上，金融工具大多是双刃剑，对风险的认识水平与把控能力正式区分专业/分专业期权投资者的重要标尺。回复

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场外期权个人项目
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 2017-10-26   被遗忘的天使  25037  9

场外期权个人篇——我们为什么要推广场外期权因为场外期权是现在投资行业里最值得投资的一个项目，既有国 ...

2017-11-3

RedBull

个人现在只能借道机构参与吧. 回复
2017-10-26

cswcsw

wuhuasun 发表于 2017-10-26 13:45 最简单的，其实二元期权都是场外期权的一种，也能对冲风险 …… 二元期权不是已经明确是诈骗么…… 何况这家公司既不是证券公司也不是期货公司，不受监管，真的可信？回复
2017-10-26

princess

神术发表于 2017-10-26 14:01 这公司不是主流券商，名不见经传，而且之前有发文不让个人做了。。感觉个人做好像就是融资一样，加杠杆，没有其它的作用回复
2017-10-26

神术

这公司不是主流券商，名不见经传，而且之前有发文不让个人做了。。回复
2017-10-26

wuhuasun

cswcsw 发表于 2017-10-26 13:42 场外期权违约风险怎么解决？个人没法做啊最简单的，其实二元期权都是场外期权的一种，也能对冲风险回复
2017-10-26

cswcsw

场外期权违约风险怎么解决？个人没法做啊回复
2017-10-26

futures2017

五湖藏书楼发表于 2017-10-26 13:36 证监会已经明令个人投资者禁止参与场外交易，楼主想投机取巧，避归证监会的规定吧，呵呵证监会没有禁止，协会不允许，但是这是可以的回复
2017-10-26

五湖藏书楼

证监会已经明令个人投资者禁止参与场外交易，楼主想投机取巧，避归证监会的规定吧，呵呵回复
2017-10-26

被遗忘的天使

正规的合同书回复