心一道长的期权实盘（从2022.12.16开始统计）

心一道长 · 2023-4-7 06:50:45

2023.04.06今日期权亏损0.87%，是现货50ETF跌0.45%的不到2倍。目前净值0.9927。但如果现货微涨的话，期权上涨幅度会是现货的将近3倍。这都是每日吃时间价值的功劳。今日没有操作，继续等待中。

心一道长 · 2023-4-7 15:45:56

2023.04.07今日期权收益为1.89%，目前净值1.0115，微微跑赢现货50ETF。市场在反弹中（当然更希望是反转），希望继续小幅波动。即便大幅波动，向上走没什么事，向下走会导致账户大幅亏损。

心一道长 · 2023-4-10 18:23:14

2023.04.10今日期权盈利0.58%，目前净值1.0174，暂时跑赢了50ETF（从2022.12.16算起）。今日没有操作，继续持有中。

心一道长 · 2023-4-11 19:30:32

2023.04.11今日期权亏损0.19%，目前净值1.0155，今日没有操作，继续等待中。

心一道长 · 2023-4-12 16:20:09

2023.04.12今日期权损益-0.69%，目前净值1.0085，现货50ETF涨幅-0.56%，微调了一下仓位，买平了几个权利金十块出头的期权。

心一道长 · 2023-4-13 17:21:53

2023.04.13今日期权盈利0.68%，目前净值1.0153，现货50ETF今日涨跌0.15%，今日没有操作，继续持有中。

心一道长 · 2023-4-14 18:56:02

2023.04.14今日期权盈利1.27%，目前净值1.0282，现货50ETF涨跌0.41%，今日微调了一下仓位，把6月认购换成了虚值程度更深的标的。继续持有中。

心一道长 · 2023-4-17 15:16:48

本帖最后由心一道长于 2023-4-17 15:21 编辑

2023.04.17今日期权盈利2.86%，目前净值1.0576，直逼前期高点，明天再涨一点就要突破新高了。今日现货50ETF涨幅2.01%，期权收益是现货的不到1.5倍，说明今天上涨比较快，导致卖购亏钱了。如果都是卖沽的仓位，今天估计3.5%-4%的收益，但如果是这样的话，下跌亏损就非常大了。所以盈亏同源，对冲了一部分风险，那么潜在收益也会有所减少。今日微调了一下仓位，看认购涨了，加卖了几张认购。而且由于涨幅明显，所以之前埋伏好的卖购，卖开后就开始亏损。不过目前净头寸还是多头，上涨还是有利的。继续耐心等待中。

心一道长 · 2023-4-18 21:44:43

本帖最后由心一道长于 2023-4-19 07:56 编辑

2023.04.18今日期权盈利0.81%，目前净值1.0662，现货50ETF涨跌0.37%，期权涨幅是现货的2倍多一点，还不错。并且今天期权净值创了新高，这当然得益于最近的反弹。但反弹会持续多久并不清楚，所以今天适当调整了仓位，加卖了一些认购，适当降低了仓位的Delta值（但还保持为正），这样遇到回调，安全垫护会多一些，当然，如果继续大幅上涨的话，收益也会减少。另外，如果期权总资产到达36w，就取出1w。

心一道长 · 2023-4-19 21:59:17

2023.04.19今日期权损益-0.51%，目前净值1.0608，现货50ETF涨跌-0.87%，昨天把Delta降下来了，果然今天就有效果了，整体仓位为正的Delta，在现货下跌0.87%的情况下，期权净值居然只下跌0.51%，还是时间价值的作用。当然，如果今天现货暴跌，那期权收益就很难看了。

心一道长 · 2023-4-20 20:42:40

本帖最后由心一道长于 2023-4-20 20:44 编辑

2023.04.20今日期权损益-0.79%，目前净值1.0524，现货50ETF今日涨跌-0.66%。最近两天的下跌，又使得Delta变大了，如果继续下跌，卖购的保护就越来越少了。但不可能一直跌，也不可能一直涨。今日没有操作，继续持有，期待回调。

心一道长 · 2023-4-23 21:20:32

az33 发表于 2023-4-23 20:32
双卖，当月合约，最好不要使用组合策略！
有力不要使尽，永远留余地！

是的，我现在也是尝试阶段，仓位往往比较重，导致净值大幅波动，风险也很高。我也在努力学习中，找到一个稳定的、年化20%的策略，还是有一些难度的。

心一道长 · 2023-4-23 21:29:23

2023.04.21期权损益-4.28%，目前净值1.0073，现货50ETF涨跌-1.74%，真是一夜回到解放前啊！搞突然袭击，虽然称不上大跌，但这个跌幅也算是明显的了。再跌一跌，期权净值就又要跑输现货了。继续持有等待中。

心一道长 · 2023-4-25 09:19:40

2023.04.24期权盈亏-3.28%，目前净值0.9743，现货50ETF涨跌1.35%。截止到目前，期权跟现收益率又交汇了，再跌一天，期权收益率就又跑输现货了。微调了一下仓位，继续持有中。

心一道长 · 2023-4-25 09:20:45

az33 发表于 2023-4-24 09:21
总Delta值对你没什么意义

这个看怎么认为了，我个人认为有一点点意义，最起码能体现出仓位是多头还是空头。

心一道长 · 2023-4-25 09:25:07

az33 发表于 2023-4-24 09:14
心一道友你目前的持仓的市值5千4+，其中认沽合约占约5千2。新开12张50ETF沽2650、6张50ETF沽2650，你想表达 ...

没明白你说的“持仓市值5千4”是什么意思，我的持仓市值显然是-6万多（2023.04.24），即便是4月23日，也不可能是5千多。你是不是把“义务仓占用保证金”看成持仓市值了？另外，我开仓比较随意，我就是赌两天回调后，能再来反弹，站上2700甚至2750，所以卖了5月份的2650沽。但谁成想，这几天跌势明显，现货一下就逼近2600了，所以24日我把2650卖沽平了，重新开了2600的卖沽。当然，这也是赌。赌5月份能站上2600。

心一道长 · 2023-4-26 09:47:29

2023.04.25今日期权损益-0.16%，目前净值0.9727，再次跑输了现货50ETF。

心一道长 · 2023-4-26 16:12:07

2023.04.26今日期权盈亏0.31%，目前净值0.9758，又微微跑赢了现货。今日适当调整了仓位。

心一道长 · 2023-4-27 20:06:46

2023.04.27今日期权损益2.97%，目前净值1.0048，现货50ETF涨跌1.41%，期权净值再次超过现货了。今日没有操作，继续持有中。

心一道长 · 2023-4-28 21:14:03

2023.04.28今日期权损益1.26%，目前净值1.0175，现货50ETF涨跌0.90%，期权涨幅只是现货的1倍多一点，说明多头的杠杆在慢慢降低，再涨涨就要到Delta中性了。今日微调了仓位，继续持有中。

心一道长 · 2023-5-4 21:27:17

2023.05.04今日期权损益1.12%，目前净值1.0289，现货50ETF涨跌0.56%，期权损益刚好是现货的2倍。而之前在现货涨幅小于1%的时候，期权损益经常是现货的2倍多，偶尔能到3倍，这是因为先在整个仓位的Delta变小了，杠杆也变小了。目前净值超过现货，希望能继续保持。

心一道长 · 2023-5-5 22:02:21

2023.05.05今日期权损益-0.03%，目前净值1.0286，现货50ETF涨跌-0.30%，今日没有操作，继续坚守中。

心一道长 · 2023-5-8 16:10:56

2023.05.08今日期权损益1.12%，目前净值1.0401，现货50ETF涨跌1.38%，期权涨幅已经小于1倍现货了，说明持仓多头空头不重要了，双卖的赚取时间价值模式凸显出来了。继续持有中。

心一道长 · 2023-5-9 19:52:37

2023.05.09今日期权损益-0.41%，目前净值1.0358，现货50ETF涨跌-0.66%，期权下跌比现货少，这确实体现了双卖赚时间价值的特点。当然，账户净持仓还是稍微偏多头一点点，微微上涨（涨幅小于1%，最好小于0.5%），是最完美的。今日微调了仓位，继续持有中。

心一道长 · 2023-5-10 20:45:37

2023.05.10今日期权损益-1.31%，目前净值1.0222，现货50ETF涨跌-1.18%，市场正常调整。如果接下来一两个月都稳定在2600和2800之间，那就挺完美，最好站上2700.