关于单日theta衰减的讨论！

HSHCH · 2016-7-6 17:33:47

1. 期权的时间价值衰减是一个理论概念，也就是期权理论价格，在其他因素不变的情况下，越接近到期，理论价越低。
2. 但是，真实的市场环境下，其他因素不变的这前提无法成立，标的价格会变，波动率会变。
3. 因此，时间价值的衰退很难总结出精确的规律。举个栗子，在到期前，IV上升，导致期权时间价值系统性升高，而此时临近到期的虚值期权，时间价值损耗可能会加快，因为它的时间价值更多。