如何理解国债期货中的转换因子和交割时实际交付的金额?

简单化一点: 假设a和b先在100元上开了一对儿，a空100，b多100，然后b和c又在98元上开了一对儿，b空98，c多98…… 那么问题来了，比如说交割的时候，b肯定是自行平仓掉了，假设a拿了一个转换因子1.2的债券来交割，那