CBOT与DCE豆粕期权跨市套利可行性分析
2017年3月31日,中国首只商品期权——豆粕期货期权(以下简称“豆粕期权”)在大连商品交易所(以下简称“大商所”)上市交易。上市当日豆粕期权成交量2.3万手(单边,下同),成交额2286.3万元,持仓量1.6万手。
芝加哥商品交易所CBOT豆粕期权(合约代码:OZM)是目前世界上交易最活跃的豆粕期权合同。怎样利用芝加哥商品交易所豆粕期权对冲大商所豆粕期权交易和头寸管理,可能是每一个国内期权交易员都在思考的问题。
图表1:CBOT与DCE豆粕价格相互关联