历史会重复吗？

2016年12月份，50大跌，然后小幅爬升，在3-4月份窄幅横盘。5月5日见底，开启了一轮波澜壮阔的大行情，许多做认购的朋友在这几个月赚的盆满钵满。 2017年12月份也是下跌横盘，随后开启2018年的18连阳，和2月初的

相信这几天暴跌和企稳，大家对波动率有了更深，更刻骨铭心的印象。 知道原来做期权，除了精研标的，还要关注波动率这个淘气孩子。 首先，说一下最近几天的三件怪事： 一、标的大跌，虚值认购不跌反涨 2月9日，早

期权又现日内50-100%机会--翻转K线看50

没错，这不是发重复了，就是一篇新的文章。 4月16日，　沪指低开低走，收盘大跌1.53%，收报3110.65点，盘中一度跌穿3100点。两市合计成交4507亿元，行业板块多数收跌，海南板块逆市井喷。 50ETF大跌2.28% 周末美国

小马白话期权（46）东边不亮西边会亮--品种切换

目前国内上市的期权品种有三个，上证50ETF、豆粕、白糖，未来还会推出更多的铜、农产品等商品期权，还会有沪深300，深圳100以及个股期权，在香港也有期权和涡轮，美国也有指数期权和个股期权。 如果你只喜欢做趋

所谓退潮~

波动率退潮，情绪退潮。

小马白话期权（54）蛛丝马迹抽丝剥茧--2月大跌本可躲避

[h1][/h1] [h1][/h1]2018年2月6日-9日，在内外交困下，经历了1月份史诗级的十八连阳后，中国股市大跌，上证指数从1月29日的3587点跌到了9日最低3062点，跌幅达12%（图1-1），50ETF从2月5日收盘的3.18元跌到2月9日最

小马白话期权（53）结构产品保本收益--买权博大

[h1][/h1] [h1][/h1]有了期权后，市场上又多出一种更有意思的玩法，不管对个人还是对机构产品都有效，OBPI(Option Based Portfolio Insurance)基于期权的组合保险策略，办法如下： 比如有1000万，其中的950万用来买

买方机会渐行渐近

现在（5月27日）的期权价格比5月上中旬便宜太多了，如果未来标的有加大波动，买方机会渐行渐近，赚几倍的概率也渐行渐近 。