具体到选取何种数量模型作为量化策略的主要思想，当前市场上的种类就更复杂多样，我们目前测试的一个趋势策略主要是依据持仓量的变化作为判定价格走势的标准。以持仓量的变化作为策略的主要思想在量化交易的平台上不算新鲜事，此前也有相关专业人士在持仓量的研究上做出了不少贡献。我们在其原有的基础上，对持仓量数据经过了一些特定的处理后，发现股指期货持仓量的变化在某程度上与沪深300指数的变化存在一定联系。具体的逻辑是，沪深300指数呈现上涨趋势时，股指期货主力合约持仓量往往呈下降趋势，而当沪深300指数呈现下跌趋势时，股指期货主力合约持仓量往往呈上升趋势。经过分析，这部分持仓量的增减与机构投资者在期货市场的头寸密切相关。当前机构投资者在股指期货的持仓量占比已经越来越高，达到40%，其中大部分头寸以套保的空头头寸为主。当市场上这部分机构投资者的持仓量发生变动时，对沪深300指数以及期货市场都将产生一定的影响，这或许能解释为什么沪深300指数与股指期货主力合约持仓量之间存在反向关系。诚然，在我们得到更为准确的数据前，上述推论仅仅是推测，不过从随后一段时间的测试中，上述推论似乎不无道理。
量化交易在期货市场的应用.docx (137.25 KB) 
