: 本帖最后由 心一道长 于 2023-4-4 16:05 编辑
2022.12.16日期权账户持仓明细。
2022.12.20持仓明细，今日没有操作。昨天卖开的50ETF购12月2662A有了明显的收入，正好对冲本次下跌。
2022.12.21持仓明细，今天平仓了一些，开仓了一些。小赌一把时间价值。
2022.12.22持仓明细，微调了一下头寸。
2022.12.27，微调了一些头寸。剩余12月到期的合约，持有至到期归零。
2022.12.28，12月份合约到期归零，小规模开了几个1月到期的头寸试试水。明天看情况继续卖开
2022.12.29，12月份合约已到期归零，今天重新开仓了一些。
2023.01.04被动成交了一些埋伏单。风险度有所上升，时刻监控，必要时平仓降低风险。
2023.01.05买平了几个创业板ETF认沽，算是对昨天被动买入的反向交易。今日50ETF涨幅可观，昨日正delta直接干成了负的，但好在还有些微薄的收益。但明天如果继续涨，肯定要赔本了。从希望自己持仓有收益的自私角度来讲，希望明天回调回调。这样把delta来回正负轧，双卖就有稳定收益了。说人话就是，正股在箱体来回振荡，双卖期权就有收益了。
2023.01.06微调了一下仓位。果然，今天50ETF涨了，今日负收益了，不过也还好，并没有亏损多少。但如果下周一继续涨，浮亏就会继续扩大。
果然连涨两天，双卖策略就要亏钱了，不过也还好，并没有亏多少。不过有可能接下来几天继续涨，虽然从自私的角度讲，我希望回调一下。
2023.01.10，当日没有交易，50ETF微微回调，资产有所回升。
2023.01.12做了一些调整，清仓了价格个位数的期权。期权账户转入1w增加投资。继续自私地期待着可观的回调。
2023.01.13当日没有交易。50ETF涨幅不小，导致持仓亏损了一些。最近涨幅已经不少了，期待着回调一下。
2023.01.16今日50ETF又有明显的涨幅，期权亏损2.76%，比较明显的亏损。最近50ETF比较强势，期权账户已经跑输了正股，但每天都赚钱，每次都跑赢正股，也不现实。每年比较稳定地实现20%的收益（如果有超额收益当然更好），就已经很不错了。把头寸调整成看涨的，但担心短期回调，卖开了当月2950的认购作为少量对冲。
2023.01.17微调了一下仓位，大概率接下来波动不会像前段时间这么大了，而且再继续大涨的概率不大，增添了一些防御回调的头寸。净头寸还是看涨。
2023.01.18微调了一些头寸。周一的操作有些鲁莽了，现在来看有点两头打脸，不过当时也并不知道是否会继续暴涨。继续坚守吧！
2023.01.20今日无操作，春节前最后一个交易日，目前收益跑输了50ETF，继续坚守。
2023.01.31最近两天净值有些回升，但还是跑输现货，继续坚守中。
2023.02.01今日没有操作，跑输现货大约两个点。
2023.02.02今日没有操作，继续耐心持有，每天吃时间价值。
2023.02.03卖开了一张2月2750认沽。继续坚守中。
2023.02.07今日没有操作，亏损明显，继续等。
2023.02.07今天没有操作，继续等待。
2023.02.08今日没有操作，继续等待
2023.02.09今日没有操作。等来了反弹，回血不少。继续等待。
2023.02.10今日依然没有操作，继续等待
2023.02.13依然没有操作，等待中。
2023.02.14今日没有操作，继续等待，吃点时间价值。
2023.02.16上午担心回调，卖开了几个认购，也微调了一下远期认沽期权。下午果然下跌了，下跌速度超出我的预期，虽然最终没能使得今日持仓有正收益，但卖开的几个认购无疑追回了一点损失。明天如果开盘继续下跌，那么就买平2750和2700认沽。如果直接跳空低开到60日均线，可以先等一等，如果再继续下跌，这两单就买平认输。目前收益与现货基本相同了，只能靠时间慢慢磨了。
2023.02.17买平了一些当月卖沽，但杯水车薪，还是有明显的亏损。12月16日以来，期权收益又跑输了现货收益。而且今天注册制正式实施，有可能一段时间内空头都比较积极，所以考虑下周一平掉当月的2700卖沽，适当再开仓一些虚值卖购，作为对冲。
2023.02.20今天50ETF上涨了2.83%，还不错，回血不少，收益终于跑赢了现货。但也担心一日游，所以开了4张3月份3057的卖购作为对冲（当然这个对冲幅度很小，可忽略）。要真能把这个合约涨成实值期权，我也认赔，但卖沽赚的显然会更多。如果到期还是虚值，就赚个零花。30天，从现在的2.798涨到3.057，需要上涨9.25%，而50ETF一年的波动率也就18%-19%，就算按照20%的波动率计算，折算成30天的波动率则为20%*(30/240)^0.5≈7.071%，所以9.25%相当于7.071%的1.3σ，查表可知，变成实值期权的概率约为10%，也就是白收期权费的概率约为90%，还不错。
2023.02.21期权账户创新高了，但现货没创新高，说明最近虽然经过了一轮过山车，但期权收益还是超过了现货收益。最近两天有明显的涨幅，微调了一下仓位，把2月合约清了，卖开了一些3月份的深度虚值认购，大概率到期不会变成实值期权。如果万一现货猛涨，虚值期权实化了，也未必亏多少钱，毕竟还有大把卖沽的仓位。而且如果真到了2900，会考虑平掉卖购。当然净头寸方向，还是看涨，所以卖沽会更多一些，保证整体的delta>0。
2023.02.22经过昨天的上涨，今天小幅回调时，认沽价格就涨了一些，所以多头的我今日埋伏了几个虚值卖沽，成交了几个。期待接下来的慢牛，稳步上涨。
2023.02.23今天没有操作。由于今天50ETF只跌了0.04%，所以今天的收益基本都是时间价值。当然，隐波也微降，对期权卖方是有利的。但持仓净头寸是多头，而且是明显的多头，所以50ETF即便有微小的下跌，也会对账户有负面影响，只不过这个负面影响没有时间价值大。如果持仓是Delta中性的，那今天吃时间价值肯定是非常爽的。
2023.02.24期权收益-2.89%，今天50ETF下跌了1.37%，期权亏损是现货的2倍还多，风险度一度超过了70%，适当降低一点仓位，降低一点风险度，买平了几个认购，期待下周回暖。如果下周继续下探，会考虑把所有认购买平。如果下周下探幅度过大，甚至会买平部分当月的2810认沽。
2023.02.27今日没有操作，收益0.1%，又是时间价值超过波动的一天
是的，非常明显的多头。希望50ETF能涨点，这样Delta就不会正的这么多了
本帖最后由 心一道长 于 2023-3-2 06:38 编辑
2023.02.28今日依然没有操作。由于最近几天的小幅震荡，导致每天的时间价值收益凸显，明显跑赢了现货。继续等待。
本帖最后由 心一道长 于 2023-3-2 06:36 编辑
2023.03.01今日没有操作，收益2.38%，终于期权收益超过了现货50ETF的收益（按照我2022.12.16统计日来算），而且期权净值创了新高。今天现货涨了1.13%，期权净值上涨的是其2倍多一点，这正体现了最近一波下跌憋着复仇的动力。当然，本身期权就自带杠杆。3月第一天上涨，是个好的开头，希望温和上涨一些时日，吃些卖沽收益。
道长持仓偏多头，现在这个位置确实很微妙，可以上，也可以下。
是的乔居士，所以有卖购也有卖沽，但贫道内心还是希望能上涨，六根不净啊
2023.03.02今日期权收益0.11%，没有操作。有可能最近开始箱体震荡了，如果没什么突发事件的话。但3月份嘛，总有些敏感事件。贫道比较愚钝，没有什么好的策略，只能龟缩不动。
本帖最后由 心一道长 于 2023-3-3 20:17 编辑
2023.03.03今日期权账户收益0.20%，继续创期权账户新高。但涨幅小到可以忽略，但也是上涨。今天期权账户的上涨，跟昨天一样，都是吃时间价值。今天50ETF的走势继续被30日均线压制，但同时也被其他一堆均线支撑着。这点上，300、500ETF比50ETF走得好，但同时50ETF又比深100ETF和创业板ETF走得好。
如果抛开期权和ETF，单看上证指数，会发现它已经突破了前期箱体高点，贫道神棍猜一下，接下来有可能继续温和上涨。这无疑会带动50ETF上涨，更何况全面注册制推出后，收益最大的肯定是大盘优质低估蓝筹股，而这些基本都在50ETF成份股中（50ETF前十大成份股为贵州茅台、中国平安、招商银行、隆基绿能、兴业银行、长江电力、中国中免、伊利股份、中信证券和万华化学，前十大就已经占了50ETF52.67%的净值了）。再考虑到经济复苏、地产松绑、刺激消费、绿色电力等方向，只要不出大幺蛾子（类似于俄乌这种），今年50ETF大概率会上涨。至于是缓慢温和上涨，还是短期内猛涨，这个恐怕再神棍也猜不出来了。所以还是以卖方为主，多头为主。以上都是贫道跳大神的瞎想意淫，只是图个乐呵，莫要当真。
说回期权。今天期权有操作，虽然后期看涨，但防止近期又有回调，所以把20张3月2810沽买平了10张，因为真的担心到期时还是程度比较深的实值期权。平掉的这10张买沽有大约5500市值，重新又卖开了20张3月2711认沽，市值大约3200。从市值上看，少了2300，也就是说，如果如果3月份合约到期，2810也变成虚值，那么这次操作就会少赚2300元。但这不算多，因为确实担心2810这个实值很难虚化。所以把一部分转换成2711，这样虚化（本身目前2711沽也是虚值状态）的概率就大大增加了。
今天期权还有个手贱的操作，卖开了5张创业板ETF3月2250沽和3张创业板ETF2500购。虽然不是同时开仓，是在卖沽有所收益的时候再开的卖购，但风险度60%+的时候还开赌博仓，实在是不应该，虽然已经赚了一点钱。事后思来想去，觉得不应该，但已经收盘了。所以打算下周一，一开盘，无论这8张是赔是赚，都要直接平仓。毕竟量化有纪律，不能随便开仓，尽最大努力避免主观意愿干预策略。
对了，最后再说个计划，如果下周继续上涨，期权资产达到36w，打算从期权账户转出1w资金，如果没到36w，就不转出。
2023.03.06今日期权亏损1.61%，净值1.0455。今天按照上周五的计划，一开盘就将上周五手贱开的仓位平掉了，还好，不亏。
2023.03.07期权亏损2.71%，目前净值1.0171，今日没有操作。今天的亏损当然是50ETF的明显下跌，这时候就体现出之前把2810沽平掉一半，换到2711沽的好处了，毕竟能少亏点。不要问为什么没全换，因为答案很显然，谁也不知道将来怎么走。如果知道，就满仓买期权了。
2023.03.08今日期权亏损2.43%，期权净值为0.9924，跑输了现货。这个没办法，最近几天已知在阴跌。今天调整了一下仓位，相等于小程度地减仓，降低风险度，但净头寸还是多头。
2023.03.09今日期权亏损0.86%，目前净值0.9838，跑输现货50ETF。今日对合约3月2650沽做了一些调整。做了一些t，加了一些仓，降低了一些成本。继续等待反弹。
2023.03.10今日没有操作，期权亏损3.26%，目前净值0.9517。最近50ETF连续多日下跌，虽然没有暴跌，但阴跌也很讨厌。目前已经跑输了现货，期待着反弹。
2023.03.13今日期权收益2.94%，目前净值0.9797，跑输现货50ETF。今日微调了一下仓位，买平了10张2800购，卖开了10张2750购，稍微增加了一点点的现货下跌抵抗能力，只是稍微增加了一点点而已。如果不小心接下来几个交易日反弹导致2750购亏钱，也没关系，反倒更愿意看到它亏钱，因为整个仓位净头寸还是正的delta。对于最近的走势，暂时也不知道未来，也不敢轻易调整仓位头村方向，只能傻傻拿着。只要最近这两周小幅涨跌就可以，只求不大跌就行。
2023.03.14今日期权亏损1.57%，目前净值0.9643，从2022年12月16日以来，居然亏损了3.57%，实话讲，有些失败，但毕竟时间还不算长，只有三个月。但不管怎么说，同期现货50ETF跌1.56%，还是跑输了现货。需要再接再厉。
今日微调了操作，把6月的合约调整成轻度市值了。同时买平了3月2650认沽。本来可以期待着上涨，结果没过硅谷银行破产。给最近阴跌的股市又增加了一层阴霾。没办法，继续等待吧！
2023.03.15今日期权盈利0.48%，目前净值0.9690，跑输现货50ETF。今日卖开了一些3月2600沽，继续等待。
2023.03.16今日期权亏损3.8%，目前净值0.9322，今日对仓位做了微调，继续等待中。
2023.03.17今日期权收益1.42%，目前净值0.9454，继续持有中
2023.03.20今日期权亏损1.9%，目前净值0.9274，继续持有中。
2023.03.21今日期权收益3.05%，目前净值0.9557，跑输现货50ETF，继续持有中。
2023.03.22今日期权收益1.01%，目前净值0.9653，追回来两天。但接下来怎么走，还不清楚，所以开了一些卖购适当防御一点，当然，也只是防御一点点。
2023.03.23今日期权收益1.95%，目前净值0.9842，还是微微跑输现货50ETF，不过这两天回血了一点。继续坚持中！
2023.03.24今日期权亏损0.60%，目前净值0.9782，而今天现货50ETF亏损0.49%，期权亏损幅度比现货略大，但倍数只有1倍多，这说明前些天的卖购起到了缓冲作用。只要在小范围内震荡，现货上涨的话，期权就是现货上涨倍数的2-3倍，如果下跌，期权是现货的1-2倍，这就不错，渐入佳境。当然，如果猛涨的话，期权也会大幅上涨，但恐怕不一定是现货的2-3倍了。但无论怎样，不怕暴涨，不怕横盘，就怕暴跌。
2023.03.27期权亏损1.59%，目前净值0.9627，跑输现货50ETF，继续持有中。
2023.03.28今日期权收益0.35%，目前净值0.9660，跑输现货50ETF。今日没有操作，现货小幅震荡，今天的收益更多的是时间价值，继续持有中。
2023.03.29今日亏损0.19%，目前净值0.9641，跑输现货50ETF，继续持有中
2023.03.30今日期权收益2.66%，目前净值0.9898，还是微微跑输现货。今日没有操作，继续持有中。
2023.03.31今日期权收益0.32%，目前净值0.9929，超过了现货50ETF的收益（从2022.12.16算起），算是个好兆头，希望继续增加收益。今天微调了一下仓位，很小的微调。
2023.04.03今日期权亏损0.17%，目前净值0.9913，今天现货50ETF微涨，但正Delta的持仓居然负收益，这只能怪罪于波动率的上升，因为持仓都是卖方。继续坚持吧！波动率上涨也不是什么坏事，期权价格涨涨，有机会卖个好价格！
2023.04.04今日期权收益1.02%，目前净值1.0014，今日没有操作。从2022.12.16以来再次跑赢了现货50ETF，希望能继续稳定增加收益。
2023.04.06今日期权亏损0.87%，是现货50ETF跌0.45%的不到2倍。目前净值0.9927。但如果现货微涨的话，期权上涨幅度会是现货的将近3倍。这都是每日吃时间价值的功劳。今日没有操作，继续等待中。
2023.04.07今日期权收益为1.89%，目前净值1.0115，微微跑赢现货50ETF。市场在反弹中（当然更希望是反转），希望继续小幅波动。即便大幅波动，向上走没什么事，向下走会导致账户大幅亏损。
2023.04.10今日期权盈利0.58%，目前净值1.0174，暂时跑赢了50ETF（从2022.12.16算起）。今日没有操作，继续持有中。
2023.04.11今日期权亏损0.19%，目前净值1.0155，今日没有操作，继续等待中。
2023.04.12今日期权损益-0.69%，目前净值1.0085，现货50ETF涨幅-0.56%，微调了一下仓位，买平了几个权利金十块出头的期权。
2023.04.13今日期权盈利0.68%，目前净值1.0153，现货50ETF今日涨跌0.15%，今日没有操作，继续持有中。
2023.04.14今日期权盈利1.27%，目前净值1.0282，现货50ETF涨跌0.41%，今日微调了一下仓位，把6月认购换成了虚值程度更深的标的。继续持有中。
本帖最后由 心一道长 于 2023-4-17 15:21 编辑
2023.04.17今日期权盈利2.86%，目前净值1.0576，直逼前期高点，明天再涨一点就要突破新高了。今日现货50ETF涨幅2.01%，期权收益是现货的不到1.5倍，说明今天上涨比较快，导致卖购亏钱了。如果都是卖沽的仓位，今天估计3.5%-4%的收益，但如果是这样的话，下跌亏损就非常大了。所以盈亏同源，对冲了一部分风险，那么潜在收益也会有所减少。今日微调了一下仓位，看认购涨了，加卖了几张认购。而且由于涨幅明显，所以之前埋伏好的卖购，卖开后就开始亏损。不过目前净头寸还是多头，上涨还是有利的。继续耐心等待中。
本帖最后由 心一道长 于 2023-4-19 07:56 编辑
2023.04.18今日期权盈利0.81%，目前净值1.0662，现货50ETF涨跌0.37%，期权涨幅是现货的2倍多一点，还不错。并且今天期权净值创了新高，这当然得益于最近的反弹。但反弹会持续多久并不清楚，所以今天适当调整了仓位，加卖了一些认购，适当降低了仓位的Delta值（但还保持为正），这样遇到回调，安全垫护会多一些，当然，如果继续大幅上涨的话，收益也会减少。另外，如果期权总资产到达36w，就取出1w。
2023.04.19今日期权损益-0.51%，目前净值1.0608，现货50ETF涨跌-0.87%，昨天把Delta降下来了，果然今天就有效果了，整体仓位为正的Delta，在现货下跌0.87%的情况下，期权净值居然只下跌0.51%，还是时间价值的作用。当然，如果今天现货暴跌，那期权收益就很难看了。
本帖最后由 心一道长 于 2023-4-20 20:44 编辑
2023.04.20今日期权损益-0.79%，目前净值1.0524，现货50ETF今日涨跌-0.66%。最近两天的下跌，又使得Delta变大了，如果继续下跌，卖购的保护就越来越少了。但不可能一直跌，也不可能一直涨。今日没有操作，继续持有，期待回调。
心一道友，看了一下你的实盘记录，总感觉你尚未找到适合你自己的能够稳定盈利的交易系统！
“每年比较稳定地实现20%的收益”，平摊到每个月，大约1.7%，按照你2022年12月30日的总资产337721.51，每月赚约5千6，就可以达成目的。卖方策略是保证！纯卖方！因此，你的关注点应该放在每月怎样赚到5千6上。这是理想，实际上，不会那么顺利！这个月赚不到的话，下个月的任务将会加重。
双卖，我个人认为，第一次开仓，最好都是虚值，市值接近。
一切损失，由市场买单！这是卖方的优势。
双卖，当月合约，最好不要使用组合策略！
有力不要使尽，永远留余地！
是的，我现在也是尝试阶段，仓位往往比较重，导致净值大幅波动，风险也很高。我也在努力学习中，找到一个稳定的、年化20%的策略，还是有一些难度的。
2023.04.21期权损益-4.28%，目前净值1.0073，现货50ETF涨跌-1.74%，真是一夜回到解放前啊！搞突然袭击，虽然称不上大跌，但这个跌幅也算是明显的了。再跌一跌，期权净值就又要跑输现货了。继续持有等待中。
心一道友你目前的持仓的市值5千4+，其中认沽合约占约5千2。新开12张50ETF沽2650、6张50ETF沽2650，你想表达什么意思？不解。
2023.04.24期权盈亏-3.28%，目前净值0.9743，现货50ETF涨跌1.35%。截止到目前，期权跟现收益率又交汇了，再跌一天，期权收益率就又跑输现货了。微调了一下仓位，继续持有中。
这个看怎么认为了，我个人认为有一点点意义，最起码能体现出仓位是多头还是空头。
没明白你说的“持仓市值5千4”是什么意思，我的持仓市值显然是-6万多（2023.04.24），即便是4月23日，也不可能是5千多。你是不是把“义务仓占用保证金”看成持仓市值了？另外，我开仓比较随意，我就是赌两天回调后，能再来反弹，站上2700甚至2750，所以卖了5月份的2650沽。但谁成想，这几天跌势明显，现货一下就逼近2600了，所以24日我把2650卖沽平了，重新开了2600的卖沽。当然，这也是赌。赌5月份能站上2600。
期权买方以小搏大，卖方以大搏小。
2023.04.25今日期权损益-0.16%，目前净值0.9727，再次跑输了现货50ETF。
2023.04.26今日期权盈亏0.31%，目前净值0.9758，又微微跑赢了现货。今日适当调整了仓位。
2023.04.27今日期权损益2.97%，目前净值1.0048，现货50ETF涨跌1.41%，期权净值再次超过现货了。今日没有操作，继续持有中。
2023.04.28今日期权损益1.26%，目前净值1.0175，现货50ETF涨跌0.90%，期权涨幅只是现货的1倍多一点，说明多头的杠杆在慢慢降低，再涨涨就要到Delta中性了。今日微调了仓位，继续持有中。
2023.05.04今日期权损益1.12%，目前净值1.0289，现货50ETF涨跌0.56%，期权损益刚好是现货的2倍。而之前在现货涨幅小于1%的时候，期权损益经常是现货的2倍多，偶尔能到3倍，这是因为先在整个仓位的Delta变小了，杠杆也变小了。目前净值超过现货，希望能继续保持。
2023.05.05今日期权损益-0.03%，目前净值1.0286，现货50ETF涨跌-0.30%，今日没有操作，继续坚守中。
2023.05.08今日期权损益1.12%，目前净值1.0401，现货50ETF涨跌1.38%，期权涨幅已经小于1倍现货了，说明持仓多头空头不重要了，双卖的赚取时间价值模式凸显出来了。继续持有中。
2023.05.09今日期权损益-0.41%，目前净值1.0358，现货50ETF涨跌-0.66%，期权下跌比现货少，这确实体现了双卖赚时间价值的特点。当然，账户净持仓还是稍微偏多头一点点，微微上涨（涨幅小于1%，最好小于0.5%），是最完美的。今日微调了仓位，继续持有中。
2023.05.10今日期权损益-1.31%，目前净值1.0222，现货50ETF涨跌-1.18%，市场正常调整。如果接下来一两个月都稳定在2600和2800之间，那就挺完美，最好站上2700.
2023.05.11今日期权损益0.02%，目前净值1.0223，现货50ETF涨跌-0.22%。
2023.05.13今日期权损益-2.87%，目前净值0.9930，净值再次回到1以下，但还跑赢了现货。现货50ETF涨跌-1.39%，期权跌幅是现货的2倍还多，说明期权多头仓位很重，今日微调了一些仓位，继续持有中。
兄好，看兄做了大半年了，都说卖方胜率高，为何兄的曲线如此曲折。
2023.05.17今日期权损益-1.41%，目前净值1.0166，现货50ETF涨跌-0.93%，今日微调了仓位。
淡而不厭居士说的对，卖方确实比卖方胜率高。但贫道的收益曲线很不如意，总结了一下，至少应该有以下两个原因（如果还发现了贫道没发现的第三个原因，欢迎指出）：
1.瞎折腾。持仓期间多次调仓，其中有几次重要失误导致净值损失了不少；
2.贫道持仓并非完全的做空波动率，还有方向的判断（虽然这几个月方向判断基本是错误的）：看涨，所以持仓的Delta为正，而且正的很明显。这就导致，如果现货出现明显下跌（比如跌幅超过2%），期权损失将会巨大，再考虑到仓位偏重，所以此时要减仓，这样现货再涨回来，期权收益也不好涨回来，体现在收益曲线上就是来回上下做无用功（实际上，如果不减仓的话，现货跌下去再涨回到原来位置，卖方策略的期权净值不但会收复回撤，还会创新高的，但考虑到风险，还是适当减仓了）。
总的来说，根本原因还是贫道能力很有限，期权交易还在学习、摸索中。
2023.05.18今日期权损益-0.19%，目前净值1.0156，现货50ETF涨跌-0.15%，今日没有操作。
2023.05.19今日期权损益-0.65%，目前净值1.0089，现货50ETF涨跌-0.42%，微调了一下，适当降低了仓位。
2023.05.22今日期权损益+2.47%，目前净值1.0338，现货50ETF涨跌+0.95%，今日没有操作。今天收益基本都是delta贡献的，继续持有中。
本帖最后由 心一道长 于 2023-5-23 16:50 编辑
2023.05.23今日期权损益-3.59%，目前净值0.9967，又到荣枯线以下了，今日没有操作。现货50ETF涨跌-1.58%。又经历了一把一夜回到解放前，最近经常出现涨上去，跌下来，来来回回做无用功的情况。当然，有的朋友会说：你直接赚点就平仓，甚至平方做反手岂不是更好？贫道当然知道这样做的话，如果作对了，肯定现在净值1.10+了，但问题是，贫道则时能力确实是太差了，否则怎么会选择卖方呢？则时能力强的话，就直接干买方了！所以贫道的策略是，选定一个大策略，尽量少调整，不会则时还增加调整次数，容易两头都做错，两边打脸。
当然，有些朋友是有则时能力的，他们这么做是没有问题的，可以把期权干到年化30%，40%，甚至50%。但贫道实在能力有限，曾经试过多次，结果都是来回打脸，最后才选定的卖方。
在今天下午的时候，贫道有个小冲动，想把仓位平掉，然后做个反手，但想了想，还是没做。因为还是则时能力不行这个原因。则时不行，还是少动为好。如果接下来真掉头向下，现在没掉头，肯定会多亏一些，就当作是“期待着接下来会有反弹的期望收益”的成本吧！毕竟，对某个东西有预期收益，也是要付出成本的。
2023.05.24今日期权损益-4.00%，目前净值0.9569，现货50ETF涨跌-1.53%，从目前收益来看，半年期权跟现货没有差异，是比较失败的投资。当然，这跟二三月份决定要做多头这个错误的决定是有关的。今日做了移仓，适当降低了一点多头仓位。
2023.05.25今日期权涨跌-1.00%，目前净值0.9473，现货50ETF涨跌-0.47%。最近几天确实难熬，连续3天的下跌，期权净值回撤非常明显。继续持有中。
2023.05.26今日期权盈亏+0.05%，目前净值0.9477，现货50ETF涨跌-0.08%。经过最近几天的连续下跌，期权收益又一次跑输了现货。继续持有中。
大概看了下你的策略，主要是跨式空头做空波动率，但是看净值曲线波动优点大了，不知道你控制两端的风险的措施是啥，可以交流下吗
看合约的行权价格，对方向好像有一定的偏向，比如从截至5.26的持仓看，是偏多的，DELTA也是正值
是的，从春节后主要看多，但从目前走势来看，看错了。当然，贫道能力有限，经常看错，也正因为这样，所以大方向很少变动，哪怕看错了。
至于净值振幅很大，这是因为仓位比较中，风险度基本都在60%以上。如果降低仓位，净值振幅就下来了。贫道的风格，说做空波动率也可以，毕竟有双卖。也正因为是卖方，才使得从春节开始方向错了，还没亏很多。
贫道从接触期权到现在还不到2年，还属于学习阶段，肯定免不了交学费。
如果明显的确认选错方向了，那就做反手。贫道做过回测，利用一些简单的指标比如均线、MACD来粗略判断方向。当然，用指标判断方向不能保证100%准确，只能是做个参考。从目前走势来看，如果再跌一跌，恐怕贫道就要反手做空了。但最近一年多的50ETF走势，与之前几年不一样，之前几年用简单的均线就可以做到年化20%（回测数据），但这一年多，得调整参数了，还用之前的策略，恐怕会亏损不少（贫道的实盘实践的是往年参数的模型，所以振荡较大，但经过适当调仓，已经比回测收益好一些了，回测的模型今年亏损约15%）。现在这个走势，正在这个新调整参数的临界值。当然，任何以往的数据只能作为参考。
2023.05.29今日期权损益-0.48%，目前净值0.9432，现货50ETF涨跌-0.43%，继续持有中
2023.05.30今日期权损益-1.35%，目前净值0.9304，现货50ETF涨跌-0.43%，今天继续下跌，为了防止进一步回补下一个缺口，调整了一下仓位，正的delta敞口变小了一些。所以如果突来反转（比如两周涨10%），恐怕现货涨回2.7时，期权净值并不能回到对应位置。但赌一把，赌不会突来反转，赌即便是回到2.7，也是慢慢回到，甚至可能下探到2.5以下再反弹回2.7。赌的成本就是如果两周内涨回2.7了，期权净值回不到同期水平。
道长你今天的操作变浮亏为实亏，风控没做好！
你最大的持仓是30张50ETF沽9月2700，虽然做错了，但并非一点价值都没有，作为试错筹码，大了点，应该好好利用一下。现在才5月底，还有时间。我的做法是，移仓5张50ETF沽9月2800、20张50ETF购9月2850和5张50ETF9月2900，成为30张50ETF购9月2700和10张50ETF购6月2600。
这是事后诸葛亮，可以一笑置之。
谢谢建议！今天移仓了，只不过没发出来。平了10张9月沽2700，并卖开了9张6月2550购。毕竟已经跌了不少了，现在改大方向的话，担心两头达脸，所以就微调一下，短期看跌，6月卖购。中长期看涨。
做卖出开仓的个人投资者不多，个人期权卖家更少。所以，关注下道长你的期权实盘。我的期权交易系统是双虚。
卖虚值期权是个不错的策略。贫道之前做过回测，采用适当的则时，卖虚值期权，可以做到年化15%，最大回撤20%，的相对风险低的收益（从2015.02.09开始）。但贫道采用的是另一种风险更高收益更高的策略，但目前来看，光看到风险了，没看到什么收益，让朋友们见笑了。当然，也跟贫道瞎折腾有关，因为并没有100%严格按照量化回测的买卖进行操作。
2023.05.31今日期权损益-2.30%，目前净值0.9090，亏损有10%了，最近确实难熬。现货50ETF涨跌-1.61%。今天调整了仓位，砍掉了一部分多头仓位（虽然现在整体来看依然是多头），比不砍掉少亏损了一些。
本轮亏损明显，主要责任在于贫道忽视了策略中两次出现的做空信号，但依然一根筋坚持做多。事已至此，如果此时贸然全部彻底换成空头，如果迎来明显反弹，会两边打脸，所以打算逐步调仓，按照：多头→中性→空头的顺序逐步调仓。当然，如果逐步移仓的时候，一天也没有反弹，那这样逐步调仓，还不如一次性调仓彻底有效。所以，采用逐步调仓的原因就是，想赌一把，几个交易日内，怎么也得有哪怕一天像样的反弹。
再次反思自己的错误，两次空头信号视而不见，活该交学费。当然，以后如果担心空头/多头信号出现后，可能是假信号，那也可以调整成中性持仓以待观察，而不是视而不见！
可以多沟通，多交流。本身用期权这个工具的朋友就很少。而且，如您所说，即便知道一些人在买卖期权，绝大多数也都是买方（怕流逝时间价值的买深度实值，赌一把的买平值或者虚值，甚至有的朋友喜欢玩末日），卖方被冠以“收益有限，风险无限”，很多朋友一听就厌恶：“能不能赚钱还不知道呢，卖期权居然风险无限；老子开期权就是为了上杠杆，扩大收益的，卖期权居然收益有限，那打死不能卖。”
2017年以前裸卖，之后卖双虚。长年持仓，从不花费精神去预测标的走势，亏损平仓出局家常便饭。以年结算，2016、2017、2020这三年亏损，其余年份均盈利。
2023.06.01今日期权损益-0.48%，目前净值0.9046，现货50ETF涨跌+0.20%
2023.06.02今日期权损益+2.54%，目前净值0.9276，现货50ETF涨跌+1.72%
2023.06.05今日期权损益+0.02%，目前净值0.9278，现货50ETF涨跌-0.47%。今日没有操作。其实有操作，今天新上市了科创50ETF期权，卖开了一张，表示支持。
我基本也是这样做的，不过今年一直降波动率，两边虚值越来越便宜，收益率一直在降低
你没有掌握要点罢了。我的卖方交易系统年化收益稳定，风险可控，近三年保持15%左右。不惧长年持仓。
2023.06.06今日期权损益-1.54%，目前净值0.9134，现货50ETF涨跌-0.51%
近三年15%是实盘哇，请教一下净值最大回撤是多少呢？
实盘，15%是个瓶颈。我用的是期权宝，客户总权益振幅比较大，百分之二三十，现金资产则步步高。我并不关心净值最大回撤，没意义。客户总权益不受我控制，而现金资产则可以受我控制。
2023.06.07今日期权损益-0.19%，目前净值0.9117，现货50ETF涨跌-0.04%
现金资产在你卖出开仓的时刻就锁定了，如果说标的价格偏向一侧太多，对整体净值会有较大影响的，难道这时你也不做处理吗？
做，空间移仓，时间移仓后备。我目前以当月合约为主。
整体净值指的什么？
整体净值就是指如果按照市场价格平仓的即时净值，我一般会根据情况控制卖出开仓数量大小，预防突然升波造成的波动率方向的损失
在我的交易系统中没有整体净值的概念。简简单单，控制好现金资产就行了。一切风险，都可以通过移仓应对。
在我眼中，持仓市值就是银票，可以兑换白花花的银子。
有点费解，现金资产并不一定就属于卖方啊，平仓和移仓都有可能导致现金资产下降，当然我明白双卖的胜率很好
的确，现金资产并不一定就属于卖方！你对移仓是怎样理解的？
双卖分双虚、平值、虚购实沽和实购虚沽。
我只做过一次虚购实沽，纯属过渡。之前遭遇波指飙升，面临强平。
卖出一张虚值合约，到期还是虚值的话，所得权利金袋袋平安。
我都是卖双虚，会根据情况调整双虚的间距大小，平值不好控制风险，至于虚购实沽或者实购虚沽都是带有方向性判断了，除非是明确了冲顶回落或者深跌反弹两种走势可以用到，一般是都是维持对市场的中性判断
移仓一般是遇到标的往一个单方向移动了，而且移动的速度会显著超越时间的磨损，这种情况一般波动率会显著上升，卖方会在gamma和vega两个方向上受损，远超theta方向的收益，因为无法确定时间终了标的的位置，只能调整持仓的delta值
还有就是我不会等到时间走完，时间价值不多了就平仓，根据情况再建新的仓位
如果明确方向了，还可以做牛差或者熊差，还是吃时间价值差，我不太喜欢裸买，做纯粹的买方
想问下在低隐含波动率下，你收益率会受影响吗
2023.06.08今日期权损益+1.45%，目前净值0.9250，现货50ETF涨跌0.99%。按照之前构想，慢慢调仓、移仓，由于之前是重仓位多头，所以打算在上涨的时候砍掉一部分多头仓位，增加部分空头仓位，今天就是比较合适的日子，所以做了调整。
移仓一般是遇到标的往一个单方向移动了，而且移动的速度会显著超越时间的磨损，这种情况一般波动率会显著上升，卖方会在gamma和vega两个方向上受损，远超theta方向的收益，因为无法确定时间终了标的的位置，只能调整持仓的delta值
在我的交易系统中，持仓尽可能到期注销，所以，平值一般是不考虑的。到期日可以少量玩玩。
虚购实沽或实购虚沽在冲顶冲底，波指飙升，面临强平的时候使用，过渡性。
不直白。在我的交易系统中，移仓是必要风控手段！我并不关心希腊字母。
简单点说，有可能变实值了，我就移仓。
我就是没有那个能力啊，要是能猜对方向，我天天做买方去了
认沽+认购一组小于80，新仓肯定是下月了，开仓数量根据情况而定
我也没有那个能力，所以，卖双虚，赚不多，胜在稳定。
2023.06.09今日期权损益+0.91%，目前净值0.9334，现货50ETF涨跌+0.31%，今日没有操作。今日期权收益率差不多是现货的3倍，主要归功于隐含波动率下降。
2023.06.12今日期权损益+0.26%，目前净值0.9359，现货50ETF涨跌0.00%，今日把之前投机的几张平掉了，增加了一点点卖购。
2023.06.13今日期权损益+0.62%，目前净值0.9416，现货50ETF涨跌+0.35%，今日没有操作。
2023.06.14近期期权损益-0.13%，目前净值0.9404，现货50ETF涨跌-0.04%
2023.06.15今日期权损益+1.75%，目前净值0.9568，现货50ETF涨跌+1.52%，今日没有操作。
本帖最后由 心一道长 于 2023-6-16 15:52 编辑
2023.06.16今日期权损益+0.76%，目前净值0.9641 ，现货50ETF涨跌+0.88%，期权涨跌比现货少，这是因为多头头寸比较小。而且，今天有一段时间，持仓的净delta变为负数了，目前最终收盘delta也才只有5000多。所以现在的持仓可以说是的delta中性。理论上，delta中性的情况下，无论上涨还是下跌，瞬时对持仓的影响都为0（即不涨不跌），但如果50ETF持续了一天的基本不涨不跌，那吃到的时间价值是很可观的，当然前提是，隐波不能大幅上升。
今天微调了仓位，平掉了部分6月卖购，换成了一些7月的卖购。
如果接下来50ETF继续涨，持仓delta当然为负，从而越涨越亏，但暂时不打算调仓（哪怕下个交易日又涨了），原因有三：
1.个人感觉继续上涨（尤其是明显的、大幅上涨）概率不大，这点纯粹靠猜，如果猜错了，也很正常，没关系，还有后面两个不调仓的原因呢；
2.贫道也持有一些股票，是50ETF重仓股，所以，如果50ETF继续涨了，期权亏就亏吧，就当作对冲了，何况目前持仓中的卖购都是虚值，还有一定的安全垫护；
3.量化模型并没有给出调仓的任何信号。先前这波下跌的时候，多次出现空头的信号，贫道固执己见，没听，事后总结，还得多参考模型的信号，毕竟不是一个信号。这次，贫道选择继续相信模型，一个调仓信号都没出现，就继续耐心持有一些。当然，如果持续上涨，模型会出现调仓信号的，到时再调仓。
加油共勉，为啥很少人做买方，我觉得不至于所有人都去做卖方吧
2023.06.19今日期权损益-0.31%，目前净值0.9611，现货50ETF涨跌-1.22%，期权差不多要弯道超车了，只要明天不是大涨（比如2%以上），大概率明天就可以弯道超车。
贫道的印象中（不一定准），个人投资者当中，买方比卖方多。开通期权交易的个人投资者，大多数都是冲着“赶上暴涨，期权可以1天赚100倍”才开期权账户的。而很少有个人投资者开期权账户是为了“风险无限，收益有限”地卖期权的。
2023.06.20今日期权损益+0.06%，目前净值0.9617，现货50ETF涨跌-0.46%，果然，今天小幅振荡，弯道超车了。今天微调了仓位。但觉得卖开7月2450沽有点失败，先等等看吧。
2023.06.21今日期权损益-0.95%，目前净值0.9526，现货50ETF涨跌-1.05%，今日没有操作。
2023.06.26今日期权损益-1.26%，目前净值0.9406，现货50ETF涨跌-1.10%，今日微调了仓位。
2023.06.27今日期权损益+1.18%，目前净值0.9517%，现货50ETF涨跌+0.59%，今日没有操作。
2023.06.28今日期权损益+0.82%，目前净值0.9595，现货50ETF涨跌+0.35%，今日没有操作。
2023.06.29今日期权损益-0.51%，目前净值0.9546，现货50ETF涨跌-0.59%，今日微调了仓位。
我当然是指的稳定盈利的，发现很少有纯做买方，或者买卖均衡的，做得久的都是做卖方，买方太少了
这个论坛好像就你一个人在发了，很少见到发实盘的帖子了
是的，请恕贫道说句难听的话，其实只要经历过一段时间的期权交易，只要有一点总结能力，就会慢慢向卖方靠拢。买方不是不能赚钱，只是得选准时机和价格。但这就难度增加了很多。
比如今年初的时候，50ETF看涨，如果要买认购期权，就得继续分析（赌），涨到多少，2.8？3.0？不仅如此，还得分析出什么时间涨到这个价格，如果自己分析今年6月份涨到2.8，然后年初买了6月到期的看涨期权，哪怕是最深度的实值期权，到现在，也是归零。然后不死心，又买了9月份、12月份的认购期权，假设今年确实能涨到2.8，只不过是12月份，那么之前买的这多数看涨期权，就都归零了，即便买的12月份看涨期权能赚钱，请问，能弥补之前那几个归零的亏损吗？即便弥补了，那计算总收益，能有百分之多少？
退一步讲，如果今年真的早早就站上了2.8（6月份之前），那么之前买的6月到期的、深度实值认购期权确实能大赚特赚，这时候自己会怎么想呢？肯定觉得自己很厉害，然后继续赌，甚至接下来有几次赌输了，归零了，还要继续赌。最后算个总账，究竟能赚多少钱？
贫道做过期权量化回测，利用一些指标辅助看涨看跌，同时买深度实值期权长期持仓，最后发现，只有一个策略没有使资产归零：买入当月深度实值期权并在到期前10天平仓。即便资产没有归零，收益怎么样呢？对不起，没跑赢50ETF。
正因为贫道做过一些类似的量化，所以尽量能不买期权，就不买期权。
当然，有些朋友在则时、判断价格位置上非常精准，那可以买期权。但贫道做不到，只能“能不买就不买”。
是的，本身就很少有人玩期权。更多的人玩股票、基金、期货。而且，玩期权的，有相当一部分人也是商品期权、股指期权。像这种ETF期权的玩家，确实不多。同样的50w开户条件，玩期权的就比玩科创版的少很多。
贫道猜测，主要原因是，开通期权的绝大多数个人，都是冲着一夜暴富来的（尤其是2015年一天192倍涨幅），然后发现不仅要50w，还得考试。最后好不容易开通了，然后开始买期权，买虚值、平值、实值，最后发现，有个别的确实能爆赚，但算总帐，还是亏损的。最后就不玩期权了。
很惭愧，上面那些过程，贫道都经历过。所以打算认真学习期权，所以用量化做辅助，用底层逻辑做支撑，用适当的风险管理做保护（当然这几条学得都是皮毛，还在继续边用边学习过程中），所以才做了这个期权的实盘跟踪（其实贫道有自己专门的期权交易日志，写的更详细，只不过很多都是错误的、打脸的，就没好意思发上来）。
期权可以稳定盈利，有较为稳妥的系统方法（风险不高、收益不错），而且有交易技术。但能赚钱的方法也好，技巧也好，说句非常自私的话，未必会广而告之。毕竟，知道的人多了，对自己并没有什么好处。所以本身就很少有人玩期权的情况下，就更少有人把自己的期权实盘贴出来了。
2023.06.30今日期权损益+0.23%，目前净值0.9568，现货50ETF涨跌+0.28%，今日没有操作。
我是主做买方的，做了快两年了，近一年才开始稳定操作，建立系统，主做买跨，发现只有去年8月亏了一次，其余时间都是盈利，或多或少，且容错率高。只要坚持是可以走出来的，所以给我的感觉 觉得买方也不难，我也加入了不少期权圈子，发现很少人能做好买方，甚至很少人长期做买方。我就开始怀疑自己的这条路到底能不能走出来，现在都是更谨慎的操作了。没有发现胜利者自己就没有目标没有方向，感觉走的是一条不归路，总想找个成功的人或例子在前面指引我，让我能坚持下去
如果自己有则时、判断价格的能力，做买方没问题。但像贫道这种则时总出错的愚钝之人，肯定做不了买方的。
一个策略能不能行得通，在目前这种大数据情况下，可以通过量化判断。如果一个策略在历史数据上（回测）能赚钱，那可以继续坚持，不过还得保证策略转换成程序的时候，不要有过度拟合、未来函数等错误。不过，并不是说，一个策略回测好，实盘就一定好。但如果一个策略回测都不行，那实盘大概率就是不行的。
建议通过量化回测，检验自己的策略，解决“不知道行不行，能不能走下去”的问题。否则，每次交易，心里没底，即便这次盈利也没有足够的信心坚持下去。万一实盘n年真出现“每次都还可以，不怎么亏，稍微有些盈利，但长期来看，年化收益率并不高”的话，成本就大了，毕竟时间都过去了。这相当于用实盘验证自己脑子中的一个策略，有点危险。在大数据和个人电脑普及的年代，我们最好还是把策略程序化，通过回测来保证收益。很多专业交易员也是只使用回测收益不错的策略，不会用回测收益差的策略，更不会用没做过回测的策略。
2023.07.03今日期权损益+1.40%，目前净值0.9701，现货50ETF涨跌+1.49%，今日买平了7月2650购，把风险低降低到60%以下。
本帖最后由 心一道长 于 2023-7-7 15:32 编辑
2023.07.04今日期权损益+0.32%，目前净值0.9732，现货50ETF涨跌0.16%，今日买平了8张7月沽2400，原因是权利价格已经低于10元，并且已经获得了约90%的权利金，所以打算买平，释放一些保证金。
你说的 有道理，可是才学疏浅不知道什么工具可以实现回测，道长有高见还望指点迷津
2023.07.05今日期权损益-0.49%，目前净值0.9685，现货50ETF涨跌-0.58%，今日没有操作。
本帖最后由 心一道长 于 2023-7-6 15:22 编辑
这个就看自己的需求了。
像贫道则时能力很差，需要量化大数据辅助则时，那就得学习量化编程。贫道也是零基础学编程，现在也都跑了n多策略了。
如果一个交易者则时能力跟贫道一样差劲，在当下大数据时代，量化可得性高的时代，用量化辅助一下，会帮自己过滤掉很多根本就是归零的策略。贫道回测前不知道，回测后一身冷汗，幸亏没用这个策略跑实盘。
当然，如果则时能力强，完全可以根据自己的判断操作，不借助量化辅助也是可以的。
所以，还是看自己的需求。
2023.07.06今日期权损益-0.67%，目前净值0.9620，现货50ETF涨跌-0.74%，今日没有操作。
2023.07.07今日期权损益-0.44%，目前净值0.9577，现货50ETF涨跌-0.43%，今日没有操作。随着最近几天的下跌，持仓就逐渐显出多头了。
今天二者涨跌幅度基本持平，可以说达到一个杠杆临界点，如果现货继续下跌，那么期权亏损比例就会比现货大了。
本帖最后由 心一道长 于 2023-7-10 16:46 编辑
2023.07.10今日期权损益+0.71%，目前净值0.9646，现货50ETF涨跌+0.51%。
今日微调了仓位。买平了18张7月2700购，卖开了18张7月2650购，对短期有更多的下跌保护，其实也没增加多少保护，相比没有此操作，也就多提供了约500元的保护，仅此而已。
如果短期内暴涨，该合约肯定会亏损，如果真是如此，就在大约期权价格100元的时候平仓止损（没平了就120，150平），亏损也就900元（1500或者2000撑死了），更何况短期暴涨概率极低。即便真的小概率事件出现了，暴涨了，几个卖沽肯定能赚得更多，也不必担心。
同时，中期9月份2900购的价格已经越来越低了，所以打算把5张慢慢移仓到9月2800，今天趁着上涨移2张。
2023.07.11今日期权损益+0.84%，目前净值0.9727，现货50ETF涨跌+0.67%。
今天做了微调，在上涨的时候，买平了1张9月2900购，卖开了1张9月2800购。
2023.07.12今日期权损益0.00%，目前净值0.9727，现货50ETF涨跌-0.04%，今日调整了一下仓位，考虑到人民币可能会逐渐升值，所以开了一些卖沽。
本帖最后由 心一道长 于 2023-7-13 15:39 编辑
2023.07.13今日期权损益+1.60%，目前净值0.9883，现货50ETF涨跌+1.60%，期权和现货涨跌幅又一样了，相当于持有现货。但如果有缓慢回调的话，期权回撤一定比现货小很多。
昨天卖开的10张9月2500沽，已经开始赚钱了，继续持有。但持有的多数卖购都亏损了。
今天趁着上涨，卖开了两张8月2750购，小赌一把，这两张，赚100元就平仓。当然，如果接下来一直涨，那就继续涨吧，即便真的8月到期的时候涨到2750，这个期权也不亏，当然再涨的话就容易大亏了，而且如果真的一直涨的话，从现在到8月到期的这段时间里，也是经常性地浮亏的，甚至大比例浮亏。但没关系，先拿着吧，因为，贫道还是不相信8月份就涨到2800或者更高，贫道就赌8月到期前，涨不到2750。如果赌输了，涨到2800了，那每张400元（盈亏平衡点为2.76），两张加起来亏800元，也完全可以接受。
现在持仓净delta已经越来越小了，如果现货微涨，期权收益估计会小于现货；如果暴涨的话，恐怕期权还会亏损，所以接下来就希望微涨，来点微跌都可以，暴涨暴跌肯定对账户冲击太大了。
2023.07.14今日期权损益+0.15%，目前净值0.9898，现货50ETF今日刚好没涨没跌。所以今天期权的收益都是隐波的下降和时间价值。
今日没有操作，7月2650购没有平仓，因为这个位置兴许会有回调，或者压根7月就涨不到2650，所以先持有着。何况目前总delta依然是正的，只不过正的不多。所以接下来只要窄幅震荡，就能稳稳获取时间价值。
2023.07.14今日期权损益+0.15%，目前净值0.9898，现货50ETF今日刚好没涨没跌。所以今天期权的收益都是隐波的下降和时间价值。
今日没有操作，7月2650购没有平仓，因为这个位置兴许会有回调，或者压根7月就涨不到2650，所以先持有着。何况目前总delta依然是正的，只不过正的不多。所以接下来只要窄幅震荡，就能稳稳获取时间价值。
2023.07.17今日期权损益-0.46%，目前净值0.9852，现货50ETF涨跌-0.96%，今天短线交易系统发出看多信号，所以买平了10张7月2650购，卖开了10张8月2500沽。
因为毕竟今天下跌还是放量的，所以为了应对有可能的进一步回调，又卖开了5张8月2700购，可以说，这个2700购，贫道宁可希望他们都亏损来换取上涨。
2023.07.18今日期权损益+0.09%，目前净值0.9861，现货50ETF涨跌-0.12%，今日没有操作。但昨天交易系统给出短期看多信号，增加了一些卖沽，但今天就下跌了，虽然下跌不多吧，而且也并不能要求系统给出看多信号就100%第二天上涨，但总感觉不是好兆头。
本帖最后由 心一道长 于 2023-7-19 16:20 编辑
2023.07.19今日期权损益+0.20%，目前净值0.9881，现货50ETF涨跌0.35%。
持仓净delta那么大，隐波几乎没上升的今天，期权严重跑输现货，都快是现货涨跌幅的1/2了，正常的话，应该是现货涨跌的1.5倍到2倍。造成这个问题的原因，只有：今天操作又失败了。
今天上午看50ETF很弱，担心突然下跌，所以买平了10张8月2500沽，加卖了10张8月2700购，结果下午反弹了一点，就造成了亏损。思来想去，现在继续暴跌的可能性并不大，毕竟已经连续阴跌3天了，目前还没有外界因素导致暴跌。
经济数据不好大家都有预期了，人民币兑美元贬值也已经适当暂停了，难道是最近两天又重新开始贬值？或者是最近的地产风波？
下午看50ETF又企稳了，就买平了10张8月2700购，卖开了10张8月2550沽，算作是个小赌吧！但这一操作，就已经有损失了。这就是期权今天没跑赢现货的原因。
哦对了，今天还买平了2张8月2750购，这是之前小赌怡情的操作，看了一下，赚了大约70块，也算是几天的盒饭钱吧！
最后，还得告诫自己，管住自己，尽量减少交易，毕竟交易胜率很低！
2023.07.20今日期权损益-0.76%，目前净值0.9806，现货50ETF涨跌-0.54%，今天跑输了现货。当然，原因一个是隐波上升，一个是最近瞎操作，导致仓位delta变大了。
2023.07.21今日期权损益+1.07%，目前净值0.9911，快回到1了，加油！现货50ETF涨跌0.39%，今日期权收益明显超过了现货，一方面是现货微涨，一方面是隐波下降，还有一方面是今天居然操作居然赚钱了！
今日有微调，趁着上涨的时候，买平了2张8月2550沽，卖开了2张8月2700购，和5张9月2800购，防止下午回调，这是一个防御的操作，虽然对总仓位的净delta影响不大，但也是增加了一点点防御。结果下午确实回调了，所以这回操作也创造了一些收益。
如果接下来大跌，甚至暴跌，那就躺下装死，反正风险度目前也并不算很高。如果大跌导致风险度达到80%，那就平仓一些卖购降低仓位。如果接下来微跌，那就真的装死。如果接下来横盘或者微涨，就安心持有，慢慢获取收益。如果接下来暴涨（3%+），将会在适当的时候考虑平掉8月2700购。上面那几种情况，恐怕最后一种情况概率最低了。
2023.07.24今日期权损益-0.22%，目前净值0.9888，现货50ETF涨跌-0.50%，今日买平了10张8月2550沽，卖开了5张8月2450沽，同时卖开了5张9月2800购。
2023.07.25今日期权损益+0.58%，目前净值0.9946，现货50ETF涨跌3.19%，属于暴涨了。直接将期权账户正的delta击穿了，变成了负值，所以今天期权净值涨幅远远小于现货。
今天的行情是否意味着反转，这个说不清，最起码贫道愚钝，无法确定。如果就此涨上去，那么计划这几个8月卖购变为平值期权时止损。但应该会有回调，难道接下来这几天依然跟今天一样，调控高开，天天大阳线？怎么看这个可能性也不大。
2023.07.26今日期权损益+0.23%，目前净值0.9969，现货50ETF涨跌-0.11%，现在希望来点回调了，否则8月这几个卖购可够喝几盅了。
本帖最后由 心一道长 于 2023-7-28 06:04 编辑
2023.07.27今日期权损益+0.89%，目前净值1.0058，终于净值大于1了，有正收益了！现货50ETF涨跌+0.04%。
今日一通做t，也可以叫做瞎jb买卖，最后对持仓基本没有影响，做t盈利也就50块，玩了个白玩，以后必须减少操作。
2023.07.28今日期权损益-4.06%，目前净值0.9649，现货50ETF涨跌+2.79%。
今天期权账户可谓是惨烈的，因为在前几天的判断中，概率最低的事情出现了：现货大涨！从而期权账户爆亏。一下回到解放前，跑输了现货。当然，这是期权卖方必须经历的，无论双卖还是单卖，只要走势与自己持仓不符合，而且是涨跌幅巨大的时候，就会出现期权的大幅回撤。
今天能亏这么多，其实还有操作失误。因为考虑到做完A50期指跌了1%，早上刚开盘时50ETF还是跌的，并且周二已经出了跳空的大阳线，所以猜测今天可能会回调。所以开盘没多久，就卖开了一些认购埋伏单，等待回调。结果现货一路上涨，中午打开账户发现已经亏损很多了。下午就做了调整，把8月2700购买平了，卖开8月2750购加了仓位，同时平掉了一些卖沽。也就是说，还是做对冲，等待回调。而且也新开了一些9月2650的卖沽作为看涨的头寸。
2023.07.31今日期权损益-3.28%，目前净值0.9332，现货50ETF涨跌0.15%。今天期权绝大多数亏损来自于开盘现货冲高，导致期权账户风险度提高，为了降低风险度，被迫买平认购。如果今天没有1%左右的回调，就把仓位调整成卖沽的多头仓位。
2023.08.01今日期权损益-0.98，目前净值0.9241，现货50ETF涨跌-0.29%。今天调整了一些仓位，但调整的时候时机不对，导致亏损了很多。看看明天的情况，如果还是亏损的话，要进行全部平仓，从头再来的打算了。最近期权亏损有些严重！
2023.08.02今日期权损益-1.40%，目前净值0.9112，现货50ETF涨跌-0.92。今日依然有操作失误。所以做了如下决策：
1.清仓，提前按照20%风险度设定来持仓。牢记，风险度超过20%，坚决不能继续开仓！
2.每月交易数量要严格限制，每个月至多交易10笔。从2023年8月2日清仓后开始计算。
3.从头再来，不设定每年的收益数额，能赚5%就赚5%，能赚20%就是运气好，尽量做到不亏损。并且，忘掉之前的亏损，不要有心里负担，从头再来！
4.盈亏曲线接着之前的做。虽然账户从头再来了，但要牢记之前翻过的错误。
2023.08.03今日期权损益+0.36%，目前净值0.9145，现货50ETF涨跌+0.93%。
道长你这曲线还有必要坚持下吗，看这曲线赚的时候耗时长，利润低。亏的时候一根直线就下来了，道长还是要过一段时间调整一下策略，不能一意孤行，要不断完善模式，扬长避短
我的意思不是说放弃交易，而是放弃之前的策略和思路，重新思考问题出在哪，寻找新的突破口，总结回撤的原因，在错误的道路上继续下去不如改变方向找一条新的路，在交易的世界里坚持和努力不是胜者的代名词，不断改变和适应才能活下去。
改变策略了啊，您没看到我前两天刚发的4条吗？在什么行业，坚持都未必会胜利，这个道理都懂的。改正了多少错误才是关键。并且第4条就说过了净值曲线为什么要继续保留，而不是从头来。
贫道挺希望有其他朋友能分享他的期权实盘记录，就像贫道这样，有持仓截图，有每日净值统计。如果您经验丰富，并且乐于交流，建议您也做个自己的期权实盘记录帖，贫道也想多跟高手学习学习！
2023.08.04今日期权损益-0.62%，目前净值0.9088，现货50ETF涨跌0.07%。今天的亏损原因还是没管住手，胡乱操作。这个毛病还得继续改。
2023.08.07今日期权损益-0.24%，目前净值0.9066，现货50ETF涨跌-0.40%，今日买平了5张8月2900购，重新卖开了10张8月2800购。
2023.08.08今日期权损益+0.02%，目前净值0.9068，现货50ETF涨跌-0.18%，今日没有操作。
2023.08.09今日期权损益-0.30%，目前净值0.9041，现货50ETF涨跌0.00%，今天买平了8月2800购，买开了一张3月2450购，卖开了10张12月2700沽，这是因为昨天统计期权资产时发现，长期多头信号出现，而策略在昨天就已经卖开了认沽，今天实盘补一下交易。
2023.08.10今日期权损益+0.02% ，目前净值0.9043，现货50ETF涨跌-0.11%，今日没有操作。
本帖最后由 心一道长 于 2023-8-14 18:33 编辑
2023.08.11今日期权损益-3.07%，目前净值0.8766，已经创了新低，现货50ETF涨跌-2.37%。最近期权确实是两头挨揍，继续坚持吧！
2023.08.14今日期权损益-0.87%，目前净值0.8690，现货50ETF涨跌-0.76%，今日没有操作，继续等待中。
2023.08.15今日期权损益+0.08%，目前净值0.8697，现货50ETF涨跌+0.04%，今日没有操作，继续持有中。
2023.08.18近期期权损益-1.70%，目前净值0.8513，现货50ETF涨跌-1.15%
2023.08.25今日期权损益+0.04%，目前净值0.8356，现货50ETF涨跌+0.39%
2023.08.28今日期权损益+1.85%，目前净值0.8511，现货50ETF涨跌+1.29%
2023.08.29今日期权损益+1.29%，目前净值0.8620，现货50ETF涨跌+0.39%
2023.08.31今日期权损益+0.09% ，目前净值0.8629，现货50ETF涨跌-0.27%
2023.08.31今日期权损益-0.51%，目前净值0.8586，现货50ETF涨跌-0.35%
2023.09.01今日期权损益+1.02%，目前净值0.8673，现货50ETF涨跌+0.77%
2023.09.04今日期权损益+2.82%，目前净值0.8917，现货50ETF涨跌+1.84%
2023.09.05今日期权损益-0.94%，现货50ETF涨跌-0.64%
2023.09.06今日期权损益-0.23%，目前净值0.8812，现货50ETF涨跌-0.15%
2023.09.08今日期权损益-0.87%，目前净值0.8535，现货50ETF涨跌-0.57%
2023.09.11今日期权损益+1.30%，目前净值0.8647，现货50ETF涨跌+0.65%
2023.09.12今日期权损益-0.36%，现货50ETF涨跌-0.15%
2023.09.13今日期权损益-1.05%，目前净值0.8526，现货50ETF涨跌-0.31%
2023.09.14今日期权损益+0.26%，目前净值0.8547，现货50ETF涨跌+0.27%
2023.09.18今日期权损益+0.78%，目前净值0.8571，现货50ETF涨跌+0.54%
2023.09.19今日期权损益-0.10%，目前净值0.8563，现货50ETF涨跌-0.04%
2023.09.20今日期权损益-0.59%，目前净值0.8513，现货50ETF涨跌-0.46%
2023.09.21今日期权损益-1.89%，目前净值0.8352，现货50ETF涨跌-0.96%
2023.09.22今日期权损益+4.39%，目前净值0.8719，现货50ETF涨跌2.41%
2023.09.25今日期权损益-1.36%，目前净值0.8600，现货50ETF涨跌-0.95%
2023.09.26今日期权损益-1.07%，目前净值0.8505，现货50ETF涨跌-0.65%
2023.09.27今日期权损益+1.00%，目前净值0.8594，现货50ETF涨跌+0.46%
2023.09.28今日期权损益-1.49%，目前净值0.8466，现货50ETF涨跌-0.81%
2023.10.09今日期权损益-0.74%，目前净值0.8403，现货50ETF涨跌-0.31%
2023.10.10今日期权损益-1.38%，目前净值0.8287，现货50ETF涨跌-0.62%
2023.10.12今日期权损益+1.75%，目前净值0.8507，现货50ETF涨跌+0.93%
2023.10.16今日期权损益-2.44%，目前净值0.8135，现货50ETF涨跌-0.90%。最近一直在下跌，而持仓基本都是多头，所以亏损严重。毕竟这么多利好，指不定什么时候就开始涨起来，所以还是继续主要仓位还是多头。
2023.10.17今日期权损益+1.02%，目前净值0.8217，现货50ETF涨跌+0.39%
2023.10.18今日期权损益-1.23%，目前净值0.8116，现货50ETF涨跌-0.39%
2023.10.19今日期权损益-5.52%，目前净值0.7669，现货50ETF涨跌-2.71%。今天的亏损算的上惨烈了，继续熬吧！
2023.10.23今日期权损益+0.30%，目前净值0.7588，现货50ETF涨跌-0.77%。今天期权净值上涨主要是因为买了一些认沽期权。如果接下来几天开始反弹的话，这些认沽期权肯定就又要赔钱了。
2023.10.24今日期权损益-1.86%，目前净值0.7447，现货50ETF涨跌+0.33%。今天大幅跑输现货的原因有两个，一个是最近买开了一些认沽导致今天亏损，另一个原因是今天瞎交易，亏了不少。
2023.10.25今日期权损益-0.84%，目前净值0.7384，现货50ETF涨跌+0.49%
2023.10.26今日期权损益+1.37%，目前净值0.7485，现货50ETF涨跌+0.37%
2023.10.27今日期权损益+3.83%，目前净值0.7772，现货50ETF涨跌+0.97%
2023.10.30今日期权损益+0.18%，目前净值0.7787，现货50ETF涨跌-0.08%。
2023.10.31今日期权损益-0.80%，目前净值0.7724，现货50ETF涨跌-0.16%，今日没有操作。
2023.11.01今日期权损益+0.72%，目前净值0.7780，现货50ETF涨跌0.36%
2023.11.02今日期权损益-0.95%，目前净值0.7706，现货50ETF涨跌-0.16%
2023.11.03今日期权损益+3.19%，目前净值0.7952，现货50ETF涨跌0.80%
2023.11.06今日期权损益+3.27%，目前净值0.8212，现货50ETF涨跌+0.80%
2023.11.07今日期权损益-0.88%，现货50ETF涨跌-0.43%
2023.11.08今日期权损益-0.93%，目前净值0.8064，现货50ETF涨跌-0.32%
2023.11.09今日期权损益-0.15%，目前净值0.8052，现货50ETF涨跌0.00%
2023.11.10今日期权损益-3.54%，目前净值0.7766，现货50ETF涨跌-0.95%
2023.11.13今日期权损益-0.18%，目前净值0.7752，现货50ETF涨跌-0.24%
2023.11.14今日期权损益+0.04%，目前净值0.7755，现货50ETF涨跌-0.08%
2023.11.115今日期权损益+2.74%，目前净值0.7968，现货50ETF涨跌+0.85%
2023.11.16今日期权损益-4.48%，目前净值0.7611，现货50ETF涨跌-1.00%
2023.11.17今日期权损益-1.66%，目前净值0.7485，现货50ETF涨跌-0.16%
2022.11.21今日期权损益+1.18%，目前净值0.7664，现货50ETF涨跌0.48%
2023.11.22今日期权损益-2.99%，目前净值0.7435，现货50ETF涨跌-0.84%
2023.11.23今日期权损益+1.93%，目前净值0.7578，现货50ETF涨跌+0.36%
2023.11.24今日期权损益-2.36%，目前净值0.7399，现货50ETF涨跌-0.52%
2023.11.27今日期权损益-3.54%，目前净值0.7137，现货50ETF涨跌-0.86%
2023.11.28今日期权损益-0.09%，目前净值0.7130，现货50ETF涨跌-0.04%
你这个持仓应该是单方向看多的，里面有宽跨空头，还有比例牛市价差，还有牛市认沽，但是gamma值又是负数，即使做对方向，如果是大涨，gamma值也对你不利啊
gamma为负主要是尽一两个月的双卖导致的，如果突然大涨，这两部分平仓就可以了。现在就是等涨，毕竟，政策上，该给的都给了，这时候如果看空，担心小赚大赔。当然，我瞎猜一下，近期大涨可能性并不大，所以短期中性，中期看涨。如果中期依然没涨，就转到更远期的合约。
2023.11.29今日期权损益-2.43%，目前净值0.6957，现货50ETF涨跌-0.46%
2023.11.30今日期权损益+0.89%，目前净值0.7019，现货50ETF涨跌+0.25%
2023.12.04今日期权损益-3.08%，目前净值0.6613，现货50ETF涨跌-0.75%
2023.12.07今日期权损益+0.27%，目前净值0.6090，现货50ETF涨跌-0.43%
2023.12.11今日期权损益+3.26%，目前净值0.6376，现货50ETF涨跌0.43%
2023.12.12今日期权损益+0.57%，目前净值0.6412，现货50ETF涨跌+0.56%
继续更新！看看什么时候能亏完
2023.12.29今日期权损益+0.02%，目前净值0.6516，现货50ETF涨跌+0.04%
2024.01.02今日期权损益-5.95%，目前净值0.6128，现货50ETF涨跌-1.19%
2024.01.03今日期权损益-0.12%，目前净值0.6121，现货50ETF涨跌0.21%
2024.01.04今日期权损益-3.31%，目前净值0.5918，现货50ETF涨跌-0.77%
2024.01.05今日期权损益-2.47%，目前净值0.5772，现货50ETF涨跌-0.48%
2024.01.08今日期权损益-5.41%，目前净值0.5460，现货50ETF涨跌-1.09%
2024.01.26今日期权损益+0.63%，目前净值0.5853，现货50ETF涨跌+0.13%
看的不是很懂，您的思路是什么呢？是因为什么亏损的呢
简单来说就是，从9月份到现在，50ETF是下跌趋势，而我的仓位是重仓多头，所以导致亏损了50%
2024.02.08今日期权损益3.39%，目前净值0.5890，现货50ETF涨跌0.21%
2024.02.27今日期权损益+3.96%，目前净值0.6735，现货50ETF涨跌+0.49%，还在回本的路上，继续坚持！
2024.03.01今日期权损益+1.67%，目前净值0.6956，现货50ETF涨跌+0.16%
有段时间没更新期权净值了，更新一下，目前净值0.8160，4月2日和4月30日各取出2000元，一共取出4000元现金。目前持仓绝大多数仓位是多头，但有几个卖宽跨，以及一些收入型价差，导致总的gamma很大，所以特别惧怕暴跌，只要不暴跌都不怕。 横盘、温涨、温跌、暴涨都没问题，就怕暴跌，所以，这个持仓就相当于在赌：不会暴跌。
2024.05.17今日期权损益+5.43%，目前总净值0.8355，今年努努力可以让总净值回本。
2023年期权收益一塌糊涂，为了积极主动学习期权交易，去年大约9月份，做了一个期权模拟交易账户，主要操作双卖，不过刚开始没有统计净资产，直到12月份才开始统计。目前运行平稳，所以从4月份开始，这个策略也加入到实盘中，主要目的是通过获取时间价值，做空波动率，来抵消实盘的负θ。
同一主题附件字上面广告
期权论坛202308310712598521.png
