期权一周 | 标的冲高回落，历史波动率显著下降

6 月 8 日 周 五 距离6月合约到期剩余12个交易日 一周市场及策略综述 本周50ETF本周冲高回落，历史波动率显著下降，成交量PCR和持仓量PCR同时上升。 基于上述行情表现，在期权策略运用方面

期权一周 | 标的止跌企稳 历史波动率下降

12 月 28 日 周 五 距离1月合约到期剩余16个交易日 一周市场及策略综述 本周50ETF止跌企稳，历史波动率显著下降，成交量和持仓量PCR值一同走低。 基于上述行情表现，在期权策略运用方面，

期权一周 | 50ETF先抑后扬，历史波动率显著上行

1 月 4 日 周 五 距离1月合约到期剩余13个交易日 一周市场及策略综述 本周仅3个交易日，50ETF先抑后扬，历史波动率显著上行，隐含波动率小幅走低，期权持仓量PCR显著上升。 基于上述行情表现

期权一周 | 50ETF震荡上扬，隐含波动率连续走低

1 月 25 日 周 五 距离2月合约到期剩余18个交易日 一周市场及策略综述 本周50ETF震荡上扬，隐含波动率持续走低，期权成交量和持仓量PCR小幅下降。 基于上述行情表现，在期权策略运用方面，卖

期权一周 | 合约调整完成，隐含波动率持续下行

12 月 7 日 周 五 距离12月合约到期剩余13个交易日 一周市场及策略综述 周一完成合约调整，50ETF本周高开低走，隐含波动率持续下行，期权成交量和持仓量PCR先升后降。 基于上述行情表现，

期权一周 | 50ETF连续下跌 历史波动率显著下降

5 月 25 日 周 五 距离6月合约到期剩余17个交易日 一周市场及策略综述 本周50ETF连续下跌，历史波动率显著下降，持仓量PCR值回落。 基于上述行情表现，在期权策略运用方面，买入跨式策略本周体现出较为良好

12 月 29 日 周 五 距离1月合约到期剩余18个交易日 【一周观察】 50ETF持续横盘震荡，历史波动率显著上升，认购合约义务方本周有较好收益。 一周现货 50ETF横盘震荡，最终报收于2.858元，下跌0.020元，

期权一周| 50ETF横盘震荡 隐含波动率显著上升

5 月 4 日 周 五 距离5月合约到期剩余13个交易日 一周市场及策略综述 本周仅3个交易日，50ETF横盘震荡，隐含波动率显著上升，PCR值维持不变。 基于上述行情表现，在期权策略运用方面，买入跨式策略本周体现