delta对冲的阀值控制在多少合适？

我和几个同事在研究delta对冲，也看了期权论坛的精华帖，https://www.optbbs.com/thread-1005-1-1.html

我有个问题想请教论坛高手，帖子里面的Delta控制在正负5%之间，一般到2%-3%开始调整，另外对单个期权的Gamma控制在5%到10%。

这个怎么做到的？具体频率大概是多少呢？做市商的delta控制大概在多少？

luokaibenniu · 2016-5-8 22:51:41

同问，准备开始做50etf+对应delta卖认购的对冲组合，想吃时间价值，大家看看可行吗

幸福e味道 · 2016-5-8 22:52:52

有些做市商delta对冲的快，有些慢一些，这和他们的首席交易员关系很大。你做delta对冲的时候，应该试着调整delta的阀值，并不存在最佳阀值，也不存在固定的调整时间的。你发的那个吧帖子也只是个建议，在对冲成本和对冲风险中寻找一个稳定点。

永安期货 · 2016-5-8 22:57:23

luokaibenniu 发表于 2016-5-8 22:51
同问，准备开始做50etf+对应delta卖认购的对冲组合，想吃时间价值，大家看看可行吗

你吃theta你就得付出gamma，显然不是很合适。

永安期货 · 2016-5-8 23:10:29

luokaibenniu 发表于 2016-5-8 23:05
gamma的变化体现在delta上，如果我一天调整一次（波动大的时候频繁一点），那按理说gamma关系也不大了呀~ ...

gamma体现在标的的波动率上，不是体现在delta上，你赚取的不是vega，vega只是额外可能获得的

Vmn · 2017-7-28 11:13:31

看看

yu09117 · 2017-7-28 11:16:56

楼主的帖子不错

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