20150114-安信期货-使用ETF期权投资的优势
情景分析:价差策略 vs 裸期权策略
今日上证50ETF现货价格为2.48。
行权价格为2.6的认购期权报价0.031,行权价格为2.7的认购期权报价0.0145。
裸期权头寸的成本为0.031,牛市价差策略的成本为0.0165。
对比1:同样合约张数下两种策略的损益:
假设总资金为100000,分别购入10张裸认购期权与10份牛市价差组合。
两种策略分别花费3100元与1650元,占用资金3.1%与1.65%。
结论:价差合约成本远低于裸期权策略,排除市场巨幅上涨的小概率情况,价差策略的收益要明显优于裸期权策略。
本网站所有下载的积分都可以通过回复帖子,发表新帖和上传头像等获得!