铁矿石期权上可用的策略和做法

　　今天上午传来消息：
　　中国证券报
　　2019-10-31 10:02:29
　　大连商品交易所有关负责人10月31日在2019黑色产业链衍生品峰会上透露，铁矿石期货期权正在积极推进中，争取年内上市。
　　如果能够及时推出，这是期权市场又添新丁，对于期权趋势投资者来说是一件大好事！
一、铁矿石基本情况中国是钢铁制造大国，铁矿石消耗大国，主要铁矿石进口来自澳大利亚和巴西，受经济形势、控制产量、钢铁限产、环保、房地产、汽车行业发展、短期资金炒作影响比较大，可以在一定程度上进行基本面分析，技术分析。铁矿石是国际大宗商品，战略物资，属于经济命脉一类的物质。世界铁矿资源集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、中国，四国储量之和占世界总储量的 65.9%；另外，印度、乌克兰、哈萨克斯坦、美国、加拿大铁矿资源也较为丰富。2013 年，大商所推出了以含铁量 62%为标准品质量要求的铁矿石期货，实行实物交割。除大连商品交易所的铁矿石期货之外，目前新加坡交易(SGX)、芝加哥商业交易所（CME)、香港交易（HKEX)均开展了铁矿石衍生品交易，进行现金割。铁矿石期货上市后，受到广大投资者青睐，除个人投资者外越来越多的现货企业及贸易商利用期货进行套期保值。二、铁矿石期货走势特点铁矿石期货主力合约为1、5、9月。简单的看，从下面的铁矿石指数一年半的走势来看，2018年下半年震荡上行，涨幅不是那么大，但在11月底挖了个坑之后，开始了一波波澜壮阔的行情，指数从450点涨到880点，用时7个月，指数涨幅接近翻倍。随后用一个月快速下跌，从接近900点跌到600点以下，跌幅为30%以上。并且，在有连续性比较好的趋势行情里，走势非常流畅，上涨——震荡——上涨，下跌更加流畅，几乎不带喘气的一路下跌见底。简单的技术分析指标，比如用均线排列来定多空，MACD的金叉死叉背离来作为转势的参考，配合严格的出入场标准，日线级别能拿住也相当不错。

三、可在铁矿期权上使用的策略我们以过去这一年半的行情作为参考，在铁矿期权上可以用的策略份这几个阶段，当然，前提是走势流畅，控制仓位，资金管理。

　　主图蓝色部分，上涨速度较慢，可以买入实值认购，或者牛市价差，或者卖出认沽，牛三腿，后面跌破均线，出场观望。
　　红色箭头的几部分，上涨速度加快，可以采用买入平值认购、适量虚值认购，并在不断上涨中，控制仓位的移仓操作，获利出金。来获取更多的利润，并保住本金。
　　在右边绿色部分，快速下跌时，跌破了短期均线和中期均线后，可以采用买入平值认沽，部分虚值认沽等方式，获取期权的高杠杆，并在反弹时亏损有限，等到日线级别下跌趋势变慢，到达前期平台，或者MACD绿柱缩短或底部金叉时，空头出场，但不要急着做多。
　　其他震荡市，可做可不做，看波动率和时间价值高低，考虑要不要卖跨。
　　结合期货的多空，可以做多头备兑与空头备兑。
　　小资金，择机做买方，多空就可以了。
　　按照现在的波动幅度，铁矿石的波动率应该较高，我初步毛估估应该在25%左右。
　　最根本的，还是标的分析和跟踪，但是趋势强的品种，做好趋势跟踪就好的多。

四、期权时代的大机遇刚刚，又有新的消息：　　郑商所：加快推进筹备纯碱、咖啡、花生等品种期货上市加快PTA、甲醇等期权上市。
股票指数类的期权增多，可以给大家更多的选择，但总的来说，多数指数的走势在大势上还是趋同的。而不同类标的的期权品种的增多，给了投资者更多的价值发现、套期保值、低成本保险、趋势投资、技术变现的好时机，每个人擅长的品种不一样，每个阶段不同品种的走势和流畅程度也不同，总会有些品种有机会。但是，还有一句话，多了品种也多了亏钱的机会，只有不断的学习，练好期权内功，提高自己的投资水平，而不是闷头瞎赌，才能在期权市场上稳健致胜！关于期权学习，我这两本书可以看看，包括了趋势投资、顺势而为、赚取大波段、对冲反手、商品期权、美股期权、风险管理等各种内容。