我在周五的时候卖出下周五的Call，买入下下周五的Call，行权价设在ATM。下周的任何时候，只要VXX回到我的行权价附近，我就平掉整个组合，妥妥的吃近腿快速衰减的时间价值。这个策略基于两个事实，一个是一周后到期的Call比一天后到期的Call时间价值更多，所以这周五卖下周五的比下周四卖下周五的要更安全。另一个是VXX在下周的五个交易日内，上上下下回到原位的概率很大（这个是基于当时市场行情的判断，不能推广，如果遇到大行情，别说一周，三个月也不一定能回来），那么我就一定能抓住一个出手点，把日历价差平了。我这样连续操作了5周，每周都有10-40%收益。真有这么好的事情？这辈子从来没有离小目标这么近过。事后来看，这个策略能稳定盈利是因为整个6月VXX处在一个非常平稳的阶段，从28缓慢降到26。这个是不能take for granted的，VXX从来不缺上下翻腾的日子。
观点：VIX在周三大跌的推动下到了一个无法维持的高位，之后有两种走法，一种是大盘继续快速下跌，VIX to the moon，另一种是大盘稳住或者反弹，VIX回落。考虑到之前4次探测2840均拉回，故选择相信第二种走法。另外，如果大盘按第一种走法，即使现在这发子弹亏损，后面的大行情有机会挣得更多。
第一发子弹：买这周和下周到期的VXX日历价差（Put），卖近买远，行权价27.5。因为VXX期权的IV很高，卖近腿可以吃到很多时间价值，这些时间价值给整个组合的价值提供保护。如果不利行情发生，VXX往上走，再加上近腿离到期只有一天，近腿里面的时间价值会快速消失，只要远腿的贬值不超过近腿的时间价值，整个组合就不会亏损。如果VXX往下走，靠近27.5，就会持续挣钱。有两种情况会亏损，一种是VXX大跌远离27.5，这是一种可以避免的情况，如果VXX已经回落到27.5附近，直接把整个组合平掉就行了。一种是VXX to the moon，这种情况没有办法，但远腿的Put贬值速度会越来越慢，等周五近腿到期的时候，可以选择留远腿单腿等奇迹，或者就全平掉，拿走剩下的价值。
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