关于隐波与期权价格的关系。

本帖最后由方丈哎补牙于 2017-6-7 22:52 编辑

以ETF50期权为例，每一个行权价都对应一个隐含波动率。
那么。假设今天ETF50收盘为 2.48
当它从 2.48 上升到 2.50 时，
1--行权价为2500 的认购期权的价格肯定也是上涨的，那这是，理论上，此认购期权对应的隐含波动率，是上升还是下降？
（因为，我看有的书中讲，价格上升，隐含波动率会下降）
2--行权价为2450 的认沽期权的价格肯定也是下降的，那这是，理论上，此认沽期权对应的隐含波动率，是上升还是下降？
（因为，我看有的书中讲，只有在价格下跌时，隐含波动率会上升）

隐含波动率，不是又叫恐慌指数么，即EFT50跌的越多，隐含波动率升的越快？
看书看得有点晕，谁给我科普一下呗。

LLW9BiP4Sg · 2017-6-7 22:32:25

隐含波动率和价格是正比关系的

LLW9BiP4Sg · 2017-6-7 22:32:46

价格越大，隐含波动率也就yuefa

方丈哎补牙 · 2017-6-7 22:42:40

隐含波动率和价格是正比关系的

这个价格，是指期权价格吧。而不是 ETF50的价格

方丈哎补牙 · 2017-6-7 22:43:00

回复 LLW9BiP4Sg:

这个价格，是指期权价格吧。而不是 ETF50的价格

方丈哎补牙 · 2017-6-7 22:52:58

回复 LLW9BiP4Sg:

隐含波动率，不是又叫恐慌指数么，即EFT50跌的越多，隐含波动率升的越快？

方丈哎补牙 · 2017-6-7 22:57:52

1. 恐慌指数能交易吗？

VIX指数本身是不能交易。但是有VIX期权和VIX期货可供交易。ETF兴起后，出现了VXX和UVXY两个看多VIX的ETF。做空VIX的ETF则是XIV。
　　在这里要注意的是，很多投资人因为市场大跌常常伴随着VIX大涨，因此常常选用VXX或UVXY 作为做空或者对冲的工具。在大多数情况下，这个策略并没有问题。但是需要明确的是，波动率的上升通常是市场对于将来有某种强烈的不确定性。而一旦不确定性获得确认，即使市场继续下跌（当然幅度不是很巨大），做多VIX不能很完美的实现做空市场的目标。也就是说，VXX和UVXY在市场开始最惨烈的那一跌的时候具有非常有爆发力的做空作用，仅此而已。这也解释了我们经常看到的问题：为什么大盘跌，VIX却没怎么涨？

smile吴义鹏 · 2017-6-8 05:34:57

回复方丈哎补牙:

跟我理解的一样

方丈哎补牙 · 2017-6-8 08:49:48

自己顶

Caroline · 2018-6-7 14:44:02

好帖子

Hoo · 2022-2-28 14:34:13

正是因为有分歧，所以期权价格并没有按照某一个固定的定价模型去走，而是由买卖双方竞价产生的价格。然后把这个价格输入到定价机器（模型）里反推出来这个价格里面隐含了多少波动率，这个由期权价格反推出来的波动率，就叫做隐含波动率，这里我们要记住一个重要的概念，隐含波动率是由期权价格反推出来的指标。

关于隐波与期权价格的关系。

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