白糖期权挂盘基准价

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chuizhen   2017-4-18 19:38   29943   8


为配合白糖期权上市,郑商所决定,4月18日当晚所有合约不进行夜盘交易。

4月19日8:55—9:00为所有期货合约、白糖期权合约的集合竞价时间,当晚恢复夜盘交易。其中,4月19日当晚起,白糖期权开展夜盘交易,夜盘交易时间为21:00—23:30。

根据通告,4月19日挂牌的白糖期权标的期货合约为:SR707、SR709、SR711、SR801、SR803、SR805、SR807、SR809,最近月份为2017年7月,其他依次为2017年9月、11月,以及2018年1月、3月、5月、7月和9月。根据白糖期权合约规定,每个标的期货合约将对应挂出1个平值期权合约、5个实值期权合约和5个虚值期权合约,分看涨期权和看跌期权两种类型,首日挂牌期权合约数量为176个。
  
挂牌基准价方面,郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中,波动率参数根据白糖期货历史波动率等因素确定,利率参数为4.35%。

最大下单数量方面,限价指令的每次最大下单数量为20手,市价指令的每次最大下单数量为2手。

限仓方面,非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份期权合约投机持仓限额为200手,做市商持仓限额为10000手,以满足做市商履行报价义务需要。

另外,投机加套利持仓不得超过投机持仓限额的2倍,投机、套利与套期保值持仓之和不得超过投机持仓限额的3倍。

根据目前规定计算,客户某月份期权合约套利持仓最大为400手,套保持仓最大为600手。询价限制方面,对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒,期权合约最优买卖报价差小于等于规定的价差时不得询价。
  
此外,郑商所还明确,白糖期权交易手续费为3元/手,行权(履约)手续费为0元/手,行权(履约)后新建的期货持仓,按白糖期货交易手续费标准执行。


标的合约
看涨期权基准价
行权价
看跌期权基准价
SR707
517.50
6,200.00
1.50
SR707
420.50
6,300.00
4.00
SR707
327.50
6,400.00
11.00
SR707
242.00
6,500.00
25.50
SR707
167.50
6,600.00
51.00
SR707
108.00
6,700.00
91.00
SR707
64.00
6,800.00
147.00
SR707
35.00
6,900.00
217.00
SR707
17.00
7,000.00
299.50
SR707
7.50
7,100.00
389.50
SR707
3.00
7,200.00
485.00
SR709
498.50
6,300.00
23.50
SR709
414.50
6,400.00
39.00
SR709
337.00
6,500.00
61.00
SR709
267.50
6,600.00
91.00
SR709
207.00
6,700.00
129.50
SR709
156.50
6,800.00
178.00
SR709
115.00
6,900.00
236.00
SR709
82.00
7,000.00
302.00
SR709
56.50
7,100.00
376.00
SR709
37.50
7,200.00
456.50
SR709
24.50
7,300.00
543.00
SR711
571.50
6,300.00
40.00
SR711
490.50
6,400.00
58.50
SR711
415.50
6,500.00
83.00
SR711
347.50
6,600.00
113.50
SR711
286.00
6,700.00
151.00
SR711
232.00
6,800.00
195.50
SR711
185.00
6,900.00
247.50
SR711
145.50
7,000.00
306.50
SR711
112.50
7,100.00
372.00
SR711
85.00
7,200.00
443.50
SR711
63.50
7,300.00
521.00
SR801
598.50
6,400.00
64.00
SR801
522.50
6,500.00
86.50
SR801
451.00
6,600.00
114.00
SR801
385.50
6,700.00
146.50
SR801
326.50
6,800.00
186.00
SR801
274.00
6,900.00
232.00
SR801
227.00
7,000.00
283.00
SR801
186.00
7,100.00
340.00
SR801
150.00
7,200.00
403.00
SR801
121.00
7,300.00
472.00
SR801
96.00
7,400.00
545.50
SR803
588.50
6,400.00
94.50
SR803
516.50
6,500.00
121.00
SR803
450.50
6,600.00
153.00
SR803
390.50
6,700.00
191.00
SR803
335.00
6,800.00
233.00
SR803
284.00
6,900.00
280.00
SR803
241.00
7,000.00
334.50
SR803
201.50
7,100.00
393.50
SR803
166.50
7,200.00
456.00
SR803
138.00
7,300.00
525.50
SR803
112.50
7,400.00
598.50
SR805
622.00
6,400.00
111.50
SR805
552.00
6,500.00
139.50
SR805
486.00
6,600.00
171.50
SR805
427.00
6,700.00
210.00
SR805
371.50
6,800.00
252.00
SR805
321.50
6,900.00
299.00
SR805
277.00
7,000.00
352.00
SR805
235.50
7,100.00
408.00
SR805
200.50
7,200.00
470.50
SR805
169.00
7,300.00
536.50
SR805
141.00
7,400.00
606.50
SR807
618.00
6,400.00
136.50
SR807
552.00
6,500.00
168.50
SR807
490.00
6,600.00
203.50
SR807
432.00
6,700.00
243.00
SR807
380.00
6,800.00
288.00
SR807
330.50
6,900.00
335.50
SR807
288.50
7,000.00
390.00
SR807
248.50
7,100.00
447.50
SR807
214.00
7,200.00
510.00
SR807
182.50
7,300.00
576.00
SR807
155.00
7,400.00
645.50
SR809
656.00
6,400.00
148.50
SR809
590.50
6,500.00
180.50
SR809
528.50
6,600.00
215.50
SR809
471.00
6,700.00
254.50
SR809
418.00
6,800.00
298.50
SR809
368.50
6,900.00
345.50
SR809
325.00
7,000.00
398.00
SR809
283.00
7,100.00
453.00
SR809
247.50
7,200.00
514.50
SR809
213.50
7,300.00
577.00
SR809
185.50
7,400.00
646.00

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2#
chuizhen 论坛专家  版主  大连商品交易所期权组成员 | 2017-4-18 19:39:02 发帖IP地址来自 湖南常德
期权名人堂积分:暂未上榜发帖:暂未上榜在线:NO. 123 名
T型报价来了

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微信图片_20170418193854.jpg
谢谢分享
本帖最后由 五湖藏书楼 于 2017-4-18 20:39 编辑

一,感觉看涨看跌贵一些。

  二,挂牌价基准价比豆粕便宜。
谢谢分享。
6#
dove  4级常客  职业操盘手 | 2017-4-18 20:17:10 发帖IP地址来自 辽宁大连
期权名人堂积分:暂未上榜发帖:NO. 126 名在线:NO. 360 名
出来的真晚,也是醉了
这隐含波动率参考值大概是多少?
thanks
终于出来了
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