每周讨论：抛开网上那些shit，能否深讨论波动率微笑

网上关于波动率微笑其实介绍的很多，但是我觉得大多数讲的都不深刻或者错误，朋友说期坛据说卧虎藏龙，能否深层次讨论下volatility smile？

期货公司一小弟在此拜过！

吴宇 · 2015-10-25 15:53:32

比较好的话题，有浅度又有深度，已加精

齐齐 · 2015-10-25 16:02:09

个人觉得深层次是价值和supply-demand引起的。两个方面把：

1. 与其上涨，人们其实是更害怕下跌，所以人们愿意支付更多的risk premium，所以这样的话自然把out of the money put 价值拉高。（价值）

2. 人们害怕下跌，所以人们会买很多的看跌期权，自然价格也更高。（价格）

mostgo · 2015-10-25 20:39:28

所以其实到最后变成了supply-demand和期权数学模型最后谁对了吗？或者谁重要吗？

吴宇 · 2016-2-28 01:36:22

这个问题讨论的真心不错，到底是市场的供求关系，还是市场的模型决定了价外期权的隐含波动率大于平值期权的隐含波动率，个人觉得：市场价格=理论价值+供求关系。

通荷 · 2016-6-23 22:19:38

这得多久前的帖子了？还是这种讨论模式

ask · 2016-6-23 22:21:25

波动率微笑就是人们害怕下跌，所以人们愿意为下跌支付更多的波动率。

前巴克莱交易员 · 2016-7-2 13:26:18

波动率微笑指的是不同的行权价有着不同的波动率，不一定是微笑，可能是千奇百怪的，微笑是最常见的一种。

mei · 2016-8-9 09:37:11

期权论坛最老的帖子？

一笑而过 · 2016-8-9 15:51:30

学习了

666 · 2016-8-9 15:56:24

2015年10月25日。。。

RedBull · 2016-8-9 17:37:30

没见到更深的回复啊

arkshen · 2016-8-19 12:40:11

看帖子，顶楼主，赚积分，下资源

888 · 2016-8-24 09:02:57

没见到比这帖子更深层次的回复了，赞一个

么么哒凡 · 2017-7-13 12:32:07

路过看看

heyuan12 · 2017-7-13 13:49:08

2015年的老帖子额。。

熊olptTZ · 2021-3-22 22:59:35

慢慢学习

每周讨论：抛开网上那些shit，能否深讨论波动率微笑

16 个回复