理财魔方马永谙：AI在金融投资端更擅于控制风险

　　本报记者庄会北京报道
　　近年来，AI越来越深入应用于金融领域。当市场波动加大或悲观情绪来临之时，智能投顾的低回撤率似乎也更加印证了AI的“情绪管理”能力，即对风险的控制。
　　6月30日，在由中国经营报社主办、中国社会科学院提供学术支持的“第三届中经金融科技高峰论坛”上，理财魔方创始合伙人马永谙谈及AI在智能投顾领域的应用时表示：“AI运用于金融并非无所不能，AI并不能在投资端大规模地获得超额收益，因为理想中的AI投资成熟后，市场会因为高效率AI的存在填平所有价值洼地，战胜市场或落后市场的机会都将不复存在。”

理财魔方创始合伙人马永谙

　　因此，理财魔方并没有将AI研发专注于获取超额收益，而是将AI研究放在了风险控制和千人千时千面两个方向上。
　　公募基金发展至今已有20年历史，然而谈及基民，马永谙略感惋惜：“中国股市从成立到现在年化收益率是13%，公募基金成立到现在年化收益率是16.2%，对应30%的波动率和60%的回撤率，高波动高回撤让用户很难坚持拿住并导致亏损。”
　　因此，马永谙认为对投资风险的控制至关重要。“理财魔方AI在投资端主要就是控制风险，降低波动率和回撤率，让用户在长期持有中把这十几个点的年化收益挣到手。”马永谙表示。
　　除了对AI风险控制的研究，理财魔方更将AI应用于对客户的“画像”，即实现“千人千面”的服务中去。理财魔方通过AI来实时了解用户的风险偏好和投资情绪，给每个人匹配适当风险水平的投资组合。
　　“目前这个服务，理财魔方还无法做到全AI，我们采取95%的AI+5%的人工，让我们的投顾做到1个投顾服务4000人，大大高于行业1个投顾服务200人的水平，降低了用户的管理成本。”马永谙如是说。