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芝加哥的时间清晨5:30，闹钟响起，开始洗漱准备一天的工作，冲碗燕麦粥的同时打开ipad，看看华尔街日报和bloomberg的网站，了解昨晚发生的重大新闻和其它会影响交易的事件（企业并购，调整股息） 6:00am 来到楼下的健身房，开始锻炼舒展肌肉准备一天的交易，在跑步机上慢跑半小时，把跑步机上的视频调到CNBC财经台看看盘前欧洲市场的动态和新闻。 6:50am 洗澡，步行来到交易所附近的办公室 7:20am 拿好公司提供的咖啡和早餐，来到座位前，登陆系统，打开监控平台，检查所有隔夜程序是否运行正常，下载交易所数据是否完成，我们的交易模型是否通过下载的数据更新完成。如有问题，启动应急措施在一小时内完成核心数据的下载和更新。 7:35am 开始晨会，讨论每人所负责板块内的股票新闻，恰逢季报时节，对要公布季报的公司在开盘时报价宽度和盘中的报价宽度以及目标vega值都需要特别处理，检查系统是否根据bloomberg上的下载日期数据自动完成上述步骤。检查已公布季报的公司是否产生了预期之外的移动并在盘前做相应的delta对冲处理和讨论开盘后的交易计划。 8:00am 检查所有需要运行的交易模型是否准备好交易，各项交易参数的设定是否正常。 8:10am 顺序检查cheklist上的每一项步骤，保证没有遗漏，打开bloomberg我们自设组合的语音提示，交易日内自动播报涉及我们组合里股票的头条新闻，头条新闻也被映射到大屏幕供全组人员查看，并通过程序接口由系统自动过滤和处理关键词，遇到bankruptcy,increase dividend,buyout等影响交易定价的重大事件词语直接自动扩大报价宽度或者完全关闭涉及股票的报价 8:25am 一切就绪，检查交易所发来的邮件是否有股票期权开盘可以特殊处理放宽开盘报价的宽度并做相应调整。按下交易就绪的按钮。 8:30am 系统自动开盘开始为1000只股票的期权报价 8:35am 检查下单，成交回报，风险的显示是否一切正常，将交易量放大开始正常的竞争交易。 9:00am 交易员管理每人负责的整体组合风险和单个股票的风险，波动率监控平台随时显示异常的ATM波动率增长，波动率skew的异常变化和波动率期限结构的异常变动。交易员依据情况打开单个股票期权的交易界面做套利的交易或者平衡风险值。 9:30am 分析整体模型的各项指标,统计套利的促发指标和已完成交易的质量与表现，分析并没有赚钱的交易是因为速度的原因还是促发指标的失误，和技术部门一起解决和改进。 10:30am 检查并行的模拟交易环境内的风险值和PnL，与生产线实际交易做对比，是否有重大偏差并研究原因和调整参数。 11:30am 午饭时间，一天中最悠闲的时刻，公司的秘书帮我们订好午餐送到桌前，大家开始讨论些八卦和看看youtube的视频。 12:00am 在交易桌前做做舒展运动缓解压力。 12:30pm 进行数据的分析和交易模型的改进，写Perl脚本将交易的流程进一步自动化。 1:30pm 对要特别处理或产生重大价格或者波动率移动的股票单独处理和交易，依据公司模型和对波动率的估计与相关股票或者指数的期权建立相应的long/short统计套利组合。 2:30pm 用指数期货，指数期权和vix期货与期权对整体组合做vega和gamma的对冲。保证整体头寸的风险中性。检查单个股票的情景风险，对价格和波动率正负两个标准差外会产生重大损失的情况用期权进行对冲风险。 2:45pm 检查盘后会有新闻或者季报公布的股票，按照模型的预估价格移动和市场波动率对比后做交易与风险对冲。 3:05pm 运行提前行权的程序把需要提前行权的期权发送大交易所 3:15pm 盘后小结和讨论。 3:45pm 对新的交易策略作回测，结果可行的在交易时段放入模拟环境中运行并评估结果讨论是否可进一步放入生产线交易。 6:00pm 离开公司回家。 9:00pm 关注亚洲市场的动态。 10:00pm 阅读报纸,玩上几盘游戏。 11:00pm 结束一天劳作进入梦乡。
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