期权溢价率是什么意思？

期权的溢价率是反应买入的期权合约立即行权所达到的投资盈亏平衡点标的波动价值，溢价率越高就越难达到盈亏平衡点，那么相对的风险就会越高。
溢价率除了可以衡量交易风险，还有一定的实战意义：结合对标的价格的波动幅度，帮助投资者选择合适的期权合约。如何利用期权溢价率选择期权合约？
假设投资者预期50ETF标的价格将会上涨（下跌）百分比，可以选择差不多溢价率的期权合约进行买入开仓。
短期的投资者：偏好于日内交易，建议选择溢价率更低的合约，一方面避免时间价值与波动率的不利影响，一方面能很好的保留价格上行的利润。
尤其在震荡行情，选择溢价率过高的虚值合约，交易风险无疑是很大的；建议选择较低溢价率的实值合约，不仅标的波动容易达到，而且合约价格更能有效上涨，获利概率大。
中长期投资者：能预期一段时间的趋势行情，建议选择隔月周期较长的，溢价率合适的期权合约。
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