9550期权，20倍杠杆1%回本，真会玩！

我们在买入个股期权时，合约带来的股票杠杆确实是高，动辄10倍20倍甚至更高，但要想获得净利润，需要标的股票涨幅超过期权费率才可以，此时&#34;回本&#34;就变成了第一步了，第二步才是获利，那有没有可能在杠杆率不变的情况下，把回本变得更加容易呢？
9550满足你的想象
9550结构，属于(实值)折价看涨期权合约中的一种，一般情况下，该结构与平值看涨的期权费报价差不多，具备同样的杠杆，不同的是，9550结构，开仓后合约具有5%的内含价值(你可以直接理解为浮盈5%)我们来举个例子：买入600519贵州茅台，1个月，9550看涨期权，期权费是5.6%，那么买入有5%的浮盈(9550结构中95的含义，按照现价95%的价格买入，期初就会浮盈5%)，那么合约的净开仓成本为5.6%-5%=0.6%，也就是说股票只要上涨0.6%，那么就可以立即覆盖掉期权费成本。
此时该结构就同时满足高杠杆和快速回本两个条件，除此之外在合约周期内最大亏损也是有限的(没有追保和爆仓，最大亏损就是期权费)
9550开仓的代价
9550具有超强的杠杆和成本优势，并不是券商在发福利，而是牺牲了一半的权益换取来的，怎么理解这句话呢，9550结构中的50意思就是，标的个股上涨的参与率为50%，就是说股票上涨所获得净利润部分，最终结算只能结算50%我们可以理解为，券商为你提供杠杆，又限制了你的亏损，如果合约获得了丰厚的利润，券商分走了50%，到你手上只剩下50%
9550结构的应用
当你高度看好某只个股，但又担心主力资金漫长的洗盘过程，此时可以在适当位子使用9550结构，此时可以应对，主力资金变化莫测的操作手法。当主力迟迟不进场，期末出现横盘，即便合约到期，净亏损也是非常小的(以上文茅台为例：如果到期时的市价与买入时的市价相同，那么净亏：名义本金*0.6%，合约可回资金：名义本金*5%)，由于合约无法续期，所以我们可以重新开仓买入即可。或者期末出现下跌，此时也可重新开仓，由于期权天然的限亏特性，可以很好的保护下跌的最大限度，而重新开仓可以获得一个更低开仓价的期权合约。