南华期货：期权日报（2022/2/22）

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　　南华期货研究所周小舒投资咨询证号：Z0014889
　　南华期货研究所王茜投资咨询证号：Z0016168

　　一、期权策略跟踪
　　行情判断：50ETF震荡
　　期权持仓：卖出一手50ETF购3月3.5认购期权；卖出一手50ETF沽3月2.85认沽期权

　　二、金融期权数据
　　上个交易日，金融期权隐含波动率继续下降，跌至历史较低水平，历史波动率小幅回落，期权定价偏低。波动率偏度和期限结构变化不大，近月期权隐含波动率小幅下降，且低于远月期权，预期市场短期走势平稳。南华vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权波动率指数是21.25，南华沪深300期权波动率指数是18.55，南华波动率指数小幅变化，股指探底回升，预期50ETF维持震荡走势，建议投资者构建卖出近月期权勒式组合策略。

　　三、商品期权数据
　　昨日日盘数据来看，商品期权大部分品种的隐波继续平稳，伴随原油的走强，化工、有色、黑色大部分品种表现出升波趋势，其中天然橡胶、塑料期权隐含波动率分别上升13.98%和12.12%。

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