从《股票作手回忆录》中窥视交易犯错源头

一、交易之道
《股票作手回忆录》了拉里.利文斯顿（利弗莫尔）从小职员逆袭为股票大作手全过程，从粗略总结下，要形成稳定的交易系统，需要：
1、大趋势理解和把握。大波动很难随意发生，一旦出现最好跟随而非逆势。能找到大概率发生的趋势，才是成功之源。
2、中短期的交易触发。例如突破或者上涨、下跌。
3、分散仓位不断尝试。仅针对高杠杆投机，利弗莫尔也做的不好。
4、交易模式的完善。价值或者趋势均是交易思维的表达方式，无对错之分。只有不断探索完善，将市场检验后无效部分剔除，新增验证有效部分。
5、失败后总结升华。解决本质问题能力比成功预测市场更为关键，有时需要灵机一动的悟性。
6、独立思考和决策。交易成长和成熟的唯一道路。
7、勤奋及持续专注。市场并非提款机，将交易作为最大兴趣，不断探索，才有成功可能。
8、心态的培养修炼。急躁、浮躁的心态很容易体现为快速亏损。
二、前人栽树，后人乘凉
很多人看了很多遍此书，但永远无法解决的是，如何交易和形成自己的交易体系，才能持续获得盈利。但交易本是创造性劳动，除了依靠个人探索，没有人能给出解决答案。我们节选了部分文章经典内容，通过前人的经验积累，探寻如何避免一些典型错误。
1、一般的图标阅读者太专注股票的顶部、底部、主要波动、次要波动，他们认为那就是股票投机的全部。如果一个把这些当成操作的唯一准则，并信心满满的进行投机，他就一定会倾家荡产。
总结：技术分析并不一直靠谱，技术分析只是给出可能路径，但经常与市场不一致造成大亏，还需要对大趋势的准确把握。
2、不理会大波动，总是设法抢进抢出，对我来说是致命大患。没有人能抓住所有起伏。
总结：短线难赚钱，但为何大部分都在做，并非都贪婪，可能只是不懂趋势，因此只能短线交易，来应对趋势可能的变化。
3、股票投机远不止分析图表那么简单，老火鸡充分相信在牛市坚持看涨至关重要的，我意识到首先得判断出这是牛市，这是重中之重。只有在牛市的整体上扬中才有机会赚大钱，不管大盘走势的导火索是什么，这种走势持续必须依赖整个经济环境，内线集团和金融家的炒作永远无法使其长久。而且不管谁从中作梗，都无法阻止大盘按既定的轨迹和方向快速、长久的走下去。
总结：成功关键是大趋势的把握，对于指数的把握不用过于在意消息面，消息基本不影响趋势，金融市场已经自带了预期，确定发生的消息对市场无效，突发的消息也仅影响很短期。
4、一个人从事一件事那么多年，一定会形成一种习惯性的态度，所以它和普通人不同。专业人士和业余人士的区别就在于这种态度不同。
总结：为何很多人交易几十年还很业余？大多数人总结经常是就事论事，想简单依葫芦画瓢，避免同一个地方再次摔倒而已，但市场总是灵活多变，需要的是缺乏自我否定和探索前行的态度。
5、这是我交易生涯中最愚蠢的一次操作，我不是根据自己的观察和推理进行交易，而是完全受控于他人，所以很明显，我的愚蠢不会就此结束。我不仅在毫无看涨理由的情况下买进，而且没有根据经验逐渐吸入。因为听信了别人的话，我的交易方式错了，所以我亏了。
总结：独立思考和决策，在交易中比黄金更珍贵。但并不意味着一意孤行，如果市场验证下来自己是错误的，就应该立即修正自己的体系。
6、在华尔街，那些想从股市赚钱买汽车、手镯、摩托艇、油画的人，无一例外都亏了。股市是吝啬的，它拒绝替任何人支付任何生日礼物，它拒付的这些生日礼物都可以用来盖一座大医院了。想让市场成为乐善好施的仙女的动机，是在华尔街亏钱的原因之一，也是最常见最顽固的原因。
总结：市场不是提款机，过于高的预期很难实现。立足交易体系，淡化交易预期，长期交易更容易成功。
7、很多交易者都很聪明，却犯严重的错误，大抵可归咎于妄自尊大。自以为了不起是一种病，他在任何地方对任何人来说都是一种代价昂贵的弊病，而在华尔街，对于一个投机者来说，尤其如此。
总结：不在成功中找自信，而在失败中找解决。
8、不管是在华尔街，还是在其他任何地方，都没有通往成功的康庄大道。
总结：要么耐心等风起，要么让自己强大到不依赖风，否则难以很大成功。

kaka10 · 2018-6-3 11:40:24

交易靠的是经验和嗅觉

从《股票作手回忆录》中窥视交易犯错源头

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